Plani i biznesit për një investitor: procedura e hartimit, pikat kryesore, metodat e prezantimit
Plani i biznesit për një investitor: procedura e hartimit, pikat kryesore, metodat e prezantimit

Video: Plani i biznesit për një investitor: procedura e hartimit, pikat kryesore, metodat e prezantimit

Video: Plani i biznesit për një investitor: procedura e hartimit, pikat kryesore, metodat e prezantimit
Video: 🔴 RDD webinar: how to raise awareness among healthcare providers? 2024, Marsh
Anonim

Është e mundur të veprosh pa një plan të shkruar. Por një biznesmen i tillë është si një udhëtar që udhëton në pyll pa busull. Ekziston edhe një aspekt psikologjik - ajo që shkruhet në letër përfaqësohet më qartë në kokë. Ndoshta kjo për faktin se çdo plan biznesi është, para së gjithash, punë serioze analitike.

Koncepti i përgjithshëm

Puna analitike e algoritmit të biznesit për qëllimin e synuar është e dy llojeve: për veten tuaj dhe një plan biznesi për investitorin. Por, pavarësisht nga kjo, një person duhet të pasqyrojë qartë tre faktorë:

  • vlerësimi më objektiv i aftësive të tyre, materiale dhe të shprehura në burime dhe njohuri;
  • parashikimi i rezultateve;
  • korniza e saktë kohore.

Një plan biznesi për një investitor kryen një funksion të rëndësishëm - ai bind një të huaj për përshtatshmërinë e investimit të parave në biznesin e dikujt tjetër. Ideja duhet të paraqitet sa më koncize, me argumente të forta, me një vlerësim objektiv të rreziqeve dhe të jetë e menduar logjikisht. Përvojasipërmarrësit, lejohet një ulje e lehtë e rrezikut. Por definitivisht nuk ia vlen të premtosh shumë.

plani i biznesit dhe sekuenca
plani i biznesit dhe sekuenca

Kur të bëhet plani për veten, mund ta ulësh pak shiritin në paraqitjen dhe shenjat zyrtare. Por ju nuk mund të kaloni një pikë të vetme. Algoritmi duhet të shkruhet me sa më shumë detaje që të jetë e mundur.

Një këshillë tjetër nga sipërmarrës me përvojë: është më mirë të flisni për çfarë dhe si do t'i shpenzoni paratë e investitorit, dhe jo për mënyrën se si mund t'i kurseni ato.

Teaser

Në fazën e parë, një investitor potencial mund të kërkojë një ngacmues - përshkrimi më konciz i projektit. Ngacmuesi nuk duhet të jetë i madh, vëllimi maksimal i lejuar është nga 1 deri në 3 faqe. Një person duhet të ketë kohë për ta lexuar atë brenda 3-5 minutave. Nëse ngacmuesi e bind atë, atëherë mund të sigurohet një plan biznesi më i detajuar për investitorin.

A është e mundur të bëhet pa një ngacmues? Një plan biznesi pa ngacmues mund të arrijë qëllimin. Por nëse ka vetëm një ngacmues, atëherë efektiviteti i takimit me investitorët do të jetë i ulët. Sipas algoritmit të përpilimit, i pari duhet të jetë edhe plani i biznesit për investitorin. Është e lehtë të shkruash një ngacmues bazuar në të. Një emër tjetër për këtë seksion është një përmbledhje.

Objektivat e planit të biznesit

Një plan biznesi është një udhërrëfyes për biznesin tuaj të ardhshëm. Këtu është një listë e detyrave më të njohura që zgjidh:

  • vlerësimi objektiv i idesë, identifikimi i pikave të forta dhe të dobëta;
  • përgatitja për nisje;
  • algoritmi i veprimeve për personat përgjegjës;
  • prezantim për investitorët e mundshëmpër të marrë fonde për zhvillim ose fillim;
  • marrja e një kredie nga një bankë;
  • marrja e investimeve publike në formën e subvencioneve ose granteve;
  • perspektiva e biznesit;
  • marrja e statusit të veçantë ekonomik ose bashkimi me komunitetet e specializuara.

