Transaksionet financiare janë Përkufizimi i termit, llojet, thelbi i financës

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Transaksionet financiare janë një element integral i aktivitetit të biznesit, i domosdoshëm për të siguruar funksionimin e tij të qëndrueshëm. Çdo ndërmarrje kryen transaksione të ndryshme financiare, të cilat lidhen me formën e saj organizative dhe juridike dhe linjën e biznesit. Në artikull do të shqyrtojmë llojet kryesore të transaksioneve financiare, do të studiojmë veçoritë e tyre.

Çfarë është financa?

Ky term filloi të përdoret shumë më vonë se sa filluan marrëdhëniet financiare. Historia e këtij koncepti e ka origjinën nga sistemi skllav. Procedurat e para që zakonisht quhen transaksione financiare janë ato transaksione që janë kryer për të paguar pagesat e detyrueshme, tarifat, taksat.

Gjatë gjithë periudhës së ekzistencës dhe zhvillimit të marrëdhënieve ekonomike, ekziston një ndërlidhje midis fushave të ndryshme të veprimtarisë dhe ndërveprimit të subjekteve. Transaksionet financiare nuk mund të lindin vetë. Ky është rezultat i proceseve natyrore që përcaktojnë socialenzhvillimin ekonomik dhe politik të shoqërisë. Pavarësisht se kronologjikisht, manipulimet e para financiare lindën paralelisht me shtetësinë, marrëdhëniet moderne në këtë fushë kanë shkuar prej kohësh përtej detyrimeve tatimore ndaj shtetit.

Financa është një njësi llogaritëse në sferën ekonomike, e cila nuk mund të imagjinohet pa një shumëllojshmëri transaksionesh financiare. Ndërmarrjet që kryejnë veprimtari ekonomike angazhohen në tërheqjen e fondeve në baza tregtare për të rritur qarkullimin tregtar, për të zgjeruar sektorin e shërbimeve, për të zhvilluar produkte të reja dhe për të futur teknologji moderne në prodhim. Financat mund të vendosen edhe në llogaritë e depozitave bankare, të investuara në letra me vlerë, projekte investimi të sipërmarrësve të tjerë. Fitimi i marrë si rezultat i transaksioneve financiare shpërndahet midis pronarëve të biznesit dhe pjesëmarrësve të tjerë në marrëdhëniet ekonomike.

Qëllimi i parave

Individët dhe personat juridikë u kërkohet të paguajnë taksa dhe pagesa të tjera në buxhetet federale dhe lokale, kanë të drejtë të blejnë letra me vlerë shtetërore dhe komunale. Përveç kësaj, ekzistojnë edhe transaksione financiare reciproke: shteti paguan përfitime sociale, bursa, ofron subvencione, subvencione dhe lloje të tjera të ndihmës dhe financon institucionet e sektorit publik që ofrojnë shërbime për popullatën. Të gjitha këto operacione janë të bashkuara nga forma monetare.

Më parë, funksioni kryesor i parasë konsiderohej përdorimi i tyre si mjetqarkullimi, pra një instrument pagese dhe një njësi shlyerjeje gjatë kryerjes së transaksioneve financiare bazë në bazë të transaksioneve të blerjes dhe shitjes. Një funksion tjetër i parasë është kumulativ. Thelbi i saj qëndron në mundësinë e akumulimit të fondeve dhe formimit korrekt të të ardhurave, shpërndarjes së të ardhurave dhe përcaktimit të kostove.

Kështu, qëllimi i transaksioneve financiare është shpërndarja aktuale e të ardhurave të disa subjekteve afariste dhe shpenzimet e të tjerëve. Objekti i shpërndarjes, i cili kryhet duke kryer veprime të ndryshme pagesash, është produkti i brendshëm bruto, i cili është tregues i mirëqenies kombëtare, standardit të jetesës së popullsisë. Falë transaksioneve financiare, është e mundur shpërndarja e saktë e fondeve të marra nga shitja e mallrave ose ofrimi i shërbimeve nga një person juridik ose një sipërmarrës privat.

