Fazat dhe parimet e formimit të portofolit të investimeve

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Tema e formimit dhe menaxhimit të një portofoli investimesh po fiton gjithnjë e më shumë popullaritet vitet e fundit. Kriza ekonomike ka kaluar, njerëzit filluan të grumbullonin kursime. Dikush ishte më me fat dhe paratë u trashëguan. Si të asgjësoni siç duhet paratë e shtyra? Ku të investoni dhe të mos digjeni? Cilat janë investimet dhe si t'i përdorim ato në mënyrë korrekte? Si duket një portofol investimi dhe çfarë llojesh ekzistojnë? Çfarë duhet bërë për të formuar një portofol projektesh investimi?

Çfarë është investimi?

Sjellja e investitorit në mënyrë asociative i ngjan punës së një trajneri. Nëse i konsiderojmë investimet financiare si lojtarë, detyra e investitorit është që të vendosë saktë çdo anëtar të ekipit në fushë. Në varësi të talenteve dhe pikave të forta, lojtarët përfitojnë skuadrën dhe çojnë drejt fitores. Investimet, strategjitë dhe produktet financiare të zgjedhura mirë, janë lojtarë të vlefshëm që mund të fitojnë ndeshjen. Kurnëse një anëtar i skuadrës del jashtë fushës, pjesa tjetër e skuadrës mund të luftojë për fitore.

Investimet në kuptimin klasik janë investime financiare të klientit. Ku një person investon paratë e tij është çështje e tij thjesht personale. Në përgjithësi, rritja e kapitalit me ndihmën e instrumenteve financiare është një investim.

portofoli i investimeve

Krijimi i një burimi të përhershëm të të ardhurave pasive është detyrë e investitorit. Të ardhurat pasive janë paratë që vijnë nëpërmjet “punës” së kursimeve (interesat, pagesat e sigurimeve, dividentët, etj.). Një portofol investimi në mjedisin financiar zakonisht quhet një paketë aktivesh të klientit, në të cilën burime të ndryshme të të ardhurave pasive kombinohen në një mënyrë të caktuar. Mënyra se si shpërndahen llojet e letrave me vlerë dhe burimet e tjera të të ardhurave në përqindje vendoset nga klienti.

Një investitor me përvojë po kërkon mënyrën më efikase për të menaxhuar asetet. Duket se investimi në biznesin më fitimprurës është po aq i lehtë sa të vrasësh dardha. Por kjo strategji është tërheqëse vetëm për fillestarët. Me përvojë vjen të kuptuarit se parimi kryesor i formimit të një portofoli investimi optimal janë rreziqet e llogaritura me kujdes. Si rregull, përqindja maksimale e investimeve premtohet aty ku rreziku i humbjes së investimeve është i lartë.

Investitori i zgjuar nuk kërkon të blejë letrat me vlerë me fitimet më të larta. Qëllimi kryesor i investimeve të tij janë rreziqet minimale dhe të ardhurat maksimale. Parimi i formimit të një portofoli investimesh është likuiditeti i fondeve, aftësia për të tërhequr paratë tuaja nga qarkullimi nënë çdo moment, pa rrezikun e humbjes së tyre.

Nëse përdorni një burim të ardhurash, ekziston një rrezik i lartë që të mos jeni në gjendje të merrni para në çdo moment të përshtatshëm. Si rregull, projektet e investimeve me rendiment të lartë nuk ofrojnë një mundësi të tillë deri në fund të afatit.

Për sigurinë e investimeve rekomandohet përdorimi i disa instrumenteve financiare për formimin e kapitalit.

Rreziqet

Është e pamundur t'i përjashtosh plotësisht në procesin e investimit. Arsyet e rrezikut:

• Kompanitë e gabuara për të investuar. Investitori zgjodhi biznesin që nuk do të sillte të ardhura (të reja ose në krizë), shkeli parimin e formimit të një portofoli investimesh.
• Inflacioni. Zhvlerësimi i parave të gatshme në përqindje tejkalon kthimin e aktiveve. Është e nevojshme të merret parasysh paraprakisht kjo pikë kur zgjedh një strategji.
• Nënshtrohuni ndaj impulseve elementare. Investitorët me përvojë dinë të mos shesin asete nëse të gjithë shesin. E njëjta gjë vlen edhe për blerjet.