Problemi më i zakonshëm me të cilin përballen sipërmarrësit fillestarë është mungesa e fondeve të veta. Në këtë rast, ekziston një formë e veçantë e marrëdhënieve financiare në ekonomi - investimi. Ajo kryhet në baza vullnetare, nëse investitori sheh perspektivë në këtë biznes. Më pas, do të ndalemi në pyetjen se si të hartohet një plan biznesi për një investitor.

Metodat e prezantimit

Metodologjitë e zhvilluara nga organizatat kryesore. Pavarësisht numrit të madh të standardeve, ato janë të ngjashme në strukturë. Ato ndryshojnë në prioritete. Merrni parasysh disa standarde:

  • UNIDO Standard - fokusohet në përshkrimin e detajuar të secilit artikull.
  • Standardi TACIS. TACIS është një organizatë që ofron asistencë teknike për biznesmenët në vendet e CIS. Prandaj, plani i biznesit për të tërhequr investitorët TACIS duhet t'i kushtojë vëmendje maksimale rreziqeve teknike.
  • Modeli EBRD. BERZH financon kryesisht sektorët industrialë. Praktikohen si financimi direkt ashtu edhe nëpërmjet bankave të tjera partnere të BERZH-it. Duke pasur parasysh orientimin industrial të investimeve, pjesa kryesore e planit të biznesit nga këndvështrimi i investitorit është analiza e rrezikut dhe analiza SWOT.
  • Modelja e kompanisë konsulente BFM Group thekson rrezikun për sa i përketvlera e shtuar dhe modelet e biznesit financiar.
  • Tabela e kompanisë ndërkombëtare të konsulencës KPMG. Kompania është e specializuar në auditim dhe konsulencë të tjera biznesi, gjë që u mundëson atyre të kenë një pozicion të ndryshëm në zhvillimin e biznesit. Kështu, pjesa kryesore e planit të biznesit sipas standardit të KPMG nga këndvështrimi i investitorit është analiza e tregut dhe mënyrat për të promovuar produktin.

Përveç kësaj, standardet e VEB, Sberbank, FRP dhe Rosselkhozbank përdoren gjerësisht. Më i zakonshmi është standardi UNIDO. Ajo u zhvillua në 1978 dhe është ende e rëndësishme sot.

Plani i biznesit duhet të përmbajë llogaritjet
Plani i biznesit duhet të përmbajë llogaritjet

Struktura e planit të biznesit

Pavarësisht standardit me të cilin do të kryhet zhvillimi i një plani biznesi për një investitor, pikat e mëposhtme duhet të merren parasysh në detaje:

  • koncepti i biznesit;
  • përshkrimi i projektit;
  • ekipi - cilët janë personat përgjegjës, kualifikimet e tyre, përvoja dhe vizioni i biznesit të tyre;
  • analiza e tregut;
  • marketing, shpërndarje dhe shitje;
  • risqet;
  • plani i prodhimit;
  • plan investimi;
  • plani financiar.

Secili prej këtyre artikujve është një pjesë integrale e biznesit. Prandaj, draft plani i biznesit për investitorin kërkon shqyrtim të detajuar të secilit artikull.

Koncepti i biznesit

Nën konceptin e biznesit, janë paraqitur interpretime të ndryshme. Por për ta përmbledhur, koncepti është kuptimi juaj, vizioni i rolit të biznesit tuaj në shoqëri. Në Perëndim, koncepti shkoi pak më tej. Duke filluar nga vitet e parai shekullit aktual, roli i tij social është i rëndësishëm për biznesin atje.

Besohet se një biznes nuk duhet të kufizohet në sigurimin e fitimit për themeluesit. Ai gjithashtu nuk duhet të zgjidhë vetëm problemet e konsumatorëve. Kompania inkurajohet të marrë pjesë në zgjidhjen e problemeve sociale, duke pasur këndvështrimin e saj dhe duke dhënë një kontribut të mundshëm në përmirësimin e mjedisit.

Masa të tilla në pamje të parë duken si një marifet marketingu: një kompani tregtare po zhvillon një fushatë në mbështetje të fëmijëve me aftësi të kufizuara dhe u kërkon të tjerëve të mos qëndrojnë indiferentë. Por koncepti është një ide humaniste që kompania juaj do t'i përmbahet vazhdimisht. Ndaj synon jo vetëm përfitimin, por edhe zgjidhjen e disa problemeve.

