Raporti i shpejtë i likuiditetit: formula e bilancit. Treguesit e aftësisë paguese

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2024-01-17 19:07

Një nga shenjat e stabilitetit financiar të kompanisë është aftësia paguese. Nëse një ndërmarrje mund të paguajë detyrimet e saj afatshkurtra në çdo kohë me ndihmën e burimeve të parave të gatshme, ajo konsiderohet tretëse.

Ky artikull diskuton koncepte të tilla si likuiditeti, struktura e bilancit analitik, formulat për raportet e shpejta të likuiditetit, likuiditeti aktual dhe absolut.

Aftësia paguese e ndërmarrjes

Treguesi kryesor i aftësisë paguese të kompanisë është mungesa e llogarive të pagueshme të vonuara dhe prania e një sasie të mjaftueshme fondesh në llogarinë rrjedhëse. Këto kushte do të plotësohen nëse shuma e aktiveve likuide të firmës tejkalon shumën e detyrimeve të saj afatshkurtra në një moment të caktuar kohor.

Kontabiliteti pagues aktual analizohet sipas të dhënave për flukset financiare: marrja e fondeve duhet të mbulojë përmbushjen e detyrimeve korente. Është studiuar aftësia paguese e mundshme meduke përdorur raportet e likuiditetit.

Likuiditeti i bilancit është aftësia e një kompanie për t'i kthyer aktivet e saj në para për të shlyer detyrimet monetare. Sa më pak kohë që kërkohet për këtë operacion, aq më i lartë është raporti i likuiditetit të një aktivi të tillë. Në të njëjtën kohë, periudha e qarkullimit nuk duhet të kalojë periudhën e përmbushjes së detyrimit.

Likuiditeti i një ndërmarrje është një koncept më i gjerë. Mund të përkufizohet si aftësia e një ndërmarrjeje, me ndihmën e burimeve të brendshme dhe të jashtme, për të gjetur mjete pagese për të shlyer detyrimet e saj.

Detyrat e analizës

Analiza e likuiditetit në ndërmarrje kryhet për të kontrolluar dhe rregulluar menaxhimin e aftësisë paguese të ndërmarrjes. Kur kryejnë një analizë të tillë, ata vlerësojnë:

• likuiditeti i aktiveve rrjedhëse të ndërmarrjes;
• likuiditeti i bilancit të shoqërisë në tërësi;
• aftësi paguese e kompanisë në këtë moment dhe në të ardhmen;
• politika e përgjithshme e kompanisë që synon ruajtjen e aftësisë paguese të nevojshme;
• perspektivat e zhvillimit dhe rekomandimet për të eliminuar faktorët e mundshëm negativë.

Grupimi i aseteve

Për të analizuar likuiditetin e bilancit, duhet të krahasoni aktivet dhe detyrimet e kompanisë. Për lehtësi, është zakon t'i ndani ato në disa grupe, domethënë të hartoni një bilanc analitik.

Aktivet e bilancit ndahen në 4 grupe në varësi të shkallës së likuiditetit të tyre.

• Grupi A1 përfshin absolutisht lëngaseteve. Kjo kategori përfshin investimet financiare (afatshkurta) dhe paratë. Në bilanc, këto janë rreshta me kodet 1240 dhe 1250.
• Grupi A2 përfshin aktive, shitja e të cilave mund të marrë relativisht pak kohë. Këtu përfshihen llogaritë e arkëtueshme (sipas kodit të bilancit 1230). Gjithashtu, në disa burime, grupi A2 përfshin aktive të tjera korrente. Në këtë grup, likuiditeti varet nga aftësia paguese e palëve të kompanisë, nga format e pagesës dhe shpejtësia e pagesave.
• Grupi A3 përmban aktive të ngad alta. Kjo kategori përfshin stoqe produktesh dhe materialesh, punë në vazhdim, TVSH. Do të duhet pak kohë për të kthyer paratë e tyre. Në bilanc grupi A3 përfshin rreshtat me kodet 1210, 1220 dhe 1260. Disa autorë përfshijnë aktivet fikse (kodi 1150) në këtë kategori.
• Më në fund, aktivet më të vështira për t'u shitur përfshihen në grupin A4. Ky është i gjithë seksioni I i bilancit (kodi 1100).

Kategoritë e detyrimeve

Të gjitha detyrimet e bilancit ndahen në grupe në varësi të urgjencës së shlyerjes së tyre:

• Grupi P1 përfshin detyrimet më urgjente, të cilat përfshijnë llogaritë afatshkurtra të pagueshme ndaj punonjësve të organizatës, buxhetin dhe fondet ekstrabuxhetore, kontraktorët dhe furnitorët, etj. (kodi 1520).
• Grupi P2 përfshin detyrime afatshkurtra. Në këtë kategori përfshihen kreditë dhe huamarrjet afatshkurtra (kodi 1510), të tjeradetyrimet (kodi 1550).
• Grupi P3 përfshin huatë dhe huamarrje afatgjata (kodi 1410).
• Grupi P4 përfshin detyrime të përhershme, duke përfshirë fondet e kapitalit (kodet 1300, 1530, 1540).

Raportet e likuiditetit

Përveç treguesve absolut, përdoren edhe tregues relativë të aftësisë paguese të ndërmarrjes. Ka raporte të likuiditetit absolut, të shpejtë dhe të përgjithshëm.

Le të shqyrtojmë raportin absolut të likuiditetit. Ai pasqyron pjesën e detyrimeve afatshkurtra që kompania mund të shlyejë shpejt në kurriz të parave të gatshme aktualisht. Ai llogaritet si raport i treguesit A1 me shumën e P1 dhe P2. Një vlerë e lartë e këtij raporti tregon se kompania do të shlyejë borxhet e saj me një shkallë të lartë probabiliteti.

Koeficienti tjetër është sasia e likuiditetit aktual. Ai tregon se sa mbulohen detyrimet afatshkurtra të një kompanie nga aktivet e saj korrente. Treguesi llogaritet si më poshtë: aktivet korrente (A3 + A2 + A1) ndahen me detyrimet afatshkurtra (P1 + P2). Sa më i lartë ky tregues, aq më i madh është besimi i kreditorëve se detyrimet do të shlyhen.

Më në fund, treguesi i likuiditetit të shpejtë është në fakt një vlerë e ndërmjetme. Ndihmon për të vlerësuar se si firma do të paguajë për detyrimet e saj (afatshkurta) në rast se nuk është e mundur të shiten rezerva.

Raportet e dhëna të likuiditetit llogariten jo vetëm për qëllime të brendshme të ndërmarrjes, por edhe për qëllime të jashtmepërdoruesit.

Llogaritja e likuiditetit të shpejtë

Raporti i shpejtë i likuiditetit llogaritet si më poshtë: shuma e A1 dhe A2 pjesëtohet me shumën e P1 dhe P2. Kjo do të thotë, ne vendosim në numërues: para + investime financiare (afatshkurtëra) + të arkëtueshme. Emëruesi do të jetë shuma e huamarrjeve afatshkurtra, llogarive të pagueshme dhe detyrimeve të tjera.

Me përdorimin e kodit të linjës për bilanc, formula për raportin e shpejtë të likuiditetit duket si kjo:

Kbl=f.1250 + f.1240 + f.1230 / f.1550 + f.1520 + f.1510

Llogaritni koeficientin në shembullin e bilancit të një shoqërie fiktive. Njësia matëse - mijë rubla.

Kodi	Në 31 dhjetor 2016	Që nga 31 dhjetor 2015
Aktivet
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Detyrimet
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Sipas bilancit, formula për raportin e shpejtë të likuiditetit më 31 dhjetor 2016do të duket kështu:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Në të njëjtën mënyrë, ne llogarisim treguesin më 31 dhjetor 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Llogaritja tregon se likuiditeti i shpejtë i kompanisë është rritur.

