Raporti i qarkullimit: formula. Raporti i qarkullimit të aktiveve: formula e llogaritjes

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Menaxhmenti i çdo sipërmarrjeje, si dhe investitorët dhe kreditorët e saj, janë të interesuar për treguesit e performancës së kompanisë. Metoda të ndryshme përdoren për të kryer një analizë gjithëpërfshirëse.

Është e detyrueshme të studiohen treguesit e përfitimit dhe aktivitetit të biznesit. Nëse grupi i parë merr në konsideratë fitimin neto në procesin e analizës, atëherë grupi i dytë merr parasysh të ardhurat nga shitjet. Studimi i aktivitetit të biznesit kryhet duke përdorur një sistem treguesish. Një nga të parët që studiohet është raporti i xhiros, formula e të cilit merr parasysh të gjitha aktivet e shoqërisë. Më pas, shqyrtohen komponentët strukturorë të tij. Në analizë janë përfshirë edhe treguesit e detyrimeve. Kjo ju lejon të kuptoni se sa shpejt kompania i kthen burimet e disponueshme në para, të llogaritura mbi detyrimet e borxhit.

Koncepti i ciklit të kundërt

Raporti i qarkullimit të aktiveve të kompanisë ju lejon të vlerësoni shpejtësinë me të cilën kapitali i kompanisë kalon ciklin e tij të plotë. Një kompani që zotëron burime i përdor ato për të prodhuar produkte, për t'i shitur ato dhe për të bërë një fitim.

Periudha përtë cilat fondet në dispozicion të organizatës i kalojnë të gjitha fazat, quhet cikli i qarkullimit. Së pari, burimet konvertohen në produkte të gatshme. Më pas dërgohet në shitje. Klientët blejnë mallra ose shërbime dhe paratë i kthehen organizatës.

Sa më shpejt të ndodhë cikli i plotë, aq më shumë të ardhura nga shitjet merr kompania. Prandaj, ajo është e interesuar të përshpejtojë qarkullimin. Analiza e aktivitetit të biznesit ju lejon të nënvizoni faktorët kufizues. Raporti i qarkullimit të aktiveve, formula e të cilit merr parasysh elementët strukturorë të tij, bën të mundur shpërndarjen dhe përdorimin në mënyrë harmonike të pronës.

Periudha e qarkullimit

Raporti i qarkullimit, formula e të cilit tregon një rezultat numerik, nuk është gjithmonë absolutisht informues. Rritja e saj në dinamikë tregon një tendencë pozitive për organizatën. Por ky tregues nuk zbulon informacion për kohëzgjatjen e ciklit.

Prandaj, koeficientët e tillë paraqiten në ditë. Më pas, analisti mund të përcaktojë saktësisht se sa zgjat periudha. Kjo ju lejon të gjeni vlerën optimale të koeficientit. Studiuesi vlerëson ciklin e qarkullimit të aktiveve fikse dhe korrente, llogaritë e pagueshme. Por janë pasuritë e luajtshme dhe detyrimet afatshkurtra ato që meritojnë vëmendjen më të madhe. Kjo analizë pasqyron sistemin e ndërveprimit të kompanisë me furnitorët, shitjet e saj dhe mbështetjen materiale për aktivitetet aktuale.

E shtrenjtëcikli

Analistët janë me interes të madh në analizën e paraqitur të aktiveve korrente. Prandaj, për vlerësimin përdoret raporti i qarkullimit të kapitalit qarkullues, formula e të cilit trajtohet më poshtë.

Për të pasur informacion në lidhje me faktorët që ndikojnë në këtë tregues, menaxheri financiar merr domosdoshmërisht kohëzgjatjen e ciklit të përbërësve të aktiveve korrente. Kohëzgjatja e tyre (përveç parave të gatshme) është përmbledhur.

Kështu e merrni treguesin e ciklit të kostos. Sa më gjatë të jetë, aq më shumë burime financiare kompania i drejton në qarkullim. Ata grumbullohen në të.

