A duhet të marr një hipotekë tani? A ia vlen të marrësh një hipotekë tani?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Situata ekonomike në Rusi tani është mjaft e vështirë dhe shumë qytetarë po mendojnë se si të sigurojnë sigurinë e kursimeve duke i investuar ato në blerjen e një apartamenti. Disa synojnë të investojnë në pasuri të paluajtshme në kurriz të fondeve personale, të tjerët mbështeten në një kredi bankare. Por a ia vlen të marrësh një hipotekë tani? Ndoshta ka mënyra më të mira për të investuar?

Hipoteka në krizë: dy grupe treguesish

Për t'iu përgjigjur pyetjes nëse duhet marrë një hipotekë tani, kur situata e vështirë ekonomike në Rusi është krijuar, do të jetë e dobishme të fillojmë duke analizuar se cilët janë përbërësit kryesorë të krizës bankare për të cilat analistët flasin kështu. shumë. Më pas do të përpiqemi të përcaktojmë se sa fajtore janë sanksionet e BE-së dhe SHBA-së kundër Rusisë për situatën aktuale - atyre u është caktuar një rol kyç në faktin se në ekonominë ruse janë shfaqur tendenca krizash.

Pra, cilat janë problemet në sistemin bankar kombëtar të Rusisë? Ekspertët identifikojnë dy grupe kryesore të treguesve të krizës, të cilët, nga ana tjetër, formohen nën ndikimin e një numri të madh të ndryshëmfaktorë.

Kriza e aftësisë paguese

Treguesi i parë i krizës: aftësia paguese e popullsisë është në rënie. Njerëzit thjesht nuk mund të përballojnë të marrin kredi të reja. Kjo, nga ana tjetër, është për shkak të faktorëve kryesorë të mëposhtëm.

Së pari, me rritjen e inflacionit, rritjen e çmimeve për shumicën e mallrave të konsumit, veçanërisht ato të importuara. Rritja më e dukshme në koston e pajisjeve elektroshtëpiake. Dhe kjo përkundër faktit se pagat reale, nëse rriten, nuk janë në përmasa proporcionale. Gjithashtu në rritje të vazhdueshme çmimet për strehimin dhe shërbimet komunale, transportin. Rezultati: qytetarët nuk kanë fonde falas për shërbimin e kredive.

Së dyti, kjo është ngarkesa e borxhit e një pjese të konsiderueshme të qytetarëve. Shumë nuk mendojnë aq shumë nëse ia vlen të marrësh një hipotekë tani, por se si të paguajnë kreditë e mëparshme. Shumë rusë kanë vështirësi për të shlyer borxhin aktual.

Tani le të përpiqemi të përcaktojmë se si ndikuan sanksionet ekonomike kundër Rusisë në shfaqjen e treguesit të parë të krizës. Sa i përket faktorit të parë, ndoshta ka një ndikim. Ekspertët ia atribuojnë rritjen e kostos së produkteve embargos ushqimore të Federatës Ruse ndaj furnitorëve evropianë - dhe kjo është disi e lidhur me sanksionet. Kjo është përgjigja ruse ndaj tyre. Sa i përket faktorit të dytë, me shumë gjasa, faji i sanksioneve është relativ këtu. Fakti është se pjesa më e madhe e kredive janë lëshuar nga rusët shumë kohë përpara se situata politike të përkeqësohej.

Ndoshta, ne gjithashtu do të kemi të drejtë të vërejmë se të dy faktorët që formojnëtreguesi përkatës janë të lidhur. Rritja e kostos së produkteve dhe shërbimeve, natyrisht, kufizon më tej aftësinë paguese të një huamarrësi të mundshëm, me kusht që ai të ketë kredi.

Krizë në banka

Treguesi i dytë i krizës: përkeqësimi i situatës në banka, si rezultat - pamundësia e institucioneve financiare për të lëshuar kredi, përfshirë hipotekat, si dhe për t'i ofruar ato me kushte komode për konsumatorin. Faktorët e situatës aktuale, nga ana tjetër, janë si më poshtë.

Së pari, bankat kanë kapital të lirë jashtëzakonisht të kufizuar. Për t'u dhënë diçka huamarrësve, bankat duhet të kenë diçka. Likuiditeti i institucioneve ruse të kreditit vlerësohet nga shumë ekspertë si i ulët.

Së dyti, bankat, çuditërisht, janë në një situatë të ngjashme me huamarrësit - për sa i përket ngarkesës së borxhit. Fakti është se ata vetë i detyrohen shumë kujt - kreditorëve të huaj, Bankës Qendrore Ruse.