Vlera normative

Në literaturën ekonomike, vlera e raportit të shpejtë të likuiditetit konsiderohet të jetë normale në intervalin 0.5-1 e lart. Megjithatë, treguesi mund të ndryshojë në varësi të industrisë dhe zonës ku operon ndërmarrja. Pra, për shitësit me pakicë, treguesi do të jetë 0,4-0,5.

Kur analizohet, duhet t'i kushtohet vëmendje jo vetëm vlerës së përgjithshme të treguesit, por edhe strukturës së përbërësve të tij. Kështu, një pjesë e konsiderueshme e fondeve likuide mund të jenë të arkëtueshme, të cilat janë të vështira për t'u arkëtuar. Në këtë rast, një vlerë mbi një do të konsiderohet norma e likuiditetit të shpejtë.

Legjislacioni rus përmban disa vlera normative. Kështu, Urdhri i Ministrisë së Ekonomisë së Federatës Ruse Nr. 118, datë 18 tetor 1997 rekomandoi një normë të shpejtë likuiditeti prej një ose më shumë me shpjegimin se në vlera më të ulëta, një ndërmarrje duhet të punojë vazhdimisht me debitorët për të parandaluar vonesat e pagesave..

Dekreti i Qeverisë së Federatës Ruse nr. 52 i datës 30 janar 2003 jep vlerën e koeficientit për prodhuesit bujqësorë - nga 1.2 në 1.5.

Analiza e rrezikut

Koncepti i rrezikut lidhet me aftësinë paguese të një ndërmarrjelikuiditetit. Ai pasqyron mundësinë që ndërmarrja huamarrëse të mos jetë në gjendje të përmbushë detyrimet e saj të pagesës plotësisht dhe në kohë.

Vlerësimi i rreziqeve të likuiditetit kryhet në bazë të grupimit të mësipërm të aktiveve dhe detyrimeve. Rreziku është më i lartë, aq më i ulët është likuiditeti i aktiveve dhe aq më i shkurtër maturimi i detyrimeve ekzistuese. Tabela e përgjithshme është paraqitur më poshtë:

Grupi i aktiveve	Grupi i detyrimeve	Rreziku
A1	R4	minimal
A2	P3	e vlefshme
A3	P2	i lartë
A4	R1	shumë i gjatë

Ky grupim tregon qartë peshën e aktiveve dhe detyrimeve likuide në strukturën e përgjithshme. Më pas, bëhet një krahasim i vlerave të aktiveve dhe detyrimeve brenda të njëjtit grup rreziku. Raporti që rezulton tregon llojin e likuiditetit dhe zonën e rrezikut në të cilën ndodhet kompania

Kështu, bilanci i një ndërmarrjeje konsiderohet likuid nëse plotësohen pabarazitë e mëposhtme:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - konsiderohet se nuk ka rreziqe me raporte të tilla.

Likuiditeti konsiderohet i pranueshëm nëse raporti është A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. Në këtë rast, zona e rrezikut për ndërmarrjen është e pranueshme.

Raporti A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 është një shenjë e dëmtimitlikuiditetit. Zona e rrezikut është kritike.

Më në fund, me pabarazitë A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 likuiditeti konsiderohet të jetë në krizë. Zona e rrezikut për ndërmarrjen është katastrofike.

Përfundime

Likuiditeti pasqyron shkallën e aftësisë paguese të ndërmarrjes. Gjatë kryerjes së një analize, përdoren metoda të ndryshme për të marrë një përshkrim më të plotë dhe më real të gjendjes financiare të kompanisë.

Duke përdorur metodën e grupimit, bëhet një bilanc analitik.

Duke përdorur të dhënat e bilancit, formulat për raportet e shpejta të likuiditetit, likuiditetin aktual dhe absolut, nxirrni përfundime në lidhje me dinamikën e ndryshimeve në treguesit e aktiveve dhe detyrimeve, likuiditetin e zërave të bilancit dhe përputhshmërinë e rezultateve me normat dhe treguesit mesatarë të industrisë.

Është e rëndësishme të theksohet se kur analizohet likuiditeti, aftësia paguese e kompanisë përcaktohet vetëm për një afat të shkurtër (deri në 12 muaj).