Depozitat, humbjet dhe të ardhurat e kompanive investuese

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2024-01-02 14:02

Kur paratë e lira shfaqen në portofol, mund të mendoni për të investuar. Për investitorët afatgjatë, hartohen plane biznesi dhe llogaritet kthimi i projekteve. Është më e vështirë për rusin mesatar të vendosë për drejtimin e investimit. Sfida nuk është vetëm të gjenerosh të ardhura, por edhe të minimizosh rrezikun e humbjes.

Depozitë investimi

Shumë rusë hapin llogari bankare. Me një depozitë, ju mund të merrni të ardhura të qëndrueshme, por të vogla. Në rastin më të mirë, shuma e interesit do të mbulojë inflacionin dhe do t'ju lejojë të kurseni kursime personale. Ky disavantazh i bën investitorët të kërkojnë instrumente fitimprurëse, si për shembull një depozitë investimi. Ai përbëhet nga dy pjesë: një depozitë bazë bankare dhe investime shtesë në fondet e përbashkëta (fondet e investimeve të përbashkëta). Kompanitë i përdorin këto fonde për të tregtuar në bursë.

Fondet joshtetërore të pensioneve marrin gjithashtu të ardhura nga investimet. Paratë e transferuara nga personat e siguruar përdoren për blerjen e letrave me vlerë. Të ardhurat e marra shpërndahen ndërmjet fondit dhe klientit.

Karakteristikat

Mos ngatërroni një llogari investimi individual (IIA) dhe një depozitë investimi. Në rastin e parë, klienti menaxhon në mënyrë të pavarur të gjitha operacionet në bursë. Në rastin e dytë, klienti transferon para për përdorim të përkohshëm në bankë, por ai vetë zgjedh instrumentet në të cilat do të investohen fondet. Gjithashtu, institucioni financiar vendos në mënyrë të pavarur në çfarë proporcioni të shpërndajë fitimet. Për të filluar marrjen e të ardhurave nga aktivitetet investuese, duhet të filloni të investoni të paktën 100 mijë rubla. Megjithatë, kompania nuk garanton fitim neto. Si rezultat i operacioneve, ju mund të merrni si fitim ashtu edhe humbje. Thelbi i operacionit është që kompania grumbullon fonde nga kapitali i disa investitorëve, i investon ato në tregun e aksioneve. Fitimi që rezulton shpërndahet midis investitorëve, kompanisë i mbetet një përqindje e shpërblimit të menaxherit.

Përfitimet e depozitave

Këtu janë disa nga përfitimet e depozitave të tilla:

• Pas skadimit të kontratës, klienti garantohet të marrë shumën e depozitës fillestare.
• Të ardhurat nga projektet tejkalojnë përqindjen e depozitave bankare.
• Për të lidhur një kontratë mjafton të paraqisni një pasaportë, një aplikim dhe të investoni para.
• Nëse ka nevojë urgjente, atëherë në çdo kohë mund ta zgjidhësh kontratën dhe të kthesh fondet e investuara.

Kubitë e depozitave

Difekte:

• Në rast të përfundimit të parakohshëm të kontratës, ju mund të tërhiqni vetëm të gjithë shumën e depozitës (edhe nëse ju nevojitet ⅓). Interesi për transaksionin nuk tarifohet.
• Nëse transaksioni rezulton joprofitabël, atëherë përveç humbjes së të ardhurave nga investimi, klienti në çdo rast paguan komisionin e shoqërisë administruese.
• Afati maksimal i kontratës me Kodin Penal është 12 muaj.
• Nuk ka interes për pjesën e depozitës së marrëveshjes. Është e pamundur të plotësosh shumën fillestare të depozitës.
• Zgjatja e kontratës nuk parashikohet. Mund të hapësh vetëm një llogari të re.
• Fitimi përllogaritet në fund të kontratës. 13% taksë e paguar mbi të ardhurat.

Për kë?

Pasi analizojmë të gjitha avantazhet dhe disavantazhet e depozitës, mund të konkludojmë se investimet dhe të ardhurat nga investimet janë të përshtatshme për njerëzit që pëlqejnë të rrezikojnë, të fitojnë para nga bursa, por janë të kufizuar në kohë. Ose investitorë fillestarë që nuk kanë ende aftësi tregtare. Mjeti nuk është i përshtatshëm për investitorët konservatorë që nuk lejojnë mundësinë e humbjes së fondeve dhe individët që duan të investojnë paratë e tyre të fundit.

Ku dhe si mund të hap një llogari?