Nga ana tjetër, le të përpiqemi të përcaktojmë nëse sanksionet janë fajtore për situatën aktuale? Shumë ekspertë besojnë se kjo është kështu. Pse? Mbështetësit e këtij këndvështrimi fokusohen në faktin se një pjesë e konsiderueshme e institucioneve financiare ruse janë debitorë të kreditorëve të huaj. Në vitet para sanksioneve, ata kanë marrë në mënyrë aktive kredi të jashtme, duke përfituar nga atraktiviteti i kushteve të interesit. Kthimi i borxheve në masë të madhe pritej përmes mekanizmave të rifinancimit – përmes kredive të reja të huaja. Tani, kur, në kushtet e sanksioneve, bankat ruse kanë humbur praktikishtmundësia për të marrë hua jashtë vendit, financuesit duhet të kërkojnë burime të reja për pagesat. Shumë institucione krediti, besojnë analistët, nuk kanë rezervat e tyre për këtë. Dhe aq më tepër, ata nuk kanë kapital për ta lëshuar atë si kredi.

A është situata në banka prioritet?

Parashikimet se si do të zhvillohen hipotekat, çfarë të presim nga tregu, në një masë të madhe, besojnë analistët, varen ende nga gjendja reale e punëve në banka. Aspekti që pasqyron aktivitetin e huamarrësve të mundshëm është dytësor në këtë fazë. Edhe nëse rusët nuk kishin probleme me aftësinë paguese, të diktuar nga rritja e çmimeve (veçanërisht për pajisjet elektronike dhe mallrat e tjera të importuara) dhe mungesa e rritjes reale të pagave, gjendja e punëve në vetë industrinë bankare është shumë larg nga optimale për tregu i hipotekave do të zhvillohet në mënyrë aktive si në vitet e fundit, besojnë ekonomistët.

Zmbrapsje me interes

Me shumë mundësi, analistët besojnë se bankat, nëse dëshirojnë të japin hua për qytetarët në krizë, do ta bëjnë këtë duke rritur ndjeshëm normat e interesit. Ose duke shtrënguar sa më shumë kriteret e miratimit të kredisë. Kështu, një skenar është mjaft i mundshëm në të cilin një person as nuk duhet të mendojë nëse ia vlen të marrësh një hipotekë tani. Me shumë mundësi, banka thjesht nuk do të jetë në gjendje të japë një kredi me kushte të rehatshme. Ose edhe refuzoni aplikimin për arsye të krizës së brendshme. A ka kuptim tani për të marrë një hipotekë kur situata në banka është larg nga optimale? Shumë ekspertë besojnë se kjo llojvendimet nuk janë ende shumë të justifikuara.

Nëse aplikacioni miratohet

Le të shqyrtojmë një skenar të suksesshëm - le të themi se një person rus nuk ka probleme me kreditë ekzistuese, ai ka një pagë të lartë dhe banka, në parim, është e gatshme t'i japë atij një kredi për të blerë një shtëpi. A ja vlen të marrësh tani një hipotekë për këtë qytetar? Përgjigja për këtë pyetje mund të jepet bazuar në studimin e aspektit kyç të transaksionit të ardhshëm: a nuk do të rezultojë që pas blerjes së një apartamenti, pas njëfarë kohe ai do të bëhet më i lirë, në mënyrë që hipoteka të jetë e padobishme për një person?

Në këtë aspekt, kur të vendoset nëse do të marrësh një hipotekë tani, është mirë që të studiohet tregu jo aq sa i përket situatës së krizës në banka dhe sanksioneve, por për sa i përket analizës së tendencave që pasqyrojnë dinamikën e blerjen dhe shitjen e pasurive të paluajtshme. Sigurisht, situata politike luan një rol këtu. Por faktori kyç në perspektivat e investimit në banesa, thonë ekspertët, është gjendja e punëve në tregun përkatës.

Situata e pasurive të paluajtshme

Si janë gjërat në segmentin e pasurive të paluajtshme? A është fitimprurëse tani të marrësh një hipotekë për sa i përket lëvizjes së pritshme të çmimeve të banesave? Ekspertët identifikojnë tre skenarë të mundshëm në lidhje me perspektivat për zhvillimin e tregut.

Sipas të parës, çmimet e pasurive të paluajtshme në vitet në vijim do të mbeten në një nivel pak a shumë që korrespondon me atë aktual. Përkrahësit e këtij këndvështrimi besojnë se tregu i sotëm i pasurive të paluajtshme për sa i përket raportit të çmimit, ofertës dhe kërkesës është mjaft i balancuar. Rënie e mundshme në aktivitetin e blerjes nëPër shkak të kufizimit të kreditimit nga bankat dhe aftësisë paguese të ulët të huamarrësve, ekonomistët besojnë se do të shoqërohet me një ulje përkatëse të ofertës - kryesisht për faktin se pronarët e shtëpive preferojnë të presin nga kriza dhe të mos shesin banesat shumë lirë. A është fitimprurëse tani të marrësh një hipotekë në lidhje me këtë skenar? Ndoshta jo shumë. Çmimet do të mbeten të njëjta dhe do të duhet të paguhen edhe interesat bankare, të cilat, për më tepër, mund të jenë të mëdha për shkak të krizës.

