Çfarë është likuiditeti? Raporti i likuiditetit: formula e bilancit

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Kushtet moderne të tregut të ekonomisë janë specifike dhe karakterizohen nga ndikimi i krizës në aktivitetet e kompanive. Çdo sipërmarrës dhe biznesmen dëshiron të merret vetëm me kompani që mund të përmbushin detyrimet e tyre në kohë. Prandaj, përgjigja në pyetjen: "Çfarë është likuiditeti?" është mjaft domethënëse. Në këtë drejtim, është e nevojshme të kuptohen qartë parametrat kryesorë që karakterizojnë gjendjen financiare të kompanisë. Konsideroni konceptin e likuiditetit: çfarë është në një kuptim më të thjeshtë, cilat janë llojet dhe cilët tregues përdoren për ta vlerësuar atë.

Përkufizimi në studim tregon aftësinë për të shitur shpejt një aktiv (me një çmim sa më afër çmimit të tregut). Ekziston një kuptim tjetër - aftësia për t'u kthyer lehtësisht në një ofertë monetare. Në procesin e hulumtimit të gjendjes së sektorit financiar të shoqërisë, përmendet koncepti i raportit të likuiditetit aktual dhe atij absolut.

Koncepti i likuiditetit

Pra, çfarë është likuiditeti? Kjo çështje është shumë e rëndësishme sot.

Likuiditeti është një term i veçantë që karakterizon vlerën e aktiveve financiare. Ajo tregonaftësia e aktiveve për t'u shitur me çmimet e tregut. Kjo do të thotë, vlera likuide nënkupton atë që konvertohet në shuma monetare.

Përfaqësues të industrive të ndryshme i vlerësojnë standardet e këtij treguesi ndryshe, bazuar në mbizotërimin e aktiveve të caktuara, shkallën e vlerës së tyre në treg për momentin. Treguesi i likuiditetit të aktiveve mund të tregojë nivelin e sigurisë në rast krize tregu.

Koncepti në studim ju lejon të përcaktoni më saktë pozicionin financiar të kompanisë, si dhe të zbuloni aftësinë paguese të organizatës.

I jep kreditorëve dhe investitorëve një ide se ku ndodhet kompania për sa i përket aftësisë për të shlyer borxhet e saj.

Kuptimi i konceptit të likuiditetit

Treguesi është shumë i rëndësishëm për investitorët dhe palët. Në të vërtetë, shuma e rrezikut dhe përfitimit varet nga likuiditeti i aktiveve. Dhe cilësia e një portofoli investimesh përcaktohet nga taktikat dhe strategjia e investimeve, për të mos përmendur stabilitetin financiar.

Qëllimet e analizës

Qëllimi i analizës, kur shqyrton çështjen se çfarë është likuiditeti, është të vlerësojë aftësinë e një firme për të përmbushur detyrimet e saj afatshkurtra nëpërmjet aktiveve aktuale ekzistuese në një kohë të caktuar dhe me shuma specifike.

Koncepti në studim është treguesi qendror i analizës së gjendjes financiare të organizatës. Ai supozon aftësinë e shoqërisë për të paguar borxhet e saj në kohë dhe vlerëson shkallën e falimentimit të shoqërisë. Analiza e likuiditetitështë një moment përcaktues në parashikimin e aktiviteteve të kompanisë.

Aktivet e bilancit sipas shkallës së likuiditetit

Aftësia e kapitalit qarkullues për t'u kthyer në para në një kohë të shkurtër siguron aftësinë paguese të kompanisë në të tashmen dhe të ardhmen.

Likuiditeti i bilancit pasqyron raportin e aktiveve ekzistuese ndaj detyrimeve korente, ose më saktë përcakton aftësinë për të shlyer borxhet brenda një periudhe të caktuar kohore për paratë që do të merren nga shitja e pasurisë ekzistuese.

Për këtë qëllim përdoren dhe ndahen 4 grupe aktivesh:

A1 - mund të shitet sa më shpejt të jetë e mundur (likuiditet i lartë);

A2 - shitur deri në 12 muaj;

A3 - aktivet aktuale të mbetura;

A4 – Shitet për një kohë shumë të gjatë.

