Sistemi i monedhës: llojet, elementet, thelbi. Karakteristikat e llojeve të sistemeve të monedhës

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Një sistem valutor është një grup institucionesh përmes të cilave qeveria siguron para për ekonominë e një vendi. Sistemet moderne monetare zakonisht përbëhen nga thesari kombëtar, nenexhiku, bankat qendrore dhe tregtare. Llojet e sistemit të monedhës mund të dallohen si më poshtë.

Varietet i mallrave

Një sistem monetar i mallrave është një sistem monetar në të cilin një mall (siç është ari) bëhet një njësi vlere dhe përdoret fizikisht si para. Paraja ruan vlerën e saj për shkak të vetive fizike. Në disa raste, qeveria mund të vulos një monedhë metalike me një emblemë ose distinktiv specifik për të treguar peshën e saj ose për të konfirmuar pastërtinë e saj. Vlera e një monedhe të tillë mbetet e pandryshuar edhe nëse shkrihet.

Aspekte

Vendi i mallrave duhet të dallohet nga paratë përfaqësuese, që janë një certifikatë ose shenjë. Ai mund të këmbehet me mallin kryesor, por vetëm nëse tregtia është reciproke e dobishme për atë burim dhe produkt. Një tipar kryesor i formës së tregtueshme të një sistemi monetar është se vlera perceptohet drejtpërdrejt nga përdoruesit e asaj paraje, të cilët e njohin atë.dobishmërisë. Kjo do të thotë, efekti i mbajtjes së tokenit duhet të jetë po aq ekonomik sa të kesh paratë në dorë. Ky parim drejton tregjet e sotme të mallrave, megjithëse ato përdorin një gamë më komplekse instrumentesh financiare.

Për shkak se pagesa për mallrat zakonisht ofron disa përfitime, monedha e mallit është e ngjashme me shkëmbimin, por ndryshon nga ajo duke pasur një njësi të vetme këmbimi të njohur.

Metalet

Në situatat kur malli është një metal, zakonisht ari ose argjendi, mentja shtetërore emeton para në formën e monedhave. Në këtë rast, në metal vendoset një shenjë e veçantë, e cila shërben si garanci për peshën dhe pastërtinë e përbërjes së tij. Karakteristika e një sistemi valutor të këtij lloji është si më poshtë. Gjatë emetimit të monedhave të mësipërme, qeveria shpesh vendos një tarifë, e cila njihet si seigniorage.

Në situatat kur përdoret një monedhë mall, monedha ruan vlerën e saj edhe nëse shkrihet dhe ndryshohet fizikisht (d.m.th., në fakt pushon së qeni një njësi monetare). Zakonisht vlera monetare bie nëse monedha kthehet në metal, por në disa raste vlera monetare e materialit është më e madhe se vlera nominale e monedhës.

Funksionet

Fazat e zhvillimit të sistemit monetar mund të gjurmohen që në antikitet. Përdorimi i metodave të shkëmbimit që përfshijnë paratë e mallrave mund të ketë ndodhur rreth 100,000 vjet më parë. Të organizojë prodhimin dhe shpërndarjen e mallrave dhe shërbimeve ndërmjet popullatës në një kohë kur treguekonomia nuk ekzistonte ende, njerëzit mbështeteshin në traditën, komandën ose bashkëpunimin e komunitetit.

Megjithëse disa emërtime mallrash janë përdorur historikisht në tregti dhe shkëmbim (siç është elbi në Mesopotami rreth vitit 3000 pes), në praktikë mund të jetë e papërshtatshme përdorimi i tyre si një mjet këmbimi ose standard i pagesës së shtyrë. Kjo është kryesisht për shkak të problemeve të transportit dhe ruajtjes. Ari ose metale të tjera përdoren ndonjëherë në sistemin e çmimeve si një mënyrë për të ruajtur paratë, të cilat nuk shkatërrohen nga degradimi i mjedisit dhe që mund të ruhen për një kohë të gjatë.