Megjithatë, ka kuptim të marrësh një apartament me kredi nëse një person aktualisht është duke marrë me qira një shtëpi dhe shuma e vlerësuar e pagesave do të jetë në përpjesëtim me tarifat e qirasë. Sidoqoftë, ky opsion supozon që një qytetar ka një shumë të konsiderueshme për një paradhënie në një hipotekë. Dhe në këtë rast, ndoshta do të jetë më fitimprurëse ta lëshoni atë si depozitë, të merrni interes, përmes të cilit, nga ana tjetër, të paguani për apartamentin e marrë me qira. Disa banka tani ofrojnë të bëjnë një depozitë prej 20% në vit ose më shumë. Kjo, sipas analistëve, vjen si pasojë e rritjes së normës së rifinancimit të Bankës Qendrore, e cila u rrit në 17% në dhjetor. Nëse marrim si bazë skenarin e diskutuar më lart, atëherë nga pikëpamja e investimit, depozita do të duket më fitimprurëse sesa investimi në një apartament - nuk ka gjasa që, në këtë rast, të rritet në çmim me 20% në vit., dhe më pas me të njëjtën shumë, ndërsa në rastin me një depozitë, interesi përllogaritet nga banka në progresion.

Skenari i dytë supozon se çmimet e pasurive të paluajtshme do të rriten ende. Kjo dokryesisht për shkak të inflacionit. Pritet, për shembull, që duke përmbledhur rezultatet e zhvillimit ekonomik në vitin 2014, shifra përkatëse të kalojë 11%. Edhe nëse kërkesa në tregun e pasurive të paluajtshme nuk është mjaft dinamike, ekspertët mendojnë se një rritje e çmimeve të banesave, në përgjithësi, mund të pritet në raport me inflacionin. A ia vlen të marrësh një hipotekë tani, duke pasur parasysh këtë skenar?

Me shumë mundësi, udhëzimet për një blerës të mundshëm në këtë rast do të jenë pothuajse të njëjta si në rastin e opsionit të parë. Kjo do të thotë, ju mund të merrni një kredi për një apartament, nëse në momentin që banesa jepet me qira, dhe pagesat e interesit do të jenë të njëjta ose jo shumë më tepër se qiraja. Ose bëni një depozitë për shumën që është mbledhur për pagesën fillestare, merrni interes dhe paguani qiranë për shkak të kësaj.

Skenari i tretë përfshin një rënie të çmimeve të banesave. Kjo do të jetë për shkak të një çekuilibri të mundshëm midis ofertës dhe kërkesës në treg, i cili mund të ushqehet nga fakti se në vitet e fundit Rusia ka prezantuar një stok të konsiderueshëm ndërtesash të reja. Megjithëse një pjesë e konsiderueshme e apartamenteve të ndërtuara në kuadër të projekteve të tilla janë të përbashkëta, një përqindje e konsiderueshme e tyre do të shiten më pas me çmimet e tregut ose, për shembull, do të rishiten. Kjo mund të krijojë atë që disa ekonomistë besojnë se është një mbiofertë në tregun e banesave.

Ndoshta nëse ndiqet ky skenar, as nuk ka kuptim të pyesim veten nëseA duhet të marr një hipotekë tani? Sigurisht, ky nuk do të jetë alternativa më e mirë. Nëse po flasim për gjetjen e investimeve fitimprurëse, atëherë mund t'i kushtoni vëmendje depozitave. Nëse ka nevojë për banim, është më mirë ta marrësh me qira për momentin, veçanërisht pasi tarifat përkatëse, si rregull, ulen sipas segmentit të shitjeve.

Faktorët janë të ndërlidhur

Sigurisht, secili prej skenarëve në tregun e pasurive të paluajtshme varet kryesisht nga situata në sektorin bankar, dhe nga niveli i aftësisë paguese të qytetarëve. Prandaj, mund të themi se faktorët e krizës të diskutuar më sipër ndikojnë drejtpërdrejt në tregun e banesave, si dhe në çdo tjetër. Në të njëjtën kohë, ekspertët ende besojnë se mekanizmat objektivë të tregut - oferta dhe kërkesa - formohen nën ndikimin e faktorëve të mësipërm në një masë të kufizuar. Kriteret që pasqyrojnë nevojën reale të rusëve për disa lloje të banesave janë shumë të rëndësishme, duke marrë parasysh ndikimin e proceseve të migrimit, ndryshimet në teknologjitë e ndërtimit të apartamenteve, etj.