Në të njëjtën kohë, detyrimet grupohen sipas maturimit të tyre:

P1 - detyrime urgjente ndaj kreditorëve, punonjësve, buxhetit të shtetit etj. që kërkojnë pagesë të shpejtë;

P2 - kredi dhe burime të huazuara deri në 1 vit;

P3 - burime krediti dhe huazimi për më shumë se 1 vit;

P4 - kapital (i përhershëm).

Një kompani do të jetë likuide kur tre grupet e para të aktiveve kanë më shumë rëndësi se tre grupet e para të pasiveve, dhe e fundit - anasjelltas.

Raportet e ndryshme të likuiditetit dhe formulat e bilancit përdoren si mjete për të përcaktuar likuiditetin. Ato llogariten në bazë të të dhënavetë paraqitura në pasqyrat financiare, duke përdorur formula të veçanta. Raportet e likuiditetit ofrojnë një mundësi për të kuptuar nëse një kompani do të jetë në gjendje të paguajë borxhin e saj ekzistues pa tërhequr fonde të palëve të treta dhe për të parashikuar pozicionin financiar të ardhshëm.

Le t'i shqyrtojmë më në detaje këta koeficientë.

Raporti i mbulimit (ose likuiditeti total aktual)

Raporti i likuiditetit (formula e bilancit) tregon aftësinë e kompanisë për të shlyer borxhet që duhet të mbyllen në të ardhmen e afërt. Ky është opsioni më i zakonshëm i llogaritjes së likuiditetit. Informacioni fillestar është marrë nga bilanci:

Kp=OA / TO, ku Кп është vlera e koeficientit aktual;

OA - aktivet rrjedhëse;

TO - detyrimet aktuale.

Është gjithashtu e mundur të llogaritet treguesi duke përdorur grupimet e treguara më parë:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Vlera e lejuar e tij përcaktohet nga standardi nga 1.5 në 2.5. Nëse vlera e treguesit është më e vogël se 1, firma nuk mund të përmbushë detyrimet e saj në mënyrë të vazhdueshme. Megjithatë, një numër më i madh se 3 tregon një përdorim të paarsyeshëm të burimeve të disponueshme.

Raporti i shpejtë

Ai pasqyron aftësinë aktuale të kompanisë për të paguar borxhet pa përdorur rezervat e saj, për shembull, në rast të problemeve me shitjen e produkteve. Llogaritja kryhet sipas formulës:

Kb=(TA - 3) / TO, ku Kb është raporti i shpejtë;

TA - aktivet rrjedhëse;

З - aksione;

TO - detyrimet aktuale.

Ose:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Treguesi duhet të jetë më i madh se 1.

Raporti absolut i likuiditetit

Ky është raporti i fondeve në para dhe pa para që organizata ka aktualisht me borxhet e saj urgjente. Në praktikë, ky tregues nuk u përdor, pasi është zakon të investohet pjesa më e madhe e parave në procesin e prodhimit. Për më tepër, gjatë hartimit të marrëveshjeve të kredisë, sigurohen kushtet e shlyerjes. Megjithatë, për të llogaritur një kredi bankare, mund të jetë e nevojshme ta përcaktoni atë duke përdorur formulën:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Në ekonominë kombëtare, norma është vlera e këtij koeficienti e barabartë me 0, 2.

Llojet e likuiditetit

Le të shqyrtojmë llojet kryesore të likuiditetit në lidhje me opsionet e ndryshme.