Pyetjet e sotme

Parimet e këtij lloji të sistemit të monedhës kanë ndryshuar me kalimin e kohës. Sot, vlera nominale e monedhës metalike bazë përcaktohet nga qeveria dhe është ky çmim që ligjërisht duhet të pranohet si pagesë. Vlera e metalit të çmuar në përbërjen e tij mund t'i japë atij një vlerë tjetër çmimi që ndryshon me kalimin e kohës. Vlera e metalit është subjekt i marrëveshjes dypalëshe, edhe nëse ato nuk janë monetizuar nga asnjë qeveri.

monedhat përfaqësuese

Karakterizimi i llojeve të sistemeve të monedhës është i pamundur pa një përshkrim të kategorisë "para për hir të parasë". Ata janë një hap larg financave të mallrave dhe quhen përfaqësues. Shumë monedha përbëhen nga kartëmonedha që nuk kanë vlerë fizike të tyren, por mund të këmbehen me një metal të çmuar (si ari). Ky rregull njihet si standardi i arit. Standardi i argjendit u miratua gjerësisht pas rënies së Perandorisë Bizantine dhe vazhdoi deri në vitin 1935.

Një alternativë tjetër që u provua në shekullin e njëzetë ishte bimetalizmi, i quajtur gjithashtu standardi i dyfishtë, ku ari dhe argjendi ishin mjete juridike.

Paraja përfaqësuese është çdo kurs këmbimi që ka njëfarë vlere, por pak ose aspak vlerë (të brendshme). Megjithatë, ndryshe nga disa forma të parave financiare (të cilat mund të mos kenë asgjë me vlerë në përbërjen e tyre), ato duhet të përfshijnë diçka për të mbështetur vlerën nominale të paraqitur.

Termi "para përfaqësuese" është përdorur në mënyra të ndryshme:

• Kërkesë për mallra, të tilla si certifikata ari ose argjendi. Në këtë kuptim, ato mund të quhen "para të mallrave".
• Çdo lloj parash që ka një vlerë nominale më të madhe se çmimi i saj si substancë e prekshme. Të përdorura në këtë kuptim, shumica e llojeve të parave fiat janë një lloj monedhe përfaqësuese.

Historikisht, përdorimi i parave përfaqësuese i paraprin shpikjes së monedhave. Në perandoritë e lashta të Egjiptit, Babilonisë, Indisë dhe Kinës, tempujt dhe pallatet shpesh kishin magazina që lëshonin certifikata depozitimi si dëshmi të një pretendimi për disa nga mallrat e ruajtura në magazina në këtë kapacitet.

Sipas ekonomistit William Stanley Jevons (1875), paratë përfaqësuesenë formën e kartëmonedhave lindën nga fakti se monedhat metalike shpesh priten ose amortizoheshin gjatë përdorimit të tyre.

Paratë Fiat

Alternativa ndaj një sistemi të monedhës së tregtueshme është paraja e gatshme, e cila përcaktohet nga ligji i bankës qendrore dhe qeveria si mjet ligjor, edhe nëse nuk ka vlerë të brendshme. Paratë origjinale të tilla ishin monedha fiat ose monedha çeku, por në ekonomitë moderne ato kryesisht ekzistojnë si të dhëna, si p.sh. bilancet bankare dhe regjistrimet e blerjeve me karta krediti ose debiti, dhe përqindja që ekziston si kartëmonedha dhe monedha është relativisht e vogël.

Paraja krijohet në thelb, në kundërshtim me atë që thonë shumica e teksteve shkollore, nga bankat kur u japin hua klientëve. E thënë thjesht, bankat që u japin hua klientëve valutë krijojnë më shumë depozita dhe shpenzime deficiti.

