Kontratat CFD: cilat janë ato?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2024-01-07 21:01

Kontratat CFD janë një marrëveshje mbi diferencën në vlerën e kontratës pas përfundimit të saj midis çmimit të hapjes dhe mbylljes së saj, duke përfshirë dy palë në shkëmbim.

Koncepti CFD

Kur përktheni këtë shkurtim nga anglishtja, mund të kuptoni se CFD është një "kontratë për ndryshim". Historia e saj shtrihet mbi dy dekada. Por ajo ka fituar popullaritetin më të madh kohët e fundit.

Kjo lloj kontrate garanton që diferenca midis çmimeve të hapjes dhe mbylljes do të zgjidhet midis shitësit dhe blerësit.

Si një blerje, aksionet, indekset e aksioneve, mallrat mund të veprojnë. Cila nga palët e kësaj kontrate do të marrë fitim dhe cila humbje varet nga çmimet e hapjes dhe mbylljes.

Shpjegim

Le të shqyrtojmë një kontratë CFD. Ky do të jetë një shembull shpjegues. Supozoni se shitësi dhe blerësi bien dakord që njëri prej tyre do të paguajë diferencën në çmim midis atij që ekziston nësot dhe ai që do të instalohet në këtë aset, pas një kohe të caktuar, që është përcaktuar në këtë kontratë.

Të ardhurat mund të merren nga blerësi nëse çmimi i aktivit rritet gjatë një periudhe të caktuar kohore. Në këtë rast, shitësi i paguan blerësit çmimin e mallit në momentin e lidhjes së kontratës, si dhe marzhin, që është diferenca midis çmimeve fillestare dhe përfundimtare, në të kundërt, blerësi paguan diferencën. Me këtë kontratë, ju mund të hapni pozicione të shkurtra dhe të gjata.

Siç mund ta shihni nga shpjegimi i mësipërm, lloji i konsideruar i transaksionit është i ngjashëm me ato të quajtura të ardhme. Por në të njëjtën kohë, kontratat CFD nuk kanë një datë fikse për përfundimin e transaksionit.

Kur përdorni objektet në fjalë, mund të merrni përfitim të lartë për faktin se ofrohet leva. Kjo e fundit bën të mundur kryerjen e transaksioneve për shuma të tilla që tejkalojnë shumëfish depozitën e sigurisë. Kështu, në thelb, kjo kontratë ofron mundësinë e blerjes me kredi. Si me çdo kredi tjetër të ngjashme, ju duhet të paguani interes në llogarinë tuaj tregtare.

Ky mjet bëri të mundur tërheqjen e tregtarëve në treg me kapital të vogël, por me aftësinë për të fituar para nga ajri, të cilët kanë përvojë dhe njohuri të caktuara në këtë biznes.

Perspektiva historike

Kontrata në fjalë u shfaq rreth dy dekada më parë në Londër, falë Smith New Court. Paraqitja e tij ishte për shkak të dy arsyeve:

• kishte ligje që kufizonin shumë levën;
• u fut një taksë për tregtimin e letrave me vlerë.

Meqenëse letrat me vlerë nuk vijnë në posedim të palëve, pagesa e mësipërme nuk është e pagueshme dhe leva e marzhit për këto transaksione mund të jetë çdo.

Në fund të shekullit të kaluar, GNI u ofroi klientëve të saj përdorimin e CFD-ve të aksioneve të tregtuara në Bursën e Londrës përmes platformës së saj të tregtimit. Me kalimin e kohës, përfitimet e marrëveshjeve në fjalë janë bërë të dukshme edhe për lojtarët e tjerë. Shtëpi të tjera financiare evropiane kanë ndjekur këtë rrugë.

Sot, ky lloj transaksioni në tregun britanik është rreth 25% e xhiros së aksioneve.

Kështu, kontratat CFD janë transaksione që na lejojnë të anulojmë kufirin e levës së marzhit, si dhe të shmangim pagimin e tatimit për operacionet tregtare me letra me vlerë.

Aspekte pozitive dhe negative të objekteve në shqyrtim

Tregtimi CFD supozon që ju nuk keni një aktiv real, ndërkohë që mund të merrni potencialisht të ardhura nga dinamika e çmimeve për të. Këto lloje kontratash ju lejojnë të mbroni rreziqet, që përfshin hapjen e transaksioneve të kundërta për të siguruar fitime nga lëvizjet e çmimeve.

Marzhi për hapjen e një tregtie është mjaft i ulët dhe nuk kalon 10% të çmimit të kontratës.

Nuk ka nevojë të presësh për konfirmimin e porosive të hapura në bursë.

Investimet janë të larmishme, nuk ka nevojë të hapni llogari në kompani të tjera në rast tregtimi në tregje të ndryshme.

Tregtia mund të kryhet me të njëjtat çmime të mbështetura nga spekulatorë të tjerë.

Puna me kontratat në fjalë mund të kryhet në mbarë botën. Kushti kryesor është qasja në rrjetin global të internetit.

Dizavantazhi i këtyre kontratave është i njëjti tipik për tregun e letrave me vlerë në tërësi - spekulimet. Me CFD-të, ekziston nevoja për të paguar diferencën në baza të rregullta, si gjatë hapjes dhe mbylljes së transaksioneve. Tregtari nuk mund të marrë asnjë dividend mbi aktivin pasi ai nuk është pronar i aktivit.

Llogaria e vogël e këtij të fundit mbart rreziqe të konsiderueshme për të.

Dallimi midis CFD-ve dhe aksioneve

Një investitor që punon me një CFD nuk mund të marrë pjesë në votim, të marrë pjesë në mbledhjet e aksionarëve, pasi ai në fakt nuk i zotëron këto asete.

CFD-të blihen dhe shiten në sistemin tregtar të të njëjtit ndërmjetës.

Kjo kontratë tregtohet me levë, kështu që nëse pozicioni kalon në një ditë tjetër, investitori paguan një komision shtesë brokerimi për përdorimin e fondeve të tij të huazuara.

Një diferencë pozitive në përqindje kreditohet në llogarinë e tregtarit me një pozicion të shkurtër CFD, por këto të fundit kërkojnë që ai të paguajë dividentë, ndërsa ato i llogariten me pozicione të gjata.

Si funksionon një kontratë CFD

Gjatë funksionimit të transaksionit, një pjesë e caktuar e depozitës së tregtarit mbetet kolateral, i cili do të mbulojë humbjet e mundshme. Kjo shumë është në llogarinë e tregtarit, dinamika e saj varet nga çmimi i aktivit.

Marzhi për tregtimin e aksioneve është shumë herë më i lartë se ai për një kontratë CFD.

Hapja e një pozicioni shoqërohet me një humbje në llogarinë e tregtarit, e cila është e barabartë me diferencën aktuale në treg. Nëse çmimi fillon të ulet, kjo do të çojë në një dinamikë drejtpërdrejt proporcionale për sa i përket parave të lira në llogari, e cila në fund do të kërkojë ose depozitimin e fondeve shtesë për të ruajtur nivelin e kërkuar të marzhit, ose mbylljen e pozicionit. Nëse asnjë kusht nuk plotësohet, atëherë veprimi i fundit ndodh automatikisht.

Krahasimi i kontratave CFD dhe instrumenteve Forex

Përfundimi i transaksioneve të konsideruara në tregun valutor sapo ka filluar të marrë vrull.

Le të krahasojmë CFD-të Forex me instrumentet e disponueshme në këtë shkëmbim.

Ngjashmëritë mes tyre:

• tregtia kryhet nëpërmjet internetit duke përdorur terminalet tregtare;
• mund të diversifikohen portofolet për t'u siguruar kundër humbjeve të mundshme;
• që synon fitimin spekulativ;
• nuk ka nevojë të paguani taksa kur tërhiqni para nga një llogari tregtare;
• ekziston një levë që duhet të paguani për përdorimin;
• ndërmjet çmimeve të blerjesdhe shitja ka një përhapje;
• daljet në tregjet ndërkombëtare ofrohen nga të njëjtat kompani brokerimi;
• zbatimi i analizës themelore është i rëndësishëm.

Dallimet midis kontratave CFD dhe Forex:

• tregtimi i kontratave në fjalë është i mundur vetëm gjatë seancës amerikane, ndërsa Forex punon gjatë gjithë ditës gjatë ditëve të javës;
• Forex po luan në çifte monedhash dhe në kontratat CFD luhet në aktive dhe mallra të ndryshme;
• niveli maksimal i levës në këmbimin valutor është më i lartë në krahasim me llojet e konsideruara të transaksioneve;
• Rreziku në CFD është dukshëm më i ulët se në Forex.

Strategjitë Tregtare

Siç e kemi zbuluar tashmë, një CFD është një marrëveshje midis një shitësi dhe një blerësi që njëri prej tyre do të marrë një fitim dhe tjetri një humbje.

Strategjitë më të lehta për të gjeneruar të ardhura janë si më poshtë:

• short - një tregtar hap një marrëveshje për të shitur një aktiv me një çmim specifik; në këtë rast, ai do të marrë të ardhura kur çmimi i këtij instrumenti ulet në një periudhë të caktuar kohore në të ardhmen;
• gjatë - një tregtar hap një marrëveshje për të blerë një aktiv; do të mbetet në fitim nëse çmimi i aktivit rritet disa kohë pas hapjes së tregtimit.

Këto dy strategji nuk kanë një datë skadencetransaksione, por është e nevojshme të kryhet një transferim mujor duke respektuar parimet e menaxhimit të parave.

Ka strategji të tjera për kontratat CFD:

• tregtimi në çift - blerja e njëkohshme e CFD-ve të një aktivi dhe shitja e një tjetri. Instrumentet zgjidhen afër natyrës së lëvizjes dhe psikologjisë. Zbatimi i kësaj strategjie është krijuar për të niveluar humbjen në njërën prej aktiveve duke bërë një fitim nga ana tjetër;
• aplikim i një diferenci kalendarike - marrëveshjet bëhen për të njëjtin aktiv në periudha të ndryshme kohore;
• mbrojtje - hapja e një pozicioni që ka drejtim të kundërt në mënyrë që të mbulojë transaksionin me një pozicion të kundërt ose të mbyllë një pjesë të të parës. Ato kryhen në momente me rrezik të shtuar për tregtarin.

kontrata CFD në Rusi

Aktiviteti i ndërmjetësve që punojnë me kontrata CFD në vendin tonë aktualisht nuk është i rregulluar. Ne lejojmë vetëm çiftet e monedhave të tregtuara në Forex për tregtim. Disa tregtarë në këtë shkëmbim duan të kërkojnë që CFD-të të lejohen në listë.

Kështu, këto kontrata janë të kufizuara në vendin tonë, megjithatë, nëse lidhen me tregtarët Forex, klienti mund të mbështetet në mbrojtjen e shtetit.

Disa tregtarë bëjnë të mundur fitimin duke përdorur këto transaksione në asete të tilla themelore si nafta, ari, argjendi, kontratat e së ardhmes në bursat, aksionet në bursën e Nju Jorkut.

Në mbyllje

PraKështu, kontratat CFD janë një mjet me interes si për fillestarët ashtu edhe për tregtarët me përvojë. Me ndihmën e tij, ju mund të filloni të fitoni me dinamikën e çmimeve të aktiveve të ndryshme me një kapital të vogël fillestar dhe mungesën e të drejtës për t'i zotëruar ato në të vërtetë. Periudha e vlefshmërisë në lidhjen e një kontrate të tillë nuk është e specifikuar, ajo përfundon me kërkesën e njërës prej palëve që ka një të drejtë të tillë.