• Likuiditeti në treg. Parashikohet që treguesi i përshkruar i tregut të ndikohet nga diferenca ndërmjet çmimit të ofertës dhe kërkesës, numrit të mallrave të përfshira në transaksione dhe stabiliteti në kryerjen e transaksioneve të blerjes dhe shitjes. Treguesi vlerësohet në mënyrë gjithëpërfshirëse, pasi luhatjet në një karakteristikë individuale të tregut kanë pak efekt në vetë-mjaftueshmërinë.
• Likuiditeti bankar. Gjatë lëshimit të një kredie, sasia e parave të gatshme që vendoset në bankë zvogëlohet. Me rritjen e volumit të kredive të lëshuara rritet edhe probabiliteti i mospagesës së tyre, çka do të thotë se likuiditeti i bankës vlerësohet i ulët. Për ta rritur atë pa dëmtuar biznesin bazë, banka formon rezerva. ATnë situata të vështira, organizatat bankare kanë mundësinë të marrin një kredi nga Banka Qendrore dhe të rrisin performancën e tyre.
• Likuiditeti i kompanisë. Këtu bëhet fjalë për aftësinë e shoqërisë për të qenë përgjegjëse ndaj detyrimeve duke shitur asetet që ka në dispozicion, si dhe duke mbledhur para nga jashtë (hua).

Aftësia paguese dhe likuiditeti

Solvency nënkupton që kompania ka para të mjaftueshme ose ekuivalente të parave të gatshme për të paguar menjëherë të arkëtueshmet.

Çfarë është likuiditeti? Kjo është aftësia e ndërmarrjes për të mbuluar borxhet brenda një kohe të caktuar, e cila përcakton gjendjen e pritur të pagesave. Është i lidhur pazgjidhshmërisht me konceptin e përfitueshmërisë - rentabilitetit, sigurimi i të cilit është i mundur edhe me likuiditet të ulët. Në të kundërt, një kompani që ka likuiditet të lartë me kthime të ulëta mund të falimentojë në të ardhmen e afërt.

Kështu, konceptet e likuiditetit dhe aftësisë paguese janë të lidhura ngushtë, por në të njëjtën kohë, ato ndryshojnë edhe nga njëri-tjetri.

Udhëzime fortifikuese

Mënyrat kryesore për të rritur likuiditetin e kompanisë janë:

• rritje në kapital;
• shitje e një pjese të aktiveve fikse;
• ulje e rezervave të tepërta;
• mundësi financimi afatgjatë.

Për të forcuar aftësinë paguese të kompanisë është e nevojshme:

• përmirësimi i menaxhimit të llogarive të arkëtueshme dhe llogarive të pagueshme të ndërmarrjes;
• rritje në bilancin e likuiditetit;
• optimizimi i proceseve të rregullimit të llogarive të pagueshme lidhet, para së gjithash, me kontrollin e qarkullimit të fondeve në shlyerje: përshpejtimi i tij është një trend pozitiv në aktivitetin ekonomik të ndërmarrjes.

Përshpejtimi i qarkullimit mund të arrihet duke kontrolluar blerësit potencial, duke përcaktuar kushtet e pagesës, duke kontrolluar kohën e llogarive të arkëtueshme dhe duke ndikuar debitorët.

Optimizimi i proceseve të menaxhimit të llogarive të pagueshme përfshin:

• zgjedhja e duhur e formës së borxhit (bankar ose tregtar) për të minimizuar pagesat e interesit dhe koston e blerjes së aktiveve materiale;
• krijimi i formës më të përshtatshme të një kredie bankare dhe afati i saj;
• parandalimi i formimit të detyrimeve të prapambetura të lidhura me kosto shtesë (gjoba, penalitete).

Vonesë në marrjen e informacionit në lidhje me shumën e borxhit çon në faktin se kompania ose do të mbetet pa kapitalin e nevojshëm qarkullues, ose nuk do të jetë në gjendje të planifikojë saktë shumën e parave për pagesat e ardhshme.

Përfundim

Likuiditeti është një faktor i rëndësishëm në aktivitetin ekonomik të kompanisë, i cili luan një rol të rëndësishëm për investitorët që duan të investojnë fondet e tyre në mënyrë sa më efikase. Por edhe njerëzit që janë larg biznesit duhet të kuptojnë kuptimet themelore të këtij koncepti në mënyrë që tëbesoni investimet e kompanive të dëshmuara me likuiditet të lartë. Analiza e likuiditetit është një masë e aftësisë financiare të një kompanie për të paguar borxhet e saj ndaj kreditorëve, kështu që analiza dhe hulumtimi i saj është një hap shumë i rëndësishëm në vlerësimin e pozicionit financiar të kompanisë.