Sa më i shpejtë të jetë cikli i kostos, aq më shumë fonde lirohen nga qarkullimi. Ato mund të përdoren në mënyra më konstruktive.

Formula e përgjithshme

Llogaritja e raportit të detyrimeve ose aktiveve korrente ka një formë të përgjithshme. Kjo shpjegohet me një tregues identik me të cilin krahasohet një ose një send tjetër i pasurisë ose kapitalit. Formula duket si kjo:

Cob=Baza e llogaritjes/Aktivi (ose Pasiv).

Raporti i qarkullimit, formula e të cilit përdoret nga shërbimet financiare të ndërmarrjeve, përfshin marrjen parasysh të vlerës mesatare vjetore të treguesit. Ndryshon vetëm artikulli që po vlerësohet. Numëruesi i formulës zgjidhet gjithashtu në varësi të koeficientit në studim.

Kur merren parasysh të arkëtueshmet, shlyerjet paraprake me blerësit, vlera mesatare e tyre vjetore krahasohet me të ardhurat nga shitjet. Nëse llogaritet shkalla e qarkullimit të borxhit për kreditë dhe paradhëniet ndaj furnitorëve, çmimi i kostos vepron si bazë llogaritëse. Ajo gjithashtu merr pjesë në shqyrtimin e treguesve të qarkullimit të produkteve të gatshme, punë në vazhdim.

Raporti i qarkullimit të inventarit, formula e të cilit korrespondon me metodologjinë e mësipërme, merr si bazë kostot materiale.

pasqyrat e kontabilitetit

Për të përcaktuar treguesit e aktivitetit të biznesit përdoren pasqyrat financiare. Emëruesi gjendet sipas formularit nr. 1 "Bilanci", dhe numëruesi - sipas formularit nr. 2 "Pasqyra e fitimit dhe humbjes". Raporti i qarkullimit të aktiveve, formula e të cilit u diskutua më lart, sipas raportimit, është si më poshtë:

Kob=s. 2110 (formulari 2)/s. 1600 mesatarisht. (Formulari 1).

Për të përcaktuar raportin e qarkullimit të aktiveve korrente, emëruesi merret nga rreshti 1200 i bilancit. Treguesi që përcakton qarkullimin e aktiveve fikse në formulën e mëparshme përdor të dhënat e pasqyruara në zërin 1150 të bilancit.

Në terma të përgjithshëm, llogaritja e qarkullimit të detyrimeve korente duket kështu:

Kotp=s. 2110 (formulari 2)/s. 1300 mesatarisht. (Formulari 1).

Nëse investitorët duhet të vlerësojnë shpejtësinë e lëvizjes së kapitalit të huazuar, metoda e paraqitur përdor shumën c. 1500 dhe f. 1400. Për llogaritjen e qarkullimit të borxhit të debitorëve, të dhënat nga s. 1230, dhe stoqet - shuma prej s. 1210 dhe f. 1220.

Aksione

Gjatë vlerësimit të lëvizjes së stoqeve, është më e përshtatshme të zbatohet një metodologji që tregon rezultatin në ditë. Kjo është një nga karakteristikat më të rëndësishme që përcakton shërbimin financiar. Duhet të ketë rezerva të mjaftueshme në mënyrë që cikli i prodhimit të funksionojë pa dështime dhe ndalesa. Por materialet nuk duhet të grumbullohen, të "ngrihen" në asetet rrjedhëse të kompanisë.

Raporti i qarkullimit të inventarit, formula e të cilit u diskutua më herët, ju lejon të përcaktoni periudhën në ditë:

Тз=Kostot materiale/stoqet (mesatare)360.

Nëse periudha e raportimit merr një numër të ndryshëm ditësh, kohëzgjatja e saj merret parasysh. Në përgjithësi, për llogaritjen në numërues, përdoret shuma e të ardhurave nga shitjet. Por kur bëhet fjalë për stoqet, lëvizja e tyre përcaktohet nga sasia e kostove materiale.

Për të optimizuar treguesin dhe për të përshpejtuar ciklin, është e nevojshme të zvogëlohet sasia e aksioneve "të vdekura" që nuk blihen me çdo periudhë të re funksionimi.

Llogari të arkëtueshme, produkte të gatshme

Raporti i qarkullimit, formula e llogaritjes së të cilit shqyrton aktive të tilla korrente si të arkëtueshmet dhe produktet e gatshme, është gjithashtu me interes për analistët. Nëse një sasi e konsiderueshme fondesh grumbullohet në këto zëra të bilancit, kjo ndikon negativisht në punën e kompanisë. Nëse, pas analizës, përcaktohet një periudhë shumë e gjatë e qarkullimit të borxhit të arkëtueshëm, është e nevojshme të ndryshohet sistemi i shlyerjeve me blerësit.

Ndoshta duhet të kalojmë në një lloj pagese paradhënie, pa para. Përcaktohet edhe shuma e borxhit të keq.

Nëse ndërmarrja kanjë sasi e konsiderueshme mallrash të gatshme dhe punë në vazhdim po grumbullohet, sistemi i marketingut po rishikohet dhe pajisjet po modernizohen.

Aktivet korente

Shtet kohëzgjatja e periudhave të qarkullimit të zërave të bilancit. Kjo ju lejon të vlerësoni efektivitetin e funksionimit të pronës së kompanisë. Në përgjithësi, burimet celulare të kompanisë ju lejojnë të studioni raportin e qarkullimit të kapitalit qarkullues (formula u prezantua më herët).

Rritja e kohëzgjatjes së ciklit të kostos ndikon negativisht në një sërë treguesish të tjerë. Raporti i përgjithshëm i likuiditetit rritet me uljen e vlerës së tij absolute. Gjithashtu redukton kthimin e kapitalit. Në këtë rast, një sistem i tërë masash po zhvillohet për të optimizuar strukturën e pasurisë së kompanisë.

Llogari të pagueshme

Analistët po konsiderojnë më shumë sesa thjesht shpejtësinë e ciklit të pronës së një organizate. Ata studiojnë gjithashtu raportin e qarkullimit të kapitalit (formula u diskutua më herët). Kjo metodë tregon sa herë gjatë periudhës së funksionimit kompania shlyen detyrimet e saj me kreditorët.

Prandaj, është borxhi aktual që merret parasysh për llogaritjen. Shpesh, një ndërmarrje me një sasi të madhe të arkëtueshme përcakton një sasi të konsiderueshme të detyrimeve korrente. Ky është një trend negativ. Një organizatë e tillë është e kufizuar në aftësinë e saj për të tërhequr kapitalin e huazuar, për të blerë materiale, burime për prodhim me kredi. Duke optimizuar strukturën e aseteve,arrin të përmirësojë performancën e detyrimeve.

Efekti ekonomik

Një vend të veçantë në analizën financiare dhe ekonomike zënë raportet e qarkullimit. Formulat e balancës bëjnë të mundur gjetjen e faktorëve që kufizojnë zhvillimin. Një vlerësim cilësor i aktivitetit të biznesit bën të mundur përcaktimin se sa efektivisht kompania kryen aktivitetet e saj tregtare.

Të gjithë treguesit e marrë gjatë analizës konsiderohen në dinamikë dhe krahasohen me koeficientët e ngjashëm të kompanive konkurruese. Nëse raporti i qarkullimit, formula e të cilit ju lejon të vlerësoni strukturën e bilancit, zvogëlohet, periudha e ciklit përshpejtohet. Në të njëjtën kohë, organizata zgjeron tregjet e shitjeve, ka furnizues dhe blerës të përhershëm. Kjo është një politikë komerciale kompetente e ndërmarrjes.

Përshpejtimi i periudhës së qarkullimit tregon një rritje të njëkohshme të kthimit të kapitalit. Kompania përdor pronën e saj në mënyrë efektive. Prandaj, sistemi i paraqitur i treguesve analizohet domosdoshmërisht nga shërbimi financiar i organizatës.