Variantet e portofoleve

Nuk ka një përcaktim të qartë të klasave të portofolit. Kjo për faktin se menaxhimi i aseteve është një çështje thjesht individuale. Prandaj, investitorët shpesh përziejnë strategji të ndryshme për të arritur rezultate maksimale. Çdo investitor fillestar ka nevojë për informacion në lidhje me parimet e formimit të një portofoli investimesh dhe varietetet e tyre kryesore.

Lloji i portofolit të fitimit

Nga emri është e qartë se theksi në strategjinë e investimit është maksimizimi i fitimeve. Rreziku duhettë jetë minimal. Investitorët me një portofol të tillë investojnë në aksione të kompanive të mëdha shtetërore. Në terma afatgjatë, ata i sjellin pronarit nga 10 në 25 për qind të të ardhurave pasive. Disavantazhi i një portofoli të tillë është një kornizë e gjerë kohore. Llogaritja është për një marrëdhënie afatgjatë.

portofoli i rrezikut

Investitori është gati të rrezikojë kapitalin e tij për të arritur fitimin maksimal. Investon në aksionet e korporatave më të fundit, kompani me rritje të shpejtë, zhvillime moderne. Ekziston një shans i lartë për humbje të kapitalit nëse aksioni humbet vlerën.

Për Rritje

Të ardhurat rriten duke rritur vlerën e letrave me vlerë të blera. Parimi i formimit të një portofoli investimesh nga pronari i tij është si më poshtë: ai blen aksione të kompanive në zhvillim në mënyrë aktive që përdorin teknologjitë më të fundit. Kur çmimi i aksionit rritet, pronari e shet atë. Kapitali shtesë formohet nga diferenca në çmim. Rreziku për një portofol të tillë është i lartë, prandaj përdoret me përfitim kryesisht nga investitorë me përvojë.

E balancuar

Parimi i formimit të një portofoli investimi optimal është ruajtja e kapitalit. Pronari blen letra me vlerë të kompanive të besuara. Fitimi prej tyre nuk vjen shumë shpejt, por nuk ka rrezik për humbjen e kapitalit. Plus të ardhura të qëndrueshme, megjithëse jo shumë të larta.

afatshkurtër

Portofoli me rrezik të lartë. Formimi i një portofoli investimi të letrave me vlerë bëhet me pjesëmarrjen e pronarit në transaksione me likuiditet maksimal. Një rimbursim i shpejtë është gjithashtu i rëndësishëm. Instrumenti i këtij portofolishërbejnë si transaksione valutore, spekulime aksionesh.

Afatgjatë

Shumica e miliarderëve të njohur nga populli deklarojnë publikisht se kjo metodë e akumulimit të kapitalit është më e besueshme. Financat investohen në kompani që sjellin të ardhura të qëndrueshme. Në të njëjtën kohë, përfitimi do të bëhet i prekshëm në 10 vjet ose më shumë. Një portofol i tillë është i përshtatshëm për ata që nuk kanë nevojë për tërheqje urgjente të fondeve në vitet e ardhshme.

Fazat e formimit të një portofoli investimesh

Para se të merrni një vendim për të filluar investimin, duhet të merrni parasysh disa pika:

1. Nuk duhet të keni borxhe. Së pari, paguani të gjitha kreditë dhe shpërndani borxhet miqve. Asnjë "spirancë" që mund t'ju tërheqë nga një e ardhme e ndritur investimi.
2. Ju nuk mund të investoni paratë tuaja të fundit. Në rast urgjence, ato mund të nevojiten dhe asetet do të duhet të tërhiqen. Atëherë i gjithë plani i formimit të kapitalit do të bjerë në fund.
3. Rregulloni një airbag financiar. Ai përbëhet nga katër, dhe mundësisht gjashtë shpenzime mujore. Këto para duhet të jenë të disponueshme falas. Për shembull, mund t'i ruani në një kartë debiti me interes ose t'i vendosni në një depozitë afatshkurtër. Fondet mund të përdoren vetëm në raste urgjente (ndryshim pune, sëmundje, shpenzime të paplanifikuara, etj.).
4. Zgjidhni një ndërmjetës. Një ndërmjetës është kompania përmes së cilës paratë depozitohen në një llogari investimi individual dhe tërhiqen prej andej. Nëse nuk ka probleme me depozitimin e fondeve në llogari, atëherë mund të ketë tërheqje të tyre nga atjeproblematike, por me kusht që të keni një ndërmjetës jo të besueshëm. Nuk duhet të ketë kushte shtesë të paligjshme (për shembull, sillni një mik në program). Studioni kontratën me kujdes.
5. Mëso. Investimi kërkon përditësim të vazhdueshëm të njohurive. Komunikoni me investitorë me përvojë, është e dobishme të ndiqni trajnime biznesi me temën e investimeve. Ata do të ofrojnë një sasi të madhe informacioni në lidhje me parimet dhe fazat e formimit të një portofoli investimesh. Gjeni burimin tuaj të materialit, me të cilin është i përshtatshëm dhe i lehtë për të kuptuar njohuritë e reja.