Në kohë normale, banka qendrore nuk fikson sasinë e parave në qarkullim dhe ato, nga ana tjetër, "nuk shumëzohen" me më shumë kredi dhe depozita. Megjithëse institucionet financiare tregtare krijojnë fonde përmes kreditimit, ato nuk mund ta bëjnë këtë lirisht pa kufizime. Bankat janë të kufizuara në atë se sa mund të japin hua në mënyrë që të mbeten fitimprurëse në një sistem konkurrues. Rregullimi i kujdesshëm vepron gjithashtu si një kufizim në aktivitetet e tyre për të ruajtur qëndrueshmërinë e sistemit financiar. Si individët ashtu edhe kompanitë qëmarrin para të krijuara nga kreditë e reja, mund të ndërmarrin veprime që ndikojnë në fondet e monedhës - ata mund të "shkatërrojnë" shpejt paratë ose monedhën, duke i përdorur ato, për shembull, për të shlyer borxhin e tyre ekzistues.

Bankat qendrore kontrollojnë krijimin e financave nga subjektet tregtare duke vendosur norma interesi për rezervat. Kjo kufizon sasinë e parave që joshtetet janë të gatshme të ofrojnë dhe në këtë mënyrë të krijojnë, pasi kjo ndikon në përfitimin e kreditimit në një treg konkurrues. Kjo është e kundërta e asaj që shumë njerëz besojnë në krijimin e parave. Keqkuptimi më i zakonshëm është se bankat qendrore shtypin të gjitha paratë. Kjo nuk pasqyron atë që po ndodh në të vërtetë.

Krijimi dhe rregullimi i parave

Thelbi, llojet dhe elementet e sistemit monetar duhen konsideruar duke u nisur nga procesi i krijimit të aktiveve financiare. Banka qendrore fut para të reja në ekonomi duke blerë asete ose duke siguruar fonde për institucionet financiare. Bizneset më pas i rigrupojnë ose i ripërdorin këto fonde bazë duke krijuar kredi nëpërmjet bankingut të rezervës së pjesshme, e cila zgjeron ofertën totale të parave të disponueshme (cash dhe depozitat pa afat).

Në ekonominë e sotme, relativisht pak nga oferta monetare e disponueshme është në monedhë fizike. Për shembull, në dhjetor 2010 në Shtetet e Bashkuara, nga 8,853.4 miliardë dollarë në formën e parasë së gjerë, vetëm 915.7 miliardë (rreth 10%)përbëhej nga monedha fizike dhe para letre. Prodhimi i kartëmonedhave dhe monedhave të reja është zakonisht përgjegjësi e bankës qendrore, dhe ndonjëherë edhe e thesarit të shtetit.

Inflacioni

Përvetësimi i monedhës fiat nga shumë vende që nga shekulli i 18-të e tutje ka çuar në luhatje të mëdha në ofertën e parasë. Që atëherë, një numër vendesh kanë parë një rritje të ndjeshme në ofertën e financave në letër, duke shkaktuar hiperinflacion - episode të inflacionit ekstrem, shumë më të larta se në periudhat e mëparshme të parasë së mallrave.

Ekonomistët përgjithësisht besojnë se normat e larta të inflacionit dhe hiperinflacionit janë për shkak të rritjes së tepërt të ofertës monetare. Niveli i ulët i likuiditetit zvogëlon ashpërsinë e rënies ekonomike, duke lejuar që tregu i punës të përshtatet shpejt me kushtet e reja dhe zvogëlon rrezikun që një kurth likuiditeti të pengojë politikën monetare të stabilizojë ekonominë. Megjithatë, një rritje në ofertën monetare jo gjithmonë shkakton një rritje nominale të çmimeve. Mund të çojë në çmime të qëndrueshme në një kohë kur çmimet përndryshe do të binin. Disa ekonomistë argumentojnë se në një kurth likuiditeti, infuzionet e mëdha të parave janë si "tërheqja e një fije".

Detyra e mbajtjes së inflacionit të ulët dhe stabilizimit zakonisht u jepet autoriteteve monetare. Në mënyrë tipike, këto agjenci qeveritare janë banka qendrore që kontrollojnë politikën monetare nëpërmjet përcaktimit të normës së interesit dhe operacioneve të tregut të hapur që i nënshtrohen kërkesave për rezervë bankare.

