Shënime të strukturuara: përkufizimi, veçoritë dhe përshkrimi

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Investimet fitimprurëse - një temë që nuk e humbet rëndësinë e saj. Në këtë drejtim, vazhdimisht po formohen mjete të ndryshme që ju lejojnë të sillni të ardhura në një nivel thelbësisht të ri. Një prej tyre janë shënimet e strukturuara.

Pak për produktet e strukturuara

Ia vlen të kuptohet se janë dy grupe të mëdha në tregun e shërbimeve financiare që konkurrojnë me njëri-tjetrin, duke u përpjekur të tërheqin vëmendjen e klientëve. Po flasim për bankat dhe kompanitë që kanë lidhje me bursën.

Vitet e fundit, strukturat bankare kanë qenë në një pozicion më të mirë, kështu që shumë kompani investimi kanë bërë përpjekje të mëdha për të krijuar produkte të reja tërheqëse që ju lejojnë të merrni të ardhura të larta. Konkurrenca e fortë bazohej në parimet e depozitës, e cila përfundimisht çoi në krijimin e produkteve të strukturuara. Është kjo kategori që përkufizohet si shënime të strukturuara.

Çfarë duhet kuptuar me këtë term? Në fakt, ne po flasim për një format unik të fitimit, i cili bën të mundur menaxhimin e instrumenteve kryesore të tregut të aksioneve (depozita, obligacione), si dhe derivatet e tyre (swap, opsione, të ardhme) në mënyrë thelbësore.nivel i ri.

Kjo konfirmon faktin se përdorimi i kartëmonedhave të strukturuara shpesh çon në një kthim 100% nga investimi dhe madje edhe më shumë. Natyrisht, ky është një rezultat mjaft i ndritshëm, i cili minimizon rrezikun e humbjes së fondeve të investuara.

Depozitat bankare me tregues të tillë, përkatësisht, nuk mund të konkurrojnë.

Duke u përpjekur të kuptoni se çfarë janë shënimet e strukturuara, mund ta shikoni këtë produkt pak më ndryshe dhe ta përkufizoni atë si një kombinim kompetent të instrumenteve tradicionale financiare dhe bankare të investimeve (futures, opsionet, etj.). Për ta thënë edhe më thjesht, kjo është një përzierje e metodave tradicionale të fitimit, e cila, falë kombinimit të aftë të skemave standarde, ju lejon të merrni një mënyrë të re, shumë më efektive për të rritur fitimet.

Besueshmëri

Ashtu si çdo produkt që nuk është mjaft i njohur, shënimet e strukturuara mund të shkaktojnë një mosbesim të caktuar. Në fakt, nuk ka asnjë arsye për një reagim të tillë.

Përfundimi është se shkalla e mbrojtjes së kapitalit në produktet investuese të këtij lloji mund të përkufizohet si e lartë. Më konkretisht, ajo mund të sigurojë kthime të garantuara në nivelin e normës së rifinancimit të Bankës Qendrore të Rusisë.

Por produktet e strukturuara kanë edhe faktorët e tyre kufizues. Një prej tyre është kostoja e tyre. Ne po flasim për faktin se vetëm njerëzit e pasur do të mund t'i përdorin ato, të tjerët thjesht nuk kanë para të mjaftueshme. Kostoja fillestare e mjeteve të tillafillon nga 10,000 dollarë dhe mund të shkojë deri në 500,000 dollarë.

Lajmi i mirë është se disa nga bankat e mëdha të shitjes me pakicë ofrojnë produkte të strukturuara deri në 3K $.

Shënimi i parë i strukturuar

Përdorimi i produkteve të tilla filloi që në vitin 1969 në bursat amerikane dhe që atëherë ato kanë pësuar shumë ndryshime. Sa i përket Bursës së Moskës, për herë të parë kartëmonedha u prezantua në këtë treg nga grupi i kompanive FG BCS. Ai u përcaktua si një obligacion i strukturuar kredie.

Emetimi i letrave të tilla me vlerë në Rusi nuk është praktikuar më parë. Produkti i ri u lidh me tre banka të mëdha (Sberbank, VTB dhe VEB). Përsa i përket pagesës, ajo është bërë në formën e kuponit gjashtëmujor me yield 13% për 12 muaj. Në të njëjtën kohë, vlera nominale e produktit ishte 80 mijë rubla. Data e maturimit të obligacioneve u caktua në prill 2017.

Parimi i punës

Kur një investitor blen një produkt të tillë si një kartëmonedhë e strukturuar, një obligacion, ai i lidh financat e tij me një gamë të tërë instrumentesh. Do të ishte gjithashtu e drejtë të theksohet se paratë në fakt po transferohen në një trust.