Dhe tani ka ardhur momenti kur jeni gati të investoni. Mund të filloni me çdo shumë. Është e mundur të shtohet në llogari më vonë, kur të vijë përvoja në qarkullimin e kapitalit.

Orientimi i synimit

Hapi i parë në formimin e një portofoli investimi optimal është objektivi i duhur. Motivimet e paqarta "për të fituar diçka nëse mundeni" - ky nuk është qëllimi. Rezultati përfundimtar përcaktohet nga numrat. Kuptoni nëse doni të rrisni kapitalin me 100% ose të kurseni për një paradhënie në një hipotekë (gjithsej). Një synim specifik, i prekshëm dhe interesant për një investitor për të formuar një portofol investimesh është gjëja më e rëndësishme në biznes. Duke pasur parasysh një vizion të qartë të rezultatit të punës së tyre, investitori nuk do të rrezikojë pa mendje kapitalin.

Nuk ka vend për vendime impulsive në strategjinë e tij. Mungesa e rrezikut të pajustifikuar jep besimin se nuk do të ketë gabime dhe zhgënjime të reja në investime. Në fillim mund t'i drejtoheni ndihmës së një konsulenti financiar. Nevojapër të kuptuar se nuk do të jetë e mundur të fitoni shpejt të ardhura të larta menjëherë, kërkohet një nivel bazë i njohurive të sistemit të investimeve. Pasi të keni fituar përvojën fillestare, mund të përpiqeni të kryeni operacione të rrezikshme.

Strategjia e investimeve

Faza e dytë në formimin e një portofoli investimi të letrave me vlerë është plotësimi i saktë i portofolit. Nga ato të diskutuara më sipër, një investitor me përvojë përzihet sipas shijes së tij. Zgjedhja përbëhet në thelb nga tre strategji standarde: agresive, pasive ose e moderuar.

Strategjia agresive nënkupton rreziqe të larta me mundësinë e përfitimit të të ardhurave maksimale në një kohë të shkurtër. Kërkon përfshirje të vazhdueshme në proces dhe të kuptuarit e asaj që po ndodh. Blerja dhe shitja e vazhdueshme e aseteve, riinvestimet. Një strategji e tillë kërkon njohuri, kohë dhe fonde të mjaftueshme nga mbajtësi i llogarisë, rreziku duhet të justifikohet.

Me një strategji pasive, akumulimi është shumë më i ngadalshëm. Investimet bëhen ekskluzivisht në kompani me reputacion. Mesatarisht, fondet kanë qenë në llogari për më shumë se dhjetë vjet. Si rezultat, ata do të sjellin të ardhura të larta të qëndrueshme.

Një strategji e moderuar nënkupton qasjen më të arsyeshme dhe interesante: ndarjen e aktiveve në disa pjesë në përqindje. Aty ku një pjesë shkon në projekte afatgjata, letra të ndryshme blihen me ndihmën e një tjetri, një e treta vendoset në depozitë, e katërta investohet në sigurimin e jetës etj. Kjo strategji mbron investitorin nga të gjitha anët. Është e mundur të mbahet pjesa më e madhe e kryeqytetit,në rast investimi të pasuksesshëm.

Dhe të ardhura të garantuara nga çdo burim vendosjeje. Rreziku i humbjes në këtë rast është minimal. Pjesa më e madhe e kryeqytetit do të mbetet në çdo rast. Duhet mbajtur mend se nuk është e nevojshme të ndahet kryeqyteti në shumë pjesë, mjaftojnë 8-9. Përndryshe, është e vështirë të mbash gjurmët e të gjitha pjesëve dhe rreziqet e humbjeve rriten.

Analiza e Tregut

Kjo është faza e tretë në formimin e një portofoli investimesh financiare. Njihuni me praktikën e investitorëve me përvojë, praktikoni në një llogari virtuale. Zgjidhni një ndërmjetës të besueshëm, studioni shkëmbimin, përpiquni të imitoni veprimet e investitorëve të suksesshëm që lejojnë fillestarët t'i shikojnë ato. Trajnimi dhe praktika në shuma të vogla do të formojnë përvojë të paçmueshme për investime më të mëdha.

