Aktivet me lëvizje të ngad altë: metodologjia e analizës së aftësisë paguese

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Në procesin e analizimit të performancës financiare dhe ekonomike të një ndërmarrjeje, financuesit mund t'i kushtojnë vëmendje të madhe aseteve të kompanisë që realizohen ngadalë. Me çfarë mund të lidhet? Përgjigjen për këtë pyetje do ta gjeni në artikull.

Për çfarë janë përcaktuar aktivet me lëvizje të ngad altë?

Cilat janë këto aktive të ndërmarrjes?

Asetet - të shitura ngadalë ose ndonjë tjetër - përcaktohen në shumicën e rasteve si pjesë e analizës së aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes. Burimi kryesor i të dhënave financiare në rastin e zgjidhjes së problemeve përkatëse është bilanci i ndërmarrjes. Ai është formuar mbi bazën e treguesve aktualë ekonomikë të shoqërisë, të miratuar nga drejtuesit e saj dhe të konsideruar si një element kyç i pasqyrave financiare.

Çdo aktiv aktual që po shitet ngadalë, duke përfshirë, analizohet, në veçanti, me qëllim që të vlerësohet në mënyrë adekuate aftësia kreditore e biznesit nga palët e interesuara - kryesisht pronarët e ndërmarrjes. Struktura e aktiveve të një firme ndikon në aftësinë e saj për të ofruar në kohë.detyrimet e bëra, duke përfshirë shlyerjet e kredisë.

Le të shqyrtojmë rëndësinë e aktiveve me lëvizje të ngad altë në vlerësimin e efektivitetit të modelit të biznesit të një ndërmarrje. Klasifikimi i mëposhtëm i llojit përkatës të burimeve të organizatës do të na ndihmojë të studiojmë specifikat e tyre.

Klasifikimi i aktiveve të ndërmarrjes

Në mjedisin e financuesve modernë, është e zakonshme një qasje në të cilën aktivet klasifikohen në kategoritë kryesore të mëposhtme:

• më likuidet (të ashtuquajturat aktive të Grupit A1);
• zbatuar menjëherë (A2);
• aktive të realizueshme ngadalë (A3);
• asete të vështira për t'u shitur.

Le të shqyrtojmë specifikat e tyre, si dhe dallimet mes tyre në më shumë detaje.

Cilat janë asetet e grupit A1?

Është zakon t'u referohen aktiveve përkatëse fondet në dispozicion të ndërmarrjes, si dhe investimet afatshkurtra. Të dy llojet e aktiveve të konsideruara pasqyrohen në linja të veçanta të bilancit.

Caktimi i këtyre aktiveve për më të shiturit është mjaft i kuptueshëm: fondet e kompanisë mund të shpenzohen në çdo kohë për të blerë diçka ose për të paguar dividentë për pronarët e bizneseve. Ato karakterizohen nga likuiditet absolut. Nga ana tjetër, investimet afatshkurtra janë aktive që një kompani mund t'i shesë pothuajse në çdo kohë subjekteve të tjera të biznesit, dhe në disa raste edhe individëve. Prandaj, ato gjithashtu mund të jenë të ligjshmei atribuohet burimeve më të shitshme.

Veçoritë e aseteve të grupit A2

Grupi tjetër i aktiveve janë ato të klasifikuara si të realizueshme operacionalisht. Këto përfshijnë tradicionalisht llogaritë e arkëtueshme të organizatës, të cilat duhet të shlyhen brenda 12 muajve nga data e formimit të bilancit ose burimit tjetër që përdoret në analizën e aktiveve.

Këto burime janë mjaftueshëm shumë likuide, megjithatë, sa shpejt mund të realizohen varet kryesisht nga kushtet e kontratave sipas të cilave lindin të arkëtueshmet, kushtet për shkëmbimin e transaksioneve financiare ndërmjet palëve në transaksion dhe aftësia paguese e palës së detyruar.

Aktivet e grupit A3

Kategoria tjetër e burimeve janë të njëjtat aktive me lëvizje të ngad altë, ose ato që i përkasin grupit A3. Këto përfshijnë tradicionalisht inventarët, si dhe TVSH-në, e cila është e rimbursueshme nga shteti.

Likuiditeti aktual i aktiveve të konsideruara varet, para së gjithash, nga dinamika e kërkesës së konsumatorit për produktet e prodhuara nga ndërmarrja. Në të njëjtën kohë, struktura e saj mund të përmbajë si aktive të shitura shumë ngadalë, ashtu edhe ato që përfaqësohen nga mallra të karakterizuara nga kërkesa jashtëzakonisht e lartë, prandaj, objektivisht i nënshtrohen atribuimit në një nivel më të lartë likuiditeti - nëse jo A1, por me shumë mundësi A2.

Kështu, ka kuptim të klasifikohet lloji i konsideruar i aktiveve sipas shtesësbazë, dhe kjo vetëm do të rrisë efikasitetin e përgjithshëm të analizës së treguesve ekonomikë të ndërmarrjes.

Aktivet e grupit A3 si aktive korrente: cilat janë specifikat e tyre?

Mund të vihet re se 3 kategoritë e aktiveve të konsideruara nga ne klasifikohen tradicionalisht si korrente. Ato karakterizohen nga një tipar i përbashkët - aftësia për të ndryshuar strukturën e tyre brenda cikleve të caktuara të prodhimit.

Sa shpejt do të shiten aktivet rrjedhëse përcaktohet kryesisht nga efektiviteti i strategjisë së marketingut për zhvillimin e ndërmarrjes. Ndodh që aktivet që shiten ngadalë brenda një periudhe raportimi ndryshojnë kërkesën e tyre në treg mjaft papritur. Modele të tilla mund të jenë ciklike - për shembull, nëse flasim për mallra sezonale ose për ato që, për sa i përket përcaktimit të çmimit të shitjes, varen shumë nga luhatjet e kursit të këmbimit të monedhës kombëtare.

Aktivet e grupit A4

Një grup tjetër asetesh që mund të analizohen si pjesë e një vlerësimi të efektivitetit të modelit të zhvillimit ekonomik të një ndërmarrjeje janë ato që janë të vështira për t'u zbatuar. Këto më së shpeshti përfshijnë aktivet afatgjata, si dhe të arkëtueshmet që duhet të paguhen nga pala e detyruar në më shumë se 12 muaj nga data e analizës së performancës afariste të ndërmarrjes. Asetet afatgjata përfshijnë aktivet fikse dhe burime të tjera që janë blerë nga kompania për të organizuar procesin e prodhimit.

Në fakt, nevoja për të zbatuaraktivet në fjalë zakonisht lindin nga likuidimi ose riorganizimi i një ndërmarrje gjatë një bashkimi ose blerjeje.

Pra, ne kemi studiuar se cilat janë burimet e tipit A3 - aktivet me lëvizje të ngad altë, vlera të tjera, të klasifikuara duke përdorur kritere të zakonshme midis financuesve modernë. Do të jetë gjithashtu e dobishme të merret parasysh se si mund të përdoren asetet përkatëse si pjesë e analizës së aktiviteteve ekonomike të ndërmarrjes në praktikë.

Aktivet në analizën e treguesve ekonomikë: nuancat

Konsiderimi i aktiveve në kontekstin e analizës së treguesve të aktivitetit ekonomik të organizatës mund të kryhet vetëm nëse ato krahasohen me tregues që karakterizojnë vlerën e detyrimeve të caktuara të kompanisë. Ato gjithashtu mund të klasifikohen sipas kritereve të ndryshme. Pra, ka detyrime:

• më urgjentet (detyrimet P1);
• afatshkurtër (L2);
• afatgjatë (L3);
• i përhershëm (P4).

Të parat janë ato detyrime që është e dëshirueshme të shlyhen brenda 3 muajve. Tek e dyta - detyrimet që duhet të kompensohen brenda një periudhe nga 3 muaj deri në 1 vit. Detyrimet afatgjata supozojnë shlyerjen për një periudhë që kalon 1 vit. Detyrimet e përhershme janë, në veçanti, kapitali i autorizuar i ndërmarrjes, fitimet e pashpërndara, të ardhurat për periudhat e ardhshme.

Si analizohen aktivet e ngad alta dhe aktivet e tjera kur krahasohen me vlerën e detyrimeve? Le ta studiojmë këtë çështje më në detaje.

Aktivet dhe detyrimet nëanaliza e bilancit: nuancat

Një qasje e zakonshme midis financuesve është që bilanci i një organizate konsiderohet plotësisht likuid nëse:

• Aktivet e tipit A1 janë më të mëdha ose të barabarta me detyrimet e tipit P1;
• burimet e tipit A2, nga ana tjetër, përmbushin ose tejkalojnë detyrimet e P2;
• nuk ka tepricë të aktiveve me lëvizje të ngad altë sipas detyrimeve afatgjata;
• aktet e vështira për t'u shitur janë më pak se ose të barabarta me detyrimet e përhershme.

Nëse raportet e treguara plotësohen, investitori ose çdo person tjetër i interesuar, si një kreditor, mund të vlerësojë shumë efikasitetin e ndërmarrjes.

Mund të vihet re se nëse plotësohen të paktën 3 raportet e para, do të plotësohet edhe i 4-ti, dhe kjo do të thotë që ndërmarrja ka një sasi të mjaftueshme të kapitalit qarkullues për të përfituar një stabilitet financiar shumë të lartë. Nga ana tjetër, nëse 3 raportet e para nuk respektohen gjatë analizës financiare të treguesve të aktiveve dhe detyrimeve, kjo mund të tregojë se modeli i menaxhimit të kompanisë nuk është shumë efektiv dhe bilanci i saj karakterizohet nga likuiditet i ulët.

Në të njëjtën kohë, fakti që, për shembull, aktivet me lëvizje të ngad alta janë mjaft në përputhje me bilancin, nuk mund të nënkuptojë domosdoshmërisht se kompania ka mjaft burime të tjera. Si rregull, gjatë procesit të prodhimit, një lloj aktivi nuk zëvendëson një tjetër, përveç nëse, natyrisht, bëhet fjalë për kompensimin e kostos së burimeve.

Raporti i aktiveve dhe detyrimeve: nuancat

Ka formula të tjera për vlerësimin e efektivitetit të modelit të prodhimit të një ndërmarrje.

Pra, mund të karakterizohet si shumë efektiv nëse shuma e detyrimeve të P1 dhe P2 është më e vogël se aktivet e A1. Nga ana tjetër, aftësia paguese e ndërmarrjes mund të vlerësohet si korresponduese me një nivel të lartë nëse shuma e detyrimeve P1 dhe P2 është më e vogël se shuma e aktiveve A1 dhe A2.

Megjithatë, nëse situata është e kundërta, domethënë, sasia e formuar duke shtuar treguesit P1 dhe P2 është më e madhe se ajo e përftuar duke shtuar A1 dhe A2, por më e vogël se shuma e treguesve A1, A2 dhe A3, aftësia paguese mund të karakterizohet si e pranueshme në kushtet normale të tregut. Në rast krize, firma mund të ketë tashmë disa probleme me detyrimet e shërbimit.

Nga ana tjetër, nëse shuma e treguesve A1, A2 dhe A3 është më e vogël se ajo e formuar si rezultat i shtimit të detyrimeve P1 dhe P2, atëherë modeli i zhvillimit të biznesit mund të vlerësohet si joefikas, bazuar në për faktin se kompania ka shumë gjasa që të ketë vështirësi në shërbimin e borxheve në kurriz të aseteve.

CV

Pra, ne kemi shqyrtuar se cilat janë parimet për klasifikimin e aktiveve të një ndërmarrjeje, si dhe cili është kuptimi i analizës së tyre. Asetet me lëvizje të ngad alta përfshijnë kryesisht inventarët e kompanisë, TVSH-në e zbritshme dhe burime të tjera të karakterizuara nga norma të ngjashme qarkullimi. Sidoqoftë, ka kuptim të kryhen shtesëklasifikimi i llojit përkatës të aktiveve për arsye se likuiditeti i tyre mund të ndryshojë ndjeshëm, bazuar në karakteristikat e kërkesës për një produkt të caktuar. Dhe mund të varet, për shembull, nga faktori sezonal.

Kur analizohet efektiviteti i modelit të prodhimit të një ndërmarrje, burimet e tipit A1, A2 dhe aktivet e tjera rrjedhëse, të shitura ngadalë midis tyre, ka kuptim të merren parasysh në kontekstin e krahasimit me madhësinë e kompanisë. detyrimet. Në rastin e përgjithshëm, tejkalimi i të parës mbi të dytën do të jetë i mirëseardhur. Megjithatë, nëse është kështu, atëherë supozohet se aktivet e vështira për t'u shitur të tipit A4 do të jenë më pak se detyrimet e përhershme - ato të klasifikuara si detyrime P4.