Tregtimi i letrave me vlerë në bursat: veçori, përfitimi dhe fakte interesante

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Letra me vlerë janë një investim shumë i besueshëm, i cili është gjithashtu një mënyrë fitimprurëse për të rritur kapitalin. Por në praktikë, ka mjaft njerëz që pak a shumë e kuptojnë se çfarë është një proces i tillë tregtimi.

Informacion i përgjithshëm

Tregu i aksioneve është i specializuar në transaksionet me letrat me vlerë të mallrave dhe monetare. Këto janë aksione, çeqe, obligacione, fatura e kështu me radhë. Nuk duhet ngatërruar me tregun valutor, sepse mbi të kryhen proceset e blerjes dhe shitjes së tabelave të thesarit të shtetit të vendeve të ndryshme. Në fakt, tregu i aksioneve është një kompleks i tërë mekanizmash që u mundëson atyre që dëshirojnë të bëjnë transaksione me letra me vlerë dhe të marrin të ardhura prej tyre. Organizatorët e parë të tregtimit të letrave me vlerë u shfaqën shekuj më parë. Që atëherë, ky drejtim është zhvilluar vazhdimisht.

Çfarë ka në treg?

Tetat e mëposhtme me vlerë përdoren si malli kryesor:

1. Promocione. Ato janë letra me vlerë të kapitalit të kompanive specifike. Prania e saj i jep të drejtën e një pjese të të ardhurave të shoqërisë (në rast prosperiteti) ose pasurisë në rast likuidimi. Aksionet janë instrumente financiare me rrezik të lartë. Kjo kompensohet nga fakti se tregtimi i tyre ju lejon të merrni fitime të larta. Duhet të theksohet se tani ata po tregtojnë jo aq shumë në aksione sesa në kursin e këmbimit për ta.
2. Obligacione. Ky është emri i letrave me vlerë që mund të shiten me vlerë nominale me shtimin e interesit. Në fakt, kjo paketë mjetesh përdoret nga kompanitë për të marrë hua nga investitorët. Në këtë rast, do të duhet të ktheheni me interes. Ky mjet u shpik për të hequr ndërmjetësin e përfaqësuar nga bankat midis huamarrësit dhe pronarit të fondeve. Obligacionet nuk janë shumë fitimprurëse, por ato janë gjithashtu një renditje e madhësisë më pak të rrezikshme se aksionet.
3. Bëni i premtimit. Nuk është siguria më e përdorur këto ditë. Por është një detyrim për të shlyer një borxh, i cili është lëshuar në garancinë e pasurisë.
4. Çek. Ata kanë shumë të përbashkëta me kambialet. Kjo garanci shërben për të vërtetuar të drejtën e mbajtësit për të marrë një shumë të caktuar nga banka.
5. Faturën e ngarkesës. Ky është një letër me vlerë e lëshuar nga transportuesit e ngarkesave për pronarin e saj dhe i jep të drejtën për ta marrë atë.
6. Certifikata bankare. Kjo është një certifikatë depozite me detyrimin për ta lëshuar së bashku me interesin pas një periudhe të caktuar.

Për diversitetin

Organizimi i tregtimit në tregun e letrave me vlerë në përgjithësi ështënjë strukturë jashtëzakonisht komplekse që ka shumë karakteristika. Le të shohim llojet kryesore:

1. Sipas fazës së trajtimit. Ekzistojnë tregje primare dhe sekondare të aksioneve. Në rastin e parë, supozohet të emetojë letra me vlerë që dalin në qarkullim. Në planin dytësor, tregtimi kryhet me instrumente financiare të futura më parë.
2. Sipas llojit të rregullores. Alokoni një treg të paorganizuar. E veçanta e së parës është se bazohet në marrëveshje private midis palëve në transaksion. Një treg i organizuar dallohet për faktin se funksionon sipas rregullave të qarta, të shkruara dhe fikse. Duhet të theksohet se opsioni i parë pothuajse nuk gjendet kurrë.

Dallime të tjera

Mund gjithashtu të dallohet:

1. Sipas kohës së ekzekutimit të transaksioneve. Dalloni cash dhe llojin urgjent. Në rastin e parë, transaksioni kryhet menjëherë. Në të dytën, mund të zgjatet për një periudhë të caktuar, si për shembull disa javë apo edhe muaj.
2. Sipas mënyrës së tregtimit. Në këtë rast, bëhet një dallim midis tradicionales dhe kompjuterizuar. Opsioni i parë parashikon punë në të njëjtën mënyrë si shumë vite më parë. Kjo do të thotë, të dyja palët takohen drejtpërdrejt. Regjistrimi i transaksioneve të kompjuterizuara nuk kërkon praninë personale. Të gjitha transaksionet kryhen duke përdorur rrjetin global.
3. Në vendin e përfundimit të transaksioneve. Në këtë rast dallohet tregu jashtë bursë. Në rastin e parë, nuk jepen struktura të veçanta. Opsioni i dytë përfshin punën në katin e shkëmbimit.

Për fillestarët, një shumëllojshmëri e tillë klasifikimesh mund të jetë konfuze. Por për të kuptuarorganizimi i tregtimit të letrave me vlerë, është e nevojshme të kuptohen të gjithë mekanizmat dhe marrëdhëniet e tyre.

Pak për vetë procesin

Ne nuk do të hyjmë në detaje, por konsiderojmë si mostër opsionin më të thjeshtë dhe më të njohur. Letrat me vlerë tregtohen në bursa. Ata kanë statusin e platformave të specializuara ku mund të shisni dhe blini asete financiare. Duhet theksuar se me këtë rast mund të merren vetëm personat juridikë. Por kjo nuk do të thotë se rruga është e mbyllur për njerëzit e zakonshëm. Çdokush mund të marrë pjesë në operacion. Por për këtë ai ka nevojë për një ndërmjetës, i cili quhet ndërmjetës. Ai do të bëjë transaksione në emër të një kompanie të specializuar. Një person merr të ardhura duke i zbritur një përqindje të caktuar një përfaqësuesi për pjesëmarrje. Për një aktivitet të suksesshëm, është e nevojshme të keni të paktën njohuri minimale në ekonomi dhe të kuptoni mekanizmin dhe specifikat e punës. Le të vazhdojmë me të.

Elementë të rëndësishëm të mekanizmit të aktiviteteve të tregtimit të letrave me vlerë

Baza minimale e kërkuar është:

1. Tabelat e kuotave. Ata sjellin së bashku informacione për lloje të ndryshme të aksioneve. Kështu tregohet vlera minimale dhe maksimale e vlerës, qarkullimi në ditë, vlerat në momentin e hapjes dhe mbylljes së tregtimit.
2. Tagramet. Përdoret për të shprehur vizualisht të dhënat që janë të disponueshme në tabela. Komoditeti i tyre qëndron në faktin se ju mund të shihni informacione për një periudhë të caktuar kohe.
3. Aksioneindekset. Përdoret për të treguar drejtimin e lëvizjes - rënie ose ngritje. Vërtetë, jo një lloj aksionesh, por i gjithë tregu në tërësi. Duhet të theksohet se ka shumë indekse (rreth dy mijë e gjysmë). Por nuk keni nevojë t'i dini të gjitha.
4. Analiza teknike dhe themelore. Mos kini frikë nga këto fjalë. Ato nënkuptojnë bazat e matematikës financiare, të cilat do t'ju lejojnë të llogarisni dhe analizoni përfitimin e një transaksioni.
5. Terminologji profesionale. Pa dijeninë dhe mirëkuptimin e saj, është e vështirë të mbështetesh në fitimin. Dhe në këtë rast është e këshillueshme që të mos kufizoheni në një lexim të literaturës, por të merrni një arsim të specializuar financiar ose të regjistroheni në kurse tematike me mentorë të arsyeshëm.

Merr të ardhura

Të gjitha llojet e tregtimit të letrave me vlerë përfshijnë transaksione me mallra. Kjo duhet të mbahet mend gjithmonë. Dhe në këtë rast, parimi bazë i të bërit biznes është gjithmonë i njëjtë: blini sa më lirë që të jetë e mundur dhe shisni me çmimin maksimal. Meqenëse kostoja ndryshon vazhdimisht, është e rëndësishme të përcaktohen në mënyrë adekuate momentet më të mira për këto operacione. Edhe pse duhet theksuar se shitja/blerja nuk është mënyra e vetme për të gjeneruar të ardhura. Në rastin e letrave me vlerë, përfitimi mund të merret thjesht duke i zotëruar ato. Për shembull, në formën e pagesave të borxhit ose interesit, dividentëve.

Specifikat e të ardhurave

Në një masë të madhe, vlera që rezulton varet nga kërkesa në treg (likuiditeti) dhe nga lloji i letrave me vlerë. Këtu janë të njëjtat aksione. Ato