Ky proces ka një bazë ligjore dhe nga ana e ligjit është absolutisht i ligjshëm (urdhri i Shërbimit Federal të Tregjeve Financiare nr. 07-37 / pz-n). Në të njëjtën kohë, fillimisht ekziston një nivel i caktuar përfitimi në të cilin një investitor mund të mbështetet.

Kthimi nga investimi është i garantuar falëduke përdorur një skemë të provuar: ndarjen e investimit në dy pjesë. I pari dhe më i madhi prej tyre është investuar në ato instrumente që kanë të ardhura fikse. Është kjo pjesë që duhet të sjellë dëmshpërblim 100% deri në fund të mandatit. Këtu mund të përdoren obligacione me siguri të lartë ose një depozitë bankare.

Pjesa e dytë është investuar në operacione shumë fitimprurëse, por dukshëm më të rrezikshme. Cilat përcaktohen kryesisht nga struktura e kartëmonedhës, por zakonisht funksionon me paqëndrueshmërinë e tregut, ndryshimet në indeksin e aksioneve dhe opsione të tjera të rrezikshme që ofrojnë një mundësi për të marrë një rritje të konsiderueshme të fondeve të investuara.

Kështu, një investitor që blen kartëmonedha të strukturuara mund të presë të paktën 100% kompensim, në rastin më të mirë, dhe përqindje krejtësisht të ndryshme.

Llojet e zakonshme

Ka disa lloje të produkteve strukturore që përdoren më shpesh:

• Shënime me mbrojtje të kapitalit. Dallimi kryesor i këtij produkti është rimbursimi i plotë i shumës në momentin kur bëhet pagesa përfundimtare. Për më tepër, ky fakt nuk varet nga sa efektive kanë rezultuar në fund të fundit aktivet në bazë të produktit. Duhet kuptuar se, krahasuar me llojet e tjera, ky është më pak fitimprurës, por më i besueshmi.
• Petet muzikore Phoenix. Struktura e këtij mjeti bën të mundur marrjen e pagesave mujore. Një frekuencë tjetër e përshtatshme është gjithashtu e disponueshme (një herë në tremujor ose çdo gjashtë muaj). Për shkak të pagesave kaq të shpeshta, ky lloj kartëmonedhash gjithashtu nuk mund të quhet më fitimprurës, por nga ana tjetër, investitorimund të tërheqë fitimet e saj në mënyrë të vazhdueshme.

Shënime me mbyllje automatike. Në këtë rast, nuk ka pagesa kaq të shpeshta si kur përdorni Phoenix. Qëllimi është akumulimi i vazhdueshëm i shumës së dëshiruar, e cila plotësohet automatikisht në momentin kur arrihet pragu i përcaktuar i fitimit. Deri atëherë, nuk do të mund të tërhiqni para. Pas përfundimit të procesit, investitori merr të gjitha paratë dhe fitimet e investuara

Specie të reja

Ka shumë lloje notash. Tregjet financiare dhe të aksioneve po zhvillohen dhe produktet e investimeve po përmirësohen pas tyre.

Nëse flasim për shembuj, mund të kujtojmë të ashtuquajturin "Përforcues". Ky shënim i strukturuar bazohet në përdorimin e levës financiare. Synimi i tij është fitimi i shpejtë, i cili shoqërohet me rreziqe të larta. Ekziston një aktiv themelor, me ndihmën e të cilit arrihet një rritje e konsiderueshme e investimeve. Ky produkt nuk ofron një kthim të garantuar, si dhe pagesa të qëndrueshme kuponash.

Shënimet e reja të strukturuara përfshijnë thirrjen automatike. Po bëhet gjithnjë e më popullor në tregun rus. Ai bazohet në paqëndrueshmërinë e shitjes. Në këtë rast, fitimi i lartë me një nivel të konsiderueshëm rreziku konsiderohet gjithashtu si prioritet. Me një skemë të tillë, ekziston mbrojtja e kushtëzuar e kapitalit, e cila në masë të madhe varet nga dinamika e ndryshimeve në kuotimet e aktiveve kryesore.

Investitorëtpërdorni edhe shënimin "dixhital". Ky produkt do të jetë me interes për ata që nuk synojnë të përballojnë rreziqe të konsiderueshme dhe mbështeten në një rritje të moderuar por të qëndrueshme të investimeve. Në të njëjtën kohë, pagesat me kupon mbeten në dispozicion të investitorit.

Rezultat

Ata që u përpoqën të marrin një përgjigje për pyetjen "shënime të strukturuara - çfarë është", nuk do të jetë e vështirë të vlerësojnë rëndësinë dhe popullaritetin e këtij produkti në fushën e investimeve.

Këto mjete ju lejojnë të zgjidhni mënyrën më të përshtatshme për të shumëzuar fondet tuaja: ngadalë dhe në mënyrë të sigurt, ose shpejt, por me rrezik të lartë. Në çdo rast, popullariteti i një oferte kaq efektive tregu si kartëmonedha do të vazhdojë të rritet.