Aktivet

E katërta nga fazat e formimit të portofolit të investimeve. Kjo mënyrë e rritjes së kapitalit është e mirë sepse mund t'i menaxhoni vetë asetet. Vetë pronari vendos se çfarë dhe sa të blejë dhe kur të shesë, ku do të investojë dhe ku jo. Prandaj, të gjitha rreziqet janë në përgjegjësinë individuale, nuk ka asnjë efekt të ruletit apo lojërave të tjera të fatit. Zgjidhni të investoni në një biznes për të cilin dini të paktën pak. Fondet e pashpërndara rekomandohen të shkëmbehen me valutë nëse nuk ka opsione ku mund të ndahen.

Monitorim

Edhe nëse vendosni të përdorni burimin më pasiv të të ardhurave, strategjia është konservatore dhe fitimi nuk pritet shumë shpejt, shkoni periodikisht në bursë dhe ndiqni se çfarë ndodh atje. Mund të ketë nevojë për diçka -pastaj blini ose rishpërndani asetet. Mos i lini gjërat të shkojnë vetë. Investimet kërkojnë vëmendjen e duhur.

Si të zgjidhni një ndërmjetës?

Ekzistojnë rregulla për zgjedhjen e një ndërmjetësi të besueshëm në mënyrë që një situatë e papritur e pakëndshme të mos ndodhë gjatë tërheqjes së fondeve. Ja çfarë të kërkoni:

1. Disponueshmëria e një licence. Ju mund të kontrolloni vërtetësinë në faqen e internetit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse.
2. Keni akses në tregjet që ju nevojiten (transaksionet e këmbimit valutor në tregjet e huaja, tregu i metaleve të çmuara etj., në varësi të kërkesave).
3. Rekomandohet të zgjidhni një ndërmjetës nga drejtuesit. Këto kompani kanë mbështetjen e shtetit. Top 10: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Sberbank, Alfa-Bank, Promsvyazbank, IT Invest, Kit Finance.
4. Kushtojini vëmendje tarifave të ndërmjetësit. Në varësi të strategjisë së investimit, disa prej tyre mund të mos jenë të përshtatshme.
5. Aftësia për të përdorur softuer të përshtatshëm për përdoruesit.
6. Shikoni shërbimet shtesë të ofruara nga ndërmjetësi. Aftësia për të përdorur shërbimet e një këshilltari financiar, portofole modeli, etj.

Duke ndjekur këto rregulla të thjeshta kur zgjidhni një ndërmjetës, do të kurseni kohë dhe do të jeni në gjendje të filloni të investoni më shpejt. Pa harruar parimet dhe fazat e formimit të portofolit të investimeve.

Optimizimi

Mjeti i parë është diversifikimi i portofolit. Thelbi i saj zbret në shpërndarjen e asetevesi më poshtë: 50-70% e të gjitha financave shpenzohen për një periudhë afatgjatë, 20% për kompani shumë fitimprurëse, por me rrezik. Gjendja transferohet në një llogari depozite ose këmbehet me metal. Ju duhet të ruani harmoninë brenda portofolit dhe të mos investoni në një segment.

Mënyra e dytë është shpërndarja e financave ndërmjet bankave në llogaritë e depozitave. Nëse shuma është më shumë se 1.4 milionë, atëherë nuk ia vlen të mbahen këto fonde në një bankë, pasi shuma e sigurimit do të rritet. Ka oferta të gatshme investimi bankare që mund të përdoren si një alternativë ndaj një depozite. Në këtë rast, klienti zgjedh vetë zonën në të cilën do të investojë.

E treta - blerja e pasurive të paluajtshme. Projektet në fazën e gërmimit ose ndërtimit janë në kërkesë të veçantë. Rendimenti për investime të tilla është 30-70% në bazë të një transaksioni me një shitje pas përfundimit të ndërtimit.

Në mbyllje

Çfarë i jep investitorit për të formuar një portofol investimi optimal? Artikulli jepte rekomandime të hollësishme. Gjëja kryesore është siguria e kapitalit. Përdorimi i një portofoli të kombinuar sjell të ardhura të parashikueshme, mundësinë e menaxhimit fleksibël të mjeteve monetare. Likuiditeti i portofolit ju lejon të blini dhe shisni shpejt letrat me vlerë. Të ardhurat e marra mund të riinvestohen dhe të gëzojnë frytet e investimit për shumë vite në vijim.