GDP është një lidhje përgjithësuese në shpërndarjen e të ardhurave, duke përfshirë fitimet e marra nga shteti nga aktiviteti i huaj ekonomik. Në rrjedhën e transaksioneve ekonomike dhe financiare, treguesi i produktit të brendshëm bruto përdoret në shpërndarje, duke qenë, për shembull, një taksë për nxjerrjen e burimeve natyrore, prandaj të gjitha transaksionet financiare kryhen në terma monetarë.

Llojet e transaksioneve financiare

Në çdo ndërmarrje kryhen lloje të ndryshme transaksionesh financiare. Kjo është për shkak të drejtimit të kompanisë dhe formës së saj të pronësisë. Për shembull, institucionet bankare kryejnë transaksione për huadhënie, hapjen e llogarive depozituese, emetimin e fondeveetj. Firmat, aktivitetet e të cilave përfshijnë dhënien me qira të automjeteve, pajisjeve dhe objekteve të tjera janë të lidhura drejtpërdrejt me qiradhënien, ndërsa organizatat, aktiviteti kryesor tregtar i të cilave është mbledhja e fondeve nga detyrimet e borxhit, përdorin instrumente financiare krejtësisht të ndryshme.

Përveç kësaj, çdo subjekt biznesi merr pjesë automatikisht në marrëdhëniet monetare. Kështu, transaksionet financiare janë çdo veprim shlyerjeje brenda ndërmarrjes ose ato në të cilat marrin pjesë klientët, partnerët, investitorët.

Forfaiting

Ky lloj transaksioni financiar përfshin blerjen e borxhit, i cili shprehet në dokumentacionin e negociueshëm të kreditorit, më së shpeshti nga bankat. Ky lloj transaksioni financiar supozon se blerësi i borxhit, i quajtur falsifikues, pranon detyrimin e kreditorit për të refuzuar paraqitjen e kërkesave ndaj debitorit. Në fakt, është ky refuzim që quhet falje. Si rregull, blerja e detyrimeve të negociueshme kryhet në kushte të favorshme për falsuesin.

Parimi i falsifikimit përdoret jo vetëm në transaksionet financiare të bankave. Një mekanizëm i tillë për përmbushjen e detyrimeve të borxhit përdoret në transaksione të ndryshme, duke përfshirë marrëveshjet e eksportit, kur, për shembull, eksportuesit sigurojnë falimentim për blerësit e huaj për të lehtësuar marrjen e parave të gatshme në llogari. Një kambial përdoret kryesisht si letra me vlerë e falimentimit. Mund të jetë i përkthyer ose i thjeshtë. Me këto letraçdo transaksion monetar dhe financiar kryhet shpejt, pa vështirësi në llogaritje.

Përveç kambialit, një kambial i lëshuar në formën e një letre kredie mund të veprojë si objekt i falsifikimit. Një dokument i tillë shlyerjeje është një udhëzim nga banka për të kryer një transaksion financiar kredie në kurriz të fondeve rezervë. Si dokumentacion shoqërues, përdoren fatura për mallrat e dërguara. Pagesat i bëhen bartësit të një letre kredie në të cilën është përcaktuar qartë shuma e parave. Si objekt i falsifikimit, një letër kredie përdoret rrallë, gjë që mund të shpjegohet me kompleksitetin e transaksionit financiar, duke marrë parasysh të gjitha nuancat (respektimi i kushteve, kushteve të transaksionit, etj.).

Rëndësia e sindikatave në zhvillimin ekonomik

Sindikata është një drejtim i ri në përmirësimin e mekanizmave për kryerjen e transaksioneve në tregjet e falimentimit. Një sindikatë është një shoqatë e disa subjekteve afariste. Ky trend më së shpeshti përdoret nga shoqatat e institucioneve bankare. Procesi i shoqërimit të kreditorëve kryhet me pëlqimin vullnetar të të gjitha palëve në marrëveshje. Në forfaiting, transaksionet financiare nga organizatat bankare kryhen me marrëveshje të ndërsjellë, duke përfshirë shpërndarjen e letrave me vlerë të forfaiting në ndarjen e aksioneve për secilën prej tyre. Në thelb, letra të tilla blihen nga disa forfaiters, megjithatë, kur bëhet fjalë për shuma të mëdha parash, faturat shpërndahen midis pjesëmarrësve, secila prej të cilave merr të drejta të barabarta. Të tillëMetoda parandalon qarkullimin e lirë të letrave me vlerë dhe minimizon mundësinë e shitjes së tyre dytësore.

Vlen të përmendet se statusi ligjor i transaksioneve të tilla aktualisht nuk është i përcaktuar, prandaj, në praktikë, organizatat rrallë përdorin këtë metodë të kryerjes së transaksioneve financiare. Ekspertët besojnë se drejtimi kryesor për përmirësimin e tregut të falimentimit është rritja e vëllimit të financimit duke përdorur llogaritjen e skontimit dhe një normë interesi të ndryshueshme. Nga pikëpamja ekonomike, kjo mund të shpjegohet me mungesën e stabilitetit të normave të interesit dhe një reflektim të hezitimit të bankave për të dhënë kredi me norma fikse.

Nëse po flasim për shitje eksporti bazuar në normat e luhatshme, atëherë një mekanizëm i tillë shlyerje kontribuon në një ulje të përfitimeve. Siç tregon praktika, forfaiters primar shesin letrat me vlerë në tregun sekondar me një zbritje, e cila i përmbahet normës së interesit mbizotërues. Për më tepër, shitja e mallrave kryhet me kusht që të zgjidhen çështjet financiare brenda periudhës së caktuar, duke marrë parasysh ndryshimet e mëvonshme në normat e interesit. Në fakt, para skadimit të faturës, datat e përfundimit mund të ndryshojnë disa herë. Prandaj, transaksioni përfshin një shkallë të lartë rreziku për fajtorin dhe mund të shkaktojë detyrime shtesë. Marrëveshjet e falimentimit shqyrtohen veçanërisht nga auditorët.

Veçoritë e ekskluzivitetit

Nëse e konsiderojmë këtë lloj transaksionesh financiare në një kuptim të gjerë, do të ishte më korrekte të kuptonim përdorimin e një marke tregtare ose marke si "qira". Pranueshmëria e ekskluzivitetitjepet me marrëveshje ndërmjet franshizorit (shitësit) dhe franshizës (blerësit). Përmbajtja e transaksionit mund të jetë shumë e ndryshme, të përfshijë një kusht të thjeshtë ose disa komplekse që tregojnë detajet më të vogla të përdorimit të markës. Marrëveshja e ekskluzivitetit specifikon shumën e zbritjeve për përdorimin e markës tregtare në formën e një tarife fikse, një shumë të përgjithshme për një periudhë të caktuar ose si përqindje e shitjeve. Nëse nuk ka kërkesë për të bërë zbritje në kontratë, kjo do të thotë që marrësi i ekskluzivitetit merr përsipër të blejë një sasi të caktuar mallrash nga franshizori, të përdorë shërbimet e tij, etj.

Më vete, kushtet e përdorimit të markës përshkruhen në marrëveshjet e ekskluzivitetit, të cilat mund të konsistojnë në kërkesat për përdorimin e mallrave vetëm në një industri specifike, përdorimin e pajisjeve vetëm në mënyrën e kërkuar nga franshizori, deri në përputhje me madhësinë, ngjyrën e rafteve, rrobat e punës së shitësve etj.

Koncepti i leasing

Qira nënkupton dhënien e së drejtës për posedim të përkohshëm të pasurisë së paluajtshme, një automjeti, pajisjeje ose një lloj tjetër pasurie të luajtshme, duke e transferuar atë në përdorim për një periudhë të caktuar ose të pacaktuar për një kompensim monetar fiks. Qiraja është një model i marrëdhënieve financiare, në të cilin supozohet të jepet me qira një objekt që i përket njërës palë tek një pjesëmarrës tjetër në transaksion. Por më shpesh një marrëveshje qiraje lidhet në formën e një transaksioni trepalësh, në të cilin një nga pjesëmarrësit është një kompani leasing. Me pëlqimin e përdoruesitkompania blen pajisje nga prodhuesi, pastaj ia jep me qira blerësit për përdorim të përkohshëm për një tarifë në para dhe pas skadimit të marrëveshjes së qirasë, prona kalon në pronësi të qiramarrësit.

Faktoring si një nga drejtimet

Ky term i referohet caktimit nga një kompani faktoringu të detyrimeve të borxhit të paplotësuara, duke përfshirë faturat dhe kambialet, të cilat janë lëshuar ndërmjet palëve kur shesin mallra dhe ofrojnë shërbime sipas një marrëveshjeje huadhënieje tregtare. Sipas Konventës për Faktoringun Ndërkombëtar, rezultati i një transaksioni të faktoringut financiar konsiderohet i kënaqshëm nëse plotësohen të paktën gjysma e kërkesave të mëposhtme:

• përfundim paraprak i një marrëveshjeje kredie dhe pa borxh;
• kontabiliteti dhe kontabiliteti tatimor i furnizuesit;
• mbledhja e borxhit financiar;
• sigurimi i furnitorëve ndaj rreziqeve të kreditit.

Shërbimi i klientit duke përdorur mekanizmin e faktoringut konsiderohet më efektivi për bizneset e vogla dhe të mesme, si dhe për ndërmarrjet që po përjetojnë vazhdimisht vështirësi financiare për shkak të pamundësisë për të shlyer borxhet ndaj kreditorëve në kohën e duhur dhe me kufizime. në zgjedhjen e burimeve të kredisë. Megjithatë, jo të gjitha organizatat që i përkasin kategorisë së bizneseve të vogla ose të mesme kanë mundësinë të përdorin shërbimet e një kompanie faktoring. Për shembull, e drejta për të përdorur faktoringun nuk vlen për firmat:

• me një numër të madh debitorë;
• të borxhit ndajkreditorët;
• prodhimi i produkteve jo standarde ose shumë të specializuara;
• zyra ndërtimi që punojnë me nënkontraktorë në prodhim.

Operacionet financiare dhe kontabël të faktoringut nuk kryhen për detyrimet e borxhit të individëve, degëve apo njësive strukturore. Këto kufizime janë për shkak të faktit se në disa raste kompanitë e faktoringut nuk janë në gjendje të vlerësojnë rreziqet e kredisë ose shkallën e përfitimit kur kryejnë një sasi të shtuar pune. Rreziku i siguruar që lind nga caktimi i dëmeve kontraktuale nuk mund të vlerësohet objektivisht.

Operacionet në monedhë

Blerja dhe shitja e valutës së huaj në kursin e monedhës kombëtare bëhet në tregun valutor. Në Rusi, pjesëmarrësit e saj janë organizata bankare tregtare. Financuesit që flasin për tregun valutor shpesh nënkuptojnë mekanizmin e shitjes dhe këmbimit të valutave në shkëmbimet ndërkombëtare dhe jo procesin e blerjes dhe shitjes së kartëmonedhave. Për të blerë valutë të huaj të përdorur për të paguar për transaksionet e importit, pjesëmarrësit në marrëdhëniet ekonomike me jashtë eksportojnë të ardhurat nga shitjet zyrtare në rubla në shkëmbimin valutor ndërbankar të Moskës dhe shkëmbime të tjera zyrtare të Federatës Ruse.

Për të kontrolluar transaksionet financiare në tregun valutor në Rusi, marrëdhëniet e shlyerjes dhe pagesave të tregtisë së jashtme nuk përdoren. Në vendet ku nuk ka kufizime në konvertimin e monedhës kombëtare, kërkesa kryesore për pagesat në para është disponueshmëria e një llogarie personale. Dhekompanitë e mëdha me një vëllim të konsiderueshëm operacionesh eksport-importi, paralelisht me llogaritë në monedhën kombëtare, hapin llogari shtesë për të minimizuar humbjet nga luhatjet e kursit të këmbimit. Në shtetet ku vendosen kufizime në monedhë, hapja e një llogarie në valutë synon të kontrollojë shlyerjet me partnerë të huaj dhe të rregullojë këtë industri financiare.

Siç është theksuar tashmë, pjesëmarrësit kryesorë në tregjet valutore, të cilat u shërbejnë të gjitha formave të marrëdhënieve, janë organizatat bankare tregtare. Ata shkëmbejnë monedha, marrin pjesë në transaksionet financiare të investimeve. Llogaria e arkëtimeve bëhet duke blerë dhe shitur transferta parash telegrafike jo vetëm në monedhë kombëtare, por edhe në valutë të huaj me një tarifë të veçantë.

Swap - çfarë është ajo?

Ky është një nga varietetet e transaksioneve financiare në bankë. E përkthyer nga anglishtja, fjala "swap" do të thotë "të bësh një shkëmbim". Pra, bëhet fjalë për operacionet e këmbimit të aktiveve ose detyrimeve ndërmjet subjekteve që kanë një shprehje valutore. Qëllimi i një shkëmbimi valutor është të përmirësojë strukturën e tyre, të reduktojë rreziqet dhe kostot. Institucionet bankare bëjnë shkëmbime valutore ose ari. Bankat përdorin metodën e shkëmbimit të normave të interesit shumë më rrallë. Ky grup transaksionesh financiare mund të përfshijë:

• blerja dhe shitja e njëkohshme e monedhës;
• shitje kur bëni një blerje përpara të valutës së huaj;
• marrja e një kredie në para në monedha të ndryshme;
• shkëmbim i borxhit kombëtarvalutë, për detyrimet në valutë.

Kur bëjnë një shkëmbim, palët nënshkruajnë marrëveshje që kanë një fokus të ndryshëm për secilën prej tyre. Datat e shlyerjes mund të mos përkojnë, por në të njëjtën kohë, sipas çdo kontrate, monedha blihet në këmbim të një monedhe tjetër me dorëzim në kohën e caktuar.

Transaksionet financiare të një swap-i i referohen llojeve të raportimit ose deportimit - opsionet për kombinimet e shitjes dhe blerjes urgjente të monedhës në para. Një transaksion urgjent, gjatë të cilit shitësi i monedhës ia jep atë një institucioni bankar dhe merr përsipër ta shlyejë atë pas një periudhe të caktuar, por me një normë më të lartë, quhet raport. Ky operacion është veçanërisht i dobishëm për bankat, pasi përfshin fitimin për shkak të ndryshimit në kursin e këmbimit: në kohën e shlyerjes së borxhit, ai do të jetë më i lartë. Në fakt, një raport është një lloj kredie nga një bankë e siguruar me valutë të huaj dhe tarifa e interesit për përdorimin e kredisë është diferenca midis normave të shitjes.

Ndryshe nga një raport, një deport është një transaksion që kryhet sipas modelit të kundërt. Për të kryer këtë transaksion financiar, investitori blen valutë në një institucion bankar, duke iu nënshtruar shitjes së saj pas një periudhe të caktuar me një normë më të favorshme. Supozohet se kursi i këmbimit në treg do të jetë më i ulët dhe banka do të marrë përfitimin e saj në formën e fitimit nga diferenca në norma. Nëse një raport është një analog i monedhës së një kredie, atëherë një deport është një lloj depozite në rubla në një depozitë. Këto transaksione financiare kryhen në tregun ndërbankar të këmbimit valutor me burime rubla dhe valutore. Transaksionet e shkëmbimit të monedhës mund të jenë të disa llojeve:

• "nesër"- lloji më i popullarizuar i transaksionit, përfshin një urdhër për furnizimin e valutës me shlyerjen e saj të mëvonshme nga banka është planifikuar për ditën e nesërme;
• "sot" - kushtet e kontratës zbatohen në ditën e nënshkrimit të saj;
• "sport" - shlyerja e monedhës së shtyrë, domethënë, transaksioni kryhet pas një numri të caktuar ditësh.

Shkëmbimi i monedhës mund të përdoret në një marrëveshje kredie. Kontabilizimi i transaksioneve financiare në kontratë do të thotë që kredia do të lëshohet në një monedhë dhe do të duhet të shlyhet në një tjetër. Një shkëmbim me arin është blerja e një metali të çmuar për një periudhë të caktuar me një garanci për një shitje të mëvonshme me një çmim më të lartë. Algoritmi për kryerjen e një shkëmbimi valutor dhe një shkëmbimi me arin rregullohet nga raporti i çmimeve të aktiveve për transaksionet ndërkombëtare dhe pesha e metalit. Kështu, për shembull, në Rusi njësia e vëllimit të transaksionit është 1 g ar, dhe në SHBA është një ons troje.