Në vendet e CIS, kjo ide sapo po zotërohet nga korporatat e mëdha. Për përfaqësuesit e bizneseve të mesme dhe të vogla, veçanërisht në fazën fillestare, nuk është e nevojshme të jesh një mbështetës i zjarrtë i kësaj apo asaj ideje. Por nuk do të jetë e tepërt nëse prezantimi i planit të biznesit tek investitori fillon me mendimin se çfarë problemi social mund të zgjidhë kompania.

Plani i biznesit duhet të përshkruajë qartë procesin e prodhimit
Plani i biznesit duhet të përshkruajë qartë procesin e prodhimit

Përshkrimi i projektit

Ky seksion duhet të përmbajë informacionin më të detajuar për kompaninë, nëse tashmë ekziston. Nëse jo tashmë, atëherë duhet të zbuloni vizionin e sipërmarrësit. Për kompanitë ekzistuese, ky seksion është i dobishëm për të folur për gjendjen aktuale të punëve, për historinë, për fazat e kaluara të zbatimit dhe se si mbështeten këto rezultate.

Ia vlen të ndalemi veçmas në rezultatet e shitjeve të para, në kanalin e shpërndarjes dhefitimi nga tregtia e parë. Vlen të përqendrohemi në rrethanat kritike që u shfaqën gjatë zhvillimit të kompanisë dhe në mënyrat për të dalë prej tyre. Kjo është një nga pikat e rëndësishme në pyetjen se si të shkruhet një plan biznesi për një investitor. Bazuar në rezultatet e këtij paragrafi, ai duhet të kuptojë se ju nuk po promovoni një ide të papërpunuar, por një projekt të zhvilluar me kujdes, premtues.

Persona përgjegjës

Një nga çështjet kryesore që ndikon në vendimin pozitiv të investitorit është identiteti i sipërmarrësit dhe ekipit të tij. Ky seksion mund të quhet “Përshkrimi i ekipit”, “Performuesit” etj. Por nga ky seksion duhet të jetë e qartë se sa profesionist është ekipi, nëse stafi është i pajisur me specialistët e duhur (financier, tregtar, teknolog, etj.).

Do të ishte gjithashtu e dobishme të shënohej përvoja dhe projektet e suksesshme të secilit prej anëtarëve të ekipit. Jo çdo anëtari të ekipit i kërkohet të ketë një historik, por personeli kryesor duhet të jetë shumë profesional dhe të ketë arritje të caktuara në industrinë e tyre.

Por nëse po flasim për një ekip të ri, të sapoformuar, atëherë në këtë seksion është më mirë të tregoni shiritin që kompania i vendos vetes dhe mënyrat për të arritur qëllimet.

Plani i biznesit duhet të përmbajë grafikët dhe grafikët
Plani i biznesit duhet të përmbajë grafikët dhe grafikët

Shkrimi i një plani biznesi për një investitor është një detyrë e realizueshme për çdo sipërmarrës. Por në proces apo edhe përpara zbatimit të projektit, ai duhet të kuptojë faktorët kryesorë të biznesit të tij. Stafi bën pjesë në këtë kategori. Është e rëndësishme të mbani mend se edhe ideja më premtuese mund të dështojë për shkak të paaftësisë së interpretuesve. Anasjelltas, profesionistët janë në gjendje të zbatojnë me sukses edhe ide jopremtuese.

Për shembull, sistemi i pagesave PayPal. Pak njerëz e dinë historinë e zhvillimit të saj. Fillimisht, ishte menduar të krijonte një sistem që ju lejon të kryeni operacione midis dy kompjuterëve portativë. Ideja nuk u kurorëzua me sukses dhe ky program nuk funksionoi. Por ekipi përbëhej nga ekspertë të vërtetë. Falë iniciativës së tyre, u bë i mundur riformatimi i sistemit - u vendos që të prezantohen pagesat në internet. Rezultati ishte rritja e aksioneve të sistemit në një miliardë e gjysmë dollarë.

Analiza e Tregut

Zgjerimi, arritja në një nivel të ri, madje edhe fillimi i një biznesi të ri kërkon një investim solid financiar. Nëse ideja është premtuese, dhe dëshira për të punuar është në lulëzim të plotë, këshillohet përdorimi i modelit tradicional të financimit të jashtëm - investimeve. Por si të shkruani një plan biznesi për një investitor për ta bindur atë për seriozitetin e planeve të tij?