Humbje e mbështetjes

Çfarë është një sistem valutor? Si mundpër t'u bindur nga sa më sipër, sot është procesi i emetimit dhe qarkullimit të prerjeve fiat. Një monedhë fiat humbet ndjeshëm vlerën e saj nëse qeveria emetuese ose banka qendrore ose dështon ose refuzon të garantojë më tej vlerën e saj. Pasoja e zakonshme është hiperinflacioni. Disa shembuj ku ndodhi kjo janë dollari i Zimbabvesë dhe monedha kineze në vitin 1945.

Por kjo nuk ndodh domosdoshmërisht: për shembull, i ashtuquajturi dinari zviceran vazhdoi të kishte vlerë në Irakun kurd edhe pasi qeveria qendrore e atij vendi revokoi statusin e saj të kursit ligjor.

Karakteristikat e sistemeve moderne të monedhës

Përdorimi i monedhës bazohet në konceptin e lex monetae. Kjo do të thotë se çdo shtet sovran vendos se cilën njësi do të përdorë. Aktualisht, Organizata Ndërkombëtare për Standardizim po prezanton një sistem kodi me tre shkronja (ISO 4217) për përcaktimin e monedhave (në krahasim me emrat ose karakteret e thjeshta) për të eliminuar konfuzionin. Ajo lidhet me faktin se ka dhjetëra njësi monetare të quajtura dollar dhe frang. Edhe emri "paund" përdoret në pothuajse një duzinë vende të ndryshme. Shumica e tyre janë të lidhura me sterlinën, ndërsa pjesa tjetër kanë kuptime të ndryshme. Në përgjithësi, një kod me tre shkronja përdor kodin e vendit ISO 3166-1 për dy shkronjat e para dhe shkronjën e parë të emrit të monedhës. Përjashtim bën monedha amerikane, e cila quhet dollari amerikan në të gjithë botën dhe shkruhet si USD.

valutat alternative

Nëse jepni përshkrime të llojeve të monedhëssistemet, njësitë monetare alternative nuk duhet të anashkalohen. Ndryshe nga monedhat qeveritare të kontrolluara nga qendra, rrjetet private të decentralizuara të besimit mbështesin emërtimet dixhitale si Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin ose Dogecoin. Monedhat e markës hyjnë gjithashtu në këtë kategori, për shembull vlerat e bazuara në angazhim, të tilla si BarterCard pothuajse e rregulluar, pikat e besnikërisë (kartat e kreditit, linjat ajrore) ose kreditë e lojërave (lojërat MMO) bazuar në reputacionin e produkteve komerciale. Koncepti i këtij lloji të sistemit të monedhës përfshin gjithashtu njësi financiare alternative shumë të rregulluara siç janë skemat e parave të lëvizshme (MPESA ose E-Money).

Valuta mund të jetë rrjetore (Internet) dhe dixhitale. Për shembull, bitcoin nuk është i lidhur me ndonjë vend të caktuar dhe nuk bazohet në një shportë monedhash (dhe mbajtjen e aktiveve).

Kontroll dhe prodhim

Roli i sistemit monetar në kushtet moderne është i dukshëm. Në shumicën e rasteve, banka qendrore ka të drejtën monopole të emetojë monedha dhe kartëmonedha (cash) për zonën e saj të qarkullimit (vend ose grup vendesh). Ai rregullon prodhimin e prerjeve nga bankat (kredi) nëpërmjet politikës monetare. Edhe kursi i këmbimit i përket elementeve të llojeve të sistemit valutor të tipit fiat. Ky është çmimi me të cilin dy njësi mund të shkëmbehen me njëra-tjetrën. Ky element përdoret për tregtimin midis dy zonave të monedhës. Kurset e këmbimit mund të klasifikohen si të ndryshueshme ose fikse. Në rastin e parëlëvizjet aktuale në kurset e këmbimit përcaktohen nga tregu, në të dytën qeveritë ndërhyjnë në treg për të blerë ose shitur monedhën e tyre për të balancuar ofertën dhe kërkesën me një kurs fiks.

Në rastet kur një vend kontrollon monedhën e tij, ky kontroll ushtrohet ose nga banka qendrore ose nga ministria e financave. Institucioni që kontrollon këtë politikë quhet autoriteti monetar. Autoritete të tilla kanë shkallë të ndryshme autonomie nga qeveritë që i krijojnë ato.

Emrat dhe emërtimet e monedhave monetare

Thelbi dhe llojet e sistemit monetar mund të rrjedhin nga emri dhe shpërndarja e njësive monetare. Disa vende mund të përdorin të njëjtin emër për monedhat e tyre individuale (për shembull, dollari në Australi, Kanada dhe Shtetet e Bashkuara). Përkundrazi, disa vende mund të përdorin gjithashtu të njëjtën monedhë (p.sh. euro) ose një shtet mund të shpallë njësinë e një tjetri si mjet ligjor. Kjo zakonisht ndodh me disa lloje të sistemeve të monedhës botërore. Për shembull, Panamaja dhe El Salvadori deklaruan monedhën amerikane si kurs ligjor, dhe nga viti 1791 deri në 1857 monedhat e argjendit spanjoll ishin kurs ligjor në Shtetet e Bashkuara. Në periudha të ndryshme, vendet ose kanë ribotuar monedha të huaja ose kanë përdorur një bord valutor që lëshon një njësi për çdo kartëmonedhë të qeverisë së huaj, siç bën Ekuadori.

Elementet e sistemit të monedhës fiat

Çdo monedhë zakonisht ka një njësi bazë (të tilla si dollari ose euro) dhe një përbërës të pjesshëm, shpesh të përcaktuar si1/100 e njësisë kryesore: 100 cent=1 dollar, 100 centime=1 frang, 100 pena=1 paund, megjithëse ndonjëherë gjenden njësi prej 1/10 ose 1/1000. Në disa monedha, nuk ka fare njësi më të vogla (për shembull, krina islandeze).

Mauritania dhe Madagaskari janë të vetmet vende sot që nuk përdorin sistemin dhjetor. Në vend të kësaj, ouguya mauritaniane ndahet teorikisht në 5 kuums, ndërsa arteria malagasia ndahet teorikisht në 5 iraimbilanja. Në këto vende, emërtime të tilla si dollari ose paundi ishin thjesht emra për një peshë të caktuar ari. Inflacioni bëri që khoums dhe iramimbilanja të bëheshin të padobishme në praktikë.

Konvertimi i monedhës

Pasi analizojmë thelbin dhe llojet e sistemit monetar botëror, mund të konkludojmë se në fakt ata janë të varur nga njëri-tjetri. Konvertueshmëria e monedhës mat aftësinë e një individi, korporate ose qeverie për të kthyer njësinë e tyre vendore në një tjetër, ose anasjelltas, me ose pa ndërhyrjen e bankës qendrore ose të qeverisë.

Bazuar në kufizimet e mësipërme ose funksionet e lira dhe lehtësisht të konvertueshme, sistemet e monedhës fiat në botë mund të ndahen në:

• Plotësisht i konvertueshëm - kur nuk ka kufizime për njësinë që mund të shitet në tregun ndërkombëtar dhe qeveria nuk imponon artificialisht një vlerë fikse ose minimale në tregtinë ndërkombëtare. Dollari amerikan është një shembull i një monedhe të tillë.
• Pjesërisht e konvertueshme - bankat qendrore kontrollojnë investimet ndërkombëtare brenda dhe jashtë një vendikufizimet, ndërkohë që shumica e transaksioneve tregtare të brendshme përpunohen pa ndonjë kërkesë të veçantë, ka kufizime të rëndësishme për investimet ndërkombëtare dhe konvertimi në monedha të tjera shpesh kërkon miratim të veçantë. Rupia indiane është një shembull i parave të tilla.
• Jo i konvertueshëm - nuk marrin pjesë në tregun ndërkombëtar FOREX dhe nuk lejojnë konvertimin nga individë apo kompani. Si rezultat, këto monedha njihen si të kyçura. Shembuj të dukshëm janë njësia e Koresë së Veriut dhe pesoja kubane.