Ju mund të bëheni investitor duke hapur një llogari në një bankë ose një kompani investimi. Këto organizata kanë kërkesa të ndryshme për investitorët e mundshëm. Vetëm qytetarët e rritur dhe banorët e Federatës Ruse mund të hapin një llogari dhe të marrin të ardhura nga një kompani investimi (pagesat e taksave duhet të shkojnë në thesarin rus). Shuma e depozitës nuk duhet të kalojë investimin në fondin e përbashkët, përndryshe transaksioni do të bëhettë pafavorshme për Britaninë e Madhe. Kur investoni një sasi të madhe fondesh, do të kërkohet një pasqyrë shtesë e të ardhurave.

Çfarë bën IC?

Një kompani investimi është një organizatë që investon para në asete për t'i rritur ato. Fondet mund të jenë të veta dhe të tërhequra nga bankat dhe investitorët. Ndryshe nga fondet e përbashkëta, IC-të kanë regjistrim ligjor, licencë dhe aktivitetet e tyre rregullohen në nivel legjislativ.

Përpara se të investojnë fonde për të gjeneruar të ardhura, kompanitë e investimit analizojnë tregun: studiojnë konjukturën, dinamikën e çmimit të aktivit, situatën politike dhe monitorojnë kursin e këmbimit. Kjo do të thotë, analizohen të gjithë treguesit që mund të ndikojnë në çmim.

Të ardhurat e kompanive të investimit mund të përfshijnë jo vetëm fitimin nga transaksionet në bursë, por edhe një komision nga kryerja e operacioneve të brokerimit. Në fund të fundit, anëtarë të RZB-së mund të bëhen vetëm ata që kanë licencë për ta bërë këtë. Brokerët veprojnë si ndërmjetës midis tregut dhe investitorëve. Ato ofrojnë akses në kuota dhe garantojnë sigurinë e transaksioneve. Ata paguajnë një tarifë për këto shërbime. Për të vendosur fonde në bursë, një IC duhet të përdorë shërbimet e ndërmjetësve ose të blejë një licencë brokerimi.

Të ardhurat e fondeve të investimeve përfshijnë gjithashtu fitimet nga bashkimet dhe blerjet. Blerja e një kompanie nga një tjetër bëhet për të bashkuar interesat, për të formuar një pjesëmarrës me ndikim në treg. IC-të janë blerë nga organizata të tjera për këtë qëllimrishitje. Fakti është se në rast bashkimi, çmimi i kapitalit të shoqërisë është më i ulët se çmimi i tregut. Nëse e shet në pjesë, mund të fitosh.

Si të zgjidhni një IC?

Suksesi i operacioneve varet kryesisht nga zgjedhja e një kompanie investimi. Në tregun rus, ka prej kohësh organizata që po zhvillohen në mënyrë të qëndrueshme dhe u sjellin fitime investitorëve të tyre. Për të zgjedhur kompaninë e duhur që do të menaxhojë paratë, është e rëndësishme të merren parasysh një sërë faktorësh.

Analizo sa më shumë informacion të jetë e mundur në faqen e internetit të kompanisë. Në veçanti, kushtojini vëmendje periudhës së aktivitetit dhe datës së regjistrimit. Zakonisht këto të dhëna publikohen në faqen kryesore ose në seksionin "Rreth nesh". IC-të e para në Rusi u shfaqën në 1992. Nëse faqja tregon një datë më të hershme ose nuk është fare e disponueshme, atëherë është më mirë të përjashtoni kompaninë nga monitorimi.

Dokumenti i regjistrimit gjithashtu duhet të publikohet në faqe. Mungesa e tij është një thirrje zgjimi.

Një numër i vogël investitorësh tregon se kompania është shfaqur së fundmi në treg, nuk ka fituar ende përvojë në kryerjen e operacioneve fitimprurëse. Prandaj, është më mirë t'i kushtoni vëmendje organizatave me një numër të madh investitorësh.

Sa më shumë mënyra për të depozituar dhe tërhequr fonde të ofrojë një kompani, aq më komode dhe fitimprurëse do të jetë bashkëpunimi me të. Disa investitorë preferojnë transfertat bankare, të tjerët - kartat, të tjerët - sistemet elektronike.

Megjithëse asnjë kompani nuk mund të emërojë të ardhurat neto nga investimi nga transaksioni, ajo duhet të tregojë përqindjen e përafërt. Rentabiliteti mesatar i transaksioneve për çdo aktiv shfaqet në faqen e internetit.

Hap raportim. Numri i mashtruesve në tregun financiar po rritet vazhdimisht, veçanërisht në kohë krize, kur njerëzit kërkojnë mënyra për të fituar para. Prandaj, përpara se të përfundoni një transaksion, duhet të njiheni me raportimin e kompanisë për t'u siguruar që nuk jeni duke bashkëpunuar me MLM (marketing në shumë nivele), por me IC. Nëse këto dokumente nuk paraqiten në faqe, atëherë ato duhet të përgatiten nga punonjësit e kompanisë me kërkesë të klientit.

Kontrollo detajet e kontaktit në sajt: adresat e zyrës, numrat e telefonit, email. Një kompani e hapur shfaq gjithashtu informacione për drejtuesit, fotot, idetë e tyre.

Kostot IC

Duke trajtuar mënyrën se si formohen të ardhurat e kompanive investuese, i drejtohemi çështjes së kostove. Kostot e investimit janë kostot e bëra nga një person juridik gjatë veprimtarisë së tij. Këto shpenzime janë për blerjen e aktiveve dhe formimin e një portofoli me normat e kërkuara të kthimit. Kur blen një letër me vlerë, një investitor paguan për vlerën e saj nominale, shërbimet e ndërmjetësit dhe bankare për transferimin. Këto janë kosto të ndryshueshme. Konstantet përfshijnë qiranë e ambienteve, pagesat e tjera administrative, pagat e punonjësve të KI etj. Vetë investimet klasifikohen si shpenzime direkte, pasi janë aktiviteti kryesor për KI.

Struktura e shpenzimeve investive:

• e detyrueshme (për shembull, blerja e letrave me vlerë, kostoja e transferimit të parave);
• indirekt (p.sh. konsultim para marrëveshjes);
• të fshehura (për shembull, shpenzimet e shkaktuara nga përfundimi i parakohshëm i kontratës meklient);
• të parimbursuara (të gjitha shpenzimet e tjera).

Vlerësimet IC

Sipas të gjithë parametrave të mësipërm, ekspertët përpiluan një listë të kompanive që u zhvilluan në mënyrë aktive gjatë vitit 2018 dhe fituan një reputacion të mirë.

Emri	Udhëzime
"Russ-Invest"	Shërbimet e ndërmjetësit, tregtia në internet, këmbimi valutor, investimet e kapitalit sipërmarrës, etj.
"Teletrade"	Forex, tregtim sinkron, investime, etj.
Simex	Depozita në internet
"GH - Kapital AM"	Investimet, brokerimi
E3 Investim	Investimet në pasuri të paluajtshme

Këto kompani gjenerojnë vazhdimisht kthime të larta nga projektet investuese.

Ku të investoni?

Në vitin 2017, u arrit të fitoni 7.22% të shumës fillestare për depozitat në fondet e përbashkëta. Fondet e obligacioneve dhe kapitalit treguan dinamikë të mirë rritjeje. Ulja e normës bazë me 2.25 p.p. shkaktoi rritje të çmimeve të letrave me vlerë.

Investimet më fitimprurëse rezultuan të ishin depozitat në euro, të emetuara në rubla. Për vitin, kthimi nga investimi ishte 8.76%. Kjo është për shkak të dinamikës së lartë të kursit të këmbimit (nga 63,8 në 69,1 rubla).

Të gjithë ata që duan të fitojnë para reale dhe spekulativetregjet mund të investojnë në IC. Tre kompani treguan rezultatet më të mira në 2017:

1. "BCS". Grupi financiar "BrokerCreditService" për 22 vjet ekzistencë është bërë lider i tregut rus të ndërmjetësve. Më shumë se 250 mijë njerëz kanë përdorur tashmë shërbimet e IC. Besueshmëria e lartë konfirmohet edhe nga vlerësimi maksimal i Agjencisë Kombëtare të Vlerësimit AAA. Klientët e KF "BCS" mund të përdorin shërbimet e një konsulenti personal për të zgjedhur një aktiv ose për të blerë zgjidhje të gatshme investimi.
2. "FINAM". SHA "IK FINAM" është ndërmjetësi më i madh në tregun rus. Më shumë se 400,000 klientë kanë vlerësuar cilësinë e menaxhimit të besimit, investimet në fonde të përbashkëta, produkte me kthim të garantuar. Kompania investon të gjitha fondet e investuara në "Deposit+" në obligacione kredie federale, të cilat sjellin deri në 29% në vit. Vetëm klientët që kanë investuar 300 mijë rubla mund të përdorin shërbimin. për 12 muaj.
3. "VTB Capital". IC më i madh menaxhon fondet e personave juridikë dhe individë, duke përfshirë PF, fondacione bamirësie, kompani sigurimesh dhe organizata vetërregulluese. Lista e aktiveve është shumë e gjerë: nga obligacionet tek produktet e strukturuara. Megjithatë, vetëm fondet e përbashkëta janë në dispozicion për një investitor privat.

Llogaritja e të ardhurave nga investimi

Norma e kthimit përcaktohet në terma relativë, domethënë tregon se sa të ardhura do të sjellë një njësi monetare e investuar. Me vlera absolute është e pamundur të vlerësohet efektiviteti i projektit. Për shembull, një investim sjell 100 dollarë. Dhe sa shumëu investua? 1000 dollarë apo 10000 dollarë? Ndjeni ndryshimin?

kthim vjetor

Dg=D × 365 / n, ku

• D - përfitimi total i projektit;
• n - numri i ditëve në periudhën e faturimit.

Të ardhurat e kompanive investuese nga transaksionet spekulative:

Ds=(Kosto përfundimtare - Kostoja fillestare) / Kostoja fillestare × 100%.

Shembull. Kompania investon 1000 dollarë në aksione. Pas 30 ditësh, ai i shet për 1300 dollarë. Rentabiliteti do të jetë:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Të ardhura fikse

IC-të mund të grumbullojnë të ardhura sipas skemës së thjeshtë të interesit, domethënë, të paguajnë fitime në baza mujore. Ose shtoni shumën e interesit të akumuluar në kapitalin fiks. Në rastin e parë, përdoret formula e thjeshtë e interesit:

Dg=Rentabiliteti total i projektitNumri i periudhave.

Për shembull, nëse një kompani paguan 10% në tremujor, atëherë të ardhurat vjetore janë:

Dg=10%4 (tremujori i vitit)=40%.

Në rastin e dytë, përdoret formula e interesit të përbërë:

Dg=((1 + Rendimenti / 100%)n - 1) × 100%.

Për shembull, IC paguan interes çdo tremujor:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Dmth, në të njëjtat kushte, të ardhurat nga projekti investues në rast të riinvestimit të fitimeve do të jenë më të larta.

Norma e ndryshueshme

Në praktikë, përfitimi i IC në afat të gjatë ndryshon. I njëjti aktiv për vitin mund të sjellë fitim dhe humbje. Për të llogaritur financiarrezultati i transaksionit, zbatohet formula:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, ku}

D₁, D₂, D_{n - Rentabiliteti i IC për muajin/tremujorin;}

n - numri i periudhave në një vit.

Për shembull, investimi në aksione solli:

• Tremujori I - 15% fitim (100% + 15%);
• T2 - 5% humbje (100% - 5%);
• TIII - 45% fitim (100% + 45%);
• Tremujori IV - 5% fitim (100% + 5%).

Rendimenti për vitin do të jetë:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Nëse investimi fillestar është 1000 dollarë, atëherë në fund të vitit fitimi do të jetë 663,3 dollarë.

Si të mbroni të ardhurat nga investimet NPF?

Në vitin 2018, një program për mbrojtjen e klientëve të NPF filloi të funksionojë në tregun e pensioneve. Qëllimi i tij është të mbrojë fondet e klientëve nga humbjet financiare të përfundimit të parakohshëm të kontratës. Nëse klienti transferon fondin e kursimeve për tre vjet, atëherë të gjitha të ardhurat e marra garantohen nga shteti. Por në rast të përfundimit të parakohshëm të kontratës, të ardhurat neto nga investimi “digjen”. Si mund të shmanget kjo situatë?

Ka gjithmonë një ndërmjetës midis klientit dhe PF - një bankë, një ndërmjetës, një agjent. Ishte përmes tyre që shumica e rusëve mësuan për mundësinë e akumulimit të kursimeve të pensioneve. Skema e shitjeve bazohet në agjentë. Këta të fundit marrin 1,3-1,5 mijë rubla për një klient të tërhequr. Prandaj, detyrimi për të informuar personat e siguruar për rrezikun e humbjes së investimittë ardhurat nga kursimet e pensioneve bien mbi agjentin. A do të dëshirojë një person të lidhë një kontratë për 5 vjet nëse merr vesh për humbjen e të ardhurave? Shumica do të refuzojnë. Prandaj, jo të gjithë agjentët i njoftojnë klientët për rreziqet e mundshme. Si rezultat, Banka Qendrore, PFR dhe NPF marrin rregullisht ankesa nga personat e siguruar. Edhe pse konflikti qëndron në modelin e blerjes së klientit, këta të fundit janë të detyruar të studiojnë në detaje kushtet e kontratës.

Përfundim

Kostot e investimeve dhe kthimet janë shumë të vështira për t'u parashikuar. Edhe pse kompania kryen një analizë të detajuar të tregut përpara se të hyjë në një marrëveshje, situata ekonomike mund të ndryshojë në mënyrë dramatike. Për më tepër, nuk duhet harruar rrethanat e forcës madhore, për shembull, një kthim urgjent i kapitalit nga një investitor i madh. Pavarësisht rreziqeve të konsiderueshme, të ardhurat neto nga investimi zakonisht e kalojnë fitimin nga depozita. Prandaj, ka kuptim të investoni në IC që e kanë provuar veten në treg.