faktori i kursit të këmbimit USD

Disa ekspertë, në të njëjtën kohë, e konsiderojnë të pranueshme veçimin e skenarit të katërt, i cili nënkupton një rritje të ndjeshme të çmimeve të pasurive të paluajtshme për shkak të ndikimit të një faktori unik, në njëfarë kuptimi. Siç e dini, kursi i këmbimit të dollarit ndaj rublës pothuajse u dyfishua në vitin 2014. Megjithatë, shumica e monedhave të vendeve të tjera në zhvillim, përfshirë shtetet e CIS, nuk kanë rënë në çmim aq shumë ndaj asaj amerikane. Si rezultat, paga mesatare në dollarë në Rusi dhe, të themi, nëKazakistani, praktikisht është rrafshuar, madje, ndoshta, është bërë inferior ndaj atij të instaluar në vendin fqinj. Si rezultat, apartamentet në Federatën Ruse, për sa i përket, të themi, tenges kazake, janë bërë dukshëm më të lira në një numër segmentesh sesa ato të fqinjëve të tyre. Qytetarët e Kazakistanit vijnë përfundimisht në Rusi dhe blejnë shtëpi këtu. Ky trend, siç sugjerojnë disa ekonomistë, mund të vazhdojë dhe gjithashtu të intensifikohet për shkak të aktivitetit të ngjashëm të banorëve të vendeve të tjera fqinje - Bjellorusisë, Azerbajxhanit, shteteve b altike dhe ndoshta Kinës. Kjo mund të ngrohë deri diku kërkesën për pasuri të paluajtshme dhe të shkaktojë rritjen e çmimeve në një dinamikë që tejkalon inflacionin.

Ndoshta një person duhet të studiojë, kur vendos nëse do të marrë një hipotekë, mendimet e ekspertëve në lidhje me skenarin e katërt, por vetëm nëse jeton në një qytet kufitar. Kjo do të thotë, ky opsion mund të klasifikohet si i lokalizuar.

Përfundime

Kështu, ne kemi identifikuar faktorët kryesorë që përcaktojnë tendencat e krizës në tregun e pasurive të paluajtshme dhe kemi shqyrtuar skenarët kryesorë, studimi i të cilëve do të na lejojë të vendosim nëse ia vlen të marrim një hipotekë për një apartament në situata aktuale e tregut.

Le të përpiqemi të përmbledhim. Pra, ka një krizë në tregun e kredidhënies bankare. Bankat, sipas të gjitha gjasave, nuk do të mund të japin kredi me dinamikën e viteve të mëparshme dhe me të njëjtat kushte interesi. Huamarrësit, nga ana tjetër, nuk do të kenë gjithmonë një mundësi objektive për të paguar hipotekën. Rezultati është një ulje e kërkesës. Arsyeja e krizës bankare është situata politike. Prandaj,Duke vendosur nëse do të marrim një hipotekë tani, kur ka sanksione të BE-së dhe SHBA-së kundër Rusisë, ne ndoshta themi jo. Duhet të presim derisa të stabilizohet situata në banka, të gjejnë burime të reja kredie për të shlyer detyrimet e tyre ekzistuese ose qeveria do t'i ndihmojë për këtë.

Faktori i dytë që mund të ndikojë në vendimin nëse do të merrni një hipotekë tani është situata në tregun rus të pasurive të paluajtshme. Ekonomistët identifikojnë tre skenarë bazë. Ky është stabilizim i çmimeve, rritje e lehtë e tyre, në raport me inflacionin, apo ulje. Ose, nëse një person jeton në një qytet kufitar, disa rritje në koston e apartamenteve.

A duhet të marr një hipotekë? Të mirat dhe të këqijat e këtij vendimi në lidhje me situatën aktuale të tregut janë mjaft të dukshme. Ndër aspektet pozitive është mundësia për të investuar me fitim nëse kërkesa rritet në të ardhmen e afërt. Ekonomistët, megjithëse njohin thellësinë e konsiderueshme të krizës aktuale, besojnë se situata do të përmirësohet në të ardhmen e parashikueshme - për shkak të një rikthimi të mundshëm të çmimeve të naftës, zëvendësimit të importeve dhe diversifikimit të ekonomisë së vendit. Gjithashtu, investimi në pasuri të paluajtshme do të sigurojë të paktën sigurinë e investimeve monetare në raport me inflacionin. Ndër anët negative të vendimit për të blerë një shtëpi - probabiliteti i rënies së çmimeve ose mungesa e rritjes së tyre është mjaft e lartë. As njëra dhe as tjetra nuk do të jenë fitimprurëse për blerësin e banesës. Gjithashtu, me shumë mundësi, në këtë fazë, bankat nuk do të jenë në gjendje t'i ofrojnë huamarrësit kushte komode për tëpërqind.