Për ta bërë këtë, do t'ju duhet të përshkruani idenë nga aspekte të ndryshme, thelbësore e të cilave është analiza e tregut. Analiza duhet të kryhet në drejtimet e mëposhtme:

  • Çfarë dihet për industrinë? Në këtë seksion, ju duhet të analizoni zhvillimin e të gjithë industrisë: madhësinë e tregut, çfarë tendencash po shfaqen, çfarë pozicioni merr ose do të marrë kompania juaj? Të dhënat e mbledhura do të përdoren gjithashtu në strategjinë e marketingut.
  • Konkursi. Një plan biznesi është i nevojshëm që një investitor të përcaktojë perspektivat për investimet e tyre. Një nga kriteret e vlerësimit është se sa i ditur është sipërmarrësi për konkurrentët. Kjo ka shumë të ngjarë të kërkojëkryeni kërkimin tuaj, i cili duhet të identifikojë si pikat e forta ashtu edhe dobësitë e konkurrentëve. Hulumtimi duhet të prekë karakteristikat funksionale të produkteve të konkurrentit, faktorin e çmimit, strategjinë e promovimit, mjetet e marketingut dhe menaxhimin. Për çfarë është? Në procesin e kërkimit për të shkruar një plan biznesi për një investitor, mund të identifikohen dobësitë e një konkurrenti. Në këtë rast, strategjia juaj do të mbështetet në to.
  • Audienca e synuar. Në këtë çështje, ekspertët rekomandojnë të mos kufizohen vetëm në kërkime në zyrë. Sa më shumë informacion i dorës së parë (mendime nga konsumatorët e mundshëm), aq më mirë. Në praktikë, shumica e sipërmarrësve mbështeten vetëm në të dhënat zyrtare për audiencën e synuar. Si rezultat, promovimi shoqërohet nga faktorë të paparashikuar dhe strategjia kërkon përshtatje tashmë në proces zbatimi. Pyetjet tipike për t'u përgjigjur janë: cilët janë klientët potencialë? Çfarë problemesh ka? Si do të ndihmojë produkti/shërbimi juaj?
  • Përfitimet. Fjalë për fjalë një dekadë më parë, librat e biznesit këshilluan të kërkoni një vend që ka kërkesë të ndrydhur. Guru rekomanduan ngritjen e bizneseve në një industri të lirë. Por, realitetet e sotme janë të tilla që është e vështirë të gjesh edhe faktorin e parë edhe atë të dytë. Tregjet tradicionale janë më afër tepricës sesa mungesës së lojtarëve. Por për një sipërmarrës, kjo nuk duhet të jetë pengesë nëse ka diçka për të habitur blerësin.
Plani i biznesit për investitorin duhet të jetë logjikisht koherent
Plani i biznesit për investitorin duhet të jetë logjikisht koherent

Këta katër artikuj duhet të jenëstudiuar me kujdes nga ata që janë të interesuar se si të shkruajnë një plan biznesi për një investitor. Në praktikë, kjo fazë quhet një test realiteti për një markë të sapokrijuar. Fatkeqësisht, shumica dërrmuese e kompanive nuk mund ta durojnë atë.

Marketing

Një plan biznesi është një udhërrëfyes për idenë tuaj, ndërsa marketingu është një udhërrëfyes për një produkt ose shërbim. Në të njëjtën kohë, për një kompani serioze, marketingu duhet të bëhet pjesë përbërëse e procesit të prodhimit. Kjo është një strategji më vete. Gjatë hartimit të një plani biznesi për një investitor, kjo strategji gjithashtu duhet të analizohet në detaje. Në veçanti, pyetjeve të mëposhtme duhet të përgjigjen:

  • Analiza e kërkesës në rajon dhe në periudhën kohore: çfarë vëllimi prodhimi është planifikuar të shitet në një qytet të caktuar? Parashikimi për vitin e ardhshëm - si do të ndryshojë kërkesa dhe si do të veprojë kompania në kushte të tilla? Si mund të ndikohet kërkesa?
  • Si e promovojnë konkurrentët produktin ose shërbimin e tyre? Këtu mund të përdorni informacionin e mësipërm. Por nëse ka një analizë të detajuar, atëherë kjo është e mirëseardhur.
  • Cilët faktorë ndikojnë në kërkesë është një nga pyetjet kryesore për çdo biznes. Është e rëndësishme të identifikohet sa më saktë që të jetë e mundur: çfarë i bën klientët të blejnë ose të mos blejnë një produkt: kostoja, sezoni apo cilësia e produktit? Është gjithashtu e rëndësishme të merret parasysh niveli i tyre i të ardhurave dhe shpeshtësia e blerjeve.
  • Metodat e shitjes: me pakicë, me shumicë, në internet? Në të njëjtën kohë, është e nevojshme të përcaktohet se cila nga metodat do të sigurojë nivelin maksimal të fitimit.
  • Politika e çmimeve: çfarë e përbënte çmiminmallra? Sa është kostoja dhe marzhi i shitjeve?
  • Qëllimi përfundimtar: Cilat janë disa tregues që një strategji marketingu ka qenë e suksesshme ose anasjelltas? Kjo pyetje me të njëjtin formulim mund të bëhet pika e parë, por thelbi mbetet i njëjtë: çfarë duhet të japë marketingu në fund? Ky mund të jetë stimulimi i mënyrave të caktuara të shitjes, rritja e ndërgjegjësimit të markës, rritja e besnikërisë së klientit, tërheqja e vëmendjes së tij ose përsëritja e shitjeve.

Rreziqet

Struktura e planit të biznesit
Struktura e planit të biznesit

Për vlerësimin e rrezikut përdoren metoda të ndryshme. Më të njohurat janë:

  • Analiza Monte Carlo;
  • analiza e ndjeshmërisë;
  • analizë e skenarit.

Gjithashtu, rreziku karakterizohet nga dinamika e tij, në përpjesëtim të ngushtë me jetën e kompanisë. Niveli më i lartë i rrezikut zakonisht ndodh në fazën fillestare të një projekti. Me kalimin e kohës, ndërsa kompania fiton vrull, ajo tenton të bjerë, por nuk zhduket plotësisht. Megjithatë, me nivelin e duhur të analizës paraprake, rreziqet mund të menaxhohen. Nëse një sipërmarrës shqetësohet se si të përgatisë një plan biznesi për një investitor, atëherë ky artikull duhet të përpunohet në detaje. Është ai që është një nga kriteret thelbësore të vlerësimit.

Një nga metodat e mësipërme mund të përdoret për analizë. Ato gjithashtu mund të aplikohen në fazën e zhvillimit të një modeli biznesi financiar. Nëse flasim për qëllimin e studimeve të tilla, ato ndihmojnë për të parë vizualisht varësinë e projektit nga faktorë të ndryshëm, për shembull, nga kostoja ose vëllimi.shitje.

Gjithashtu, analiza e rrezikut ndihmon për të parë vizualisht një faktor të tillë si "marzhi i sigurisë". Ky term i referohet mundësisë që tendencat e caktuara të ndodhin kur ndryshojnë kushtet e zakonshme të projektit. Për shembull, si do të ndryshojë performanca financiare e një kompanie nëse çmimi i një produkti rritet me 20%? Çfarë ndodh nëse çmimi, përkundrazi, bie me 20%?

Në varësi të rezultateve të marra, janë duke u përgatitur plane alternative. Për shembull, nëse çmimet rriten, kompania do të rrisë pagat, dhe nëse çmimet bien, do të duhet të rrisë investimet. Vendime të tilla kanë një emër tjetër - masa kompensuese.

Nëse projekti është tashmë në funksionim, atëherë sipërmarrësi tashmë ka përvojë në tejkalimin e rreziqeve. Rekomandohen gjithashtu të pasqyrohen. Studimi i këtij artikulli përfundimisht do t'i tregojë investitorit se sa i matur ose me përvojë është sipërmarrësi në çështjet e biznesit.

Plani i prodhimit

Ky artikull është shumë i rëndësishëm nëse projekti është i natyrës prodhuese. Nëse është një shërbim ose aktivitet tjetër, ky seksion mund të listojë nevojën për pajisje zyre, mbështetje të specializuar ose trajnim special.

Plani i prodhimit përbëhet nga dy grupe të mëdha: aktivet e nevojshme korrente dhe aktivet afatgjata. Të parat janë:

  • lëndët e para për prodhim;
  • materiale;
  • stoqe;
  • produkte gjysëm të gatshme;
  • TVSH për mallrat e blera;
  • cash, etj.

Për të thjeshtuar, aktivet rrjedhëse përfshijnë ato aktive afati i të cilavepërdorimi i të cilave nuk i kalon 12 muaj. Çdo gjë më e gjatë është aktive afatgjatë. Konkretisht, këto janë:

  • ndërtesa dhe struktura;
  • pajisje;
  • pronësia intelektuale e kompanisë;
  • para me një periudhë të gjatë përdorimi;
  • aktet tatimore të shtyra;
  • vlerat materiale.

Seksioni nuk mbaron me kaq. Do të jetë e nevojshme të kontaktoni paraprakisht furnitorët dhe të merrni ofertat e tyre tregtare me listat e çmimeve. Nëse projekti tashmë po funksionon, atëherë duhet të tregohen numrat e furnizuesve të disponueshëm. Shkurtimisht, nga ky seksion, investitori duhet të kuptojë proceset kryesore në prodhim.

Plani investues

Ky seksion duhet të përmbajë informacion në lidhje me çështjet financiare midis investitorit dhe sipërmarrësit. Në veçanti, pyetjeve të mëposhtme duhet të përgjigjen:

  • vëllimi i kërkuar i investimit, plani i tyre;
  • çfarë pajisje ju nevojitet;
  • kushtet e investimit;
  • faza e investimit të projektit;
  • çfarë do të bëhet në fazën e investimit, etj.

Si të bëni një plan biznesi për një investitor në mënyrë që ai të jetë konciz dhe i arritshëm për të paraqitur informacionin? Për ta bërë këtë, shumë sipërmarrës përdorin grafikun Gantt.

Shablloni i grafikut Gantt
Shablloni i grafikut Gantt

Në grafikun Gantt, përveç fazës së investimit, mund të shfaqni edhe kthesa kritike që mund të çojnë në një zgjatje të periudhës së investimit.

Plani financiar

Seksioni i fundit por më i rëndësishëm. Këtu, hartohet një përmbledhje e planit të biznesit për potencialininvestitorët në formën e llogaritjeve të sakta ekonomike dhe duhet të përfshijnë zërat e mëposhtëm:

  1. Kosto e projektit.
  2. Të ardhura të pritshme.
  3. Kosto e produktit.
  4. Kostot e investimit.
  5. Llogaritjet sipas llojeve të shpenzimeve: direkte dhe indirekte.
  6. Plani për zbatimin e fondeve të investimit.
  7. Deklarata e rrjedhës së parasë.
  8. Treguesit e performancës së investimit, që përfshin zëra të tillë si: NPV - vlera aktuale neto e projektit, periudha e shlyerjes, PI - indeksi i përfitimit, IRR - norma e brendshme e kthimit, NCF - fluksi neto i parasë, etj.
  9. Analiza e ndjeshmërisë së projektit në numra.
  10. Deklarata financiare.
  11. Të ardhurat.
  12. Fitimi neto.
  13. Marzh.
  14. EBITDA.
  15. Llogarisni koston totale të projektit.

Këshilla përfundimtare

Nëse përpunoni të gjitha pikat e mësipërme, do të merrni një grumbull të fortë letrash. Por mbani në mend se investitorët shikojnë qindra kërkesa dhe nuk u pëlqen të shpenzojnë kohë për secilën prej tyre. Prandaj, informacioni duhet të paraqitet në mënyrë koncize dhe koncize, duke respektuar në mënyrë rigoroze strukturën logjike.

Grafikët dhe grafikët janë pjesë përbërëse e informacionit financiar. Është e dëshirueshme të vizualizohet çdo bllok individual informacioni.

Një detaj tjetër i rëndësishëm janë burimet e informacionit. Nga kanë ardhur statistikat, këto apo ato shifra? Kërkohet lidhja me burimin. Përveç kësaj, përpara se të përdorni të dhëna të gatshme, duhet të keni parasysh reputacionin e burimit dhe shkallën e besueshmërisë.

Gabim i zakonshëmshumë sipërmarrës aspirantë - abuzimi i terminologjisë profesionale për t'u dukur më bindës. Por kjo qasje mund të ketë efektin e kundërt. Prandaj, një plan biznesi duhet të shkruhet në atë mënyrë që të jetë i kuptueshëm edhe për një person larg çështjeve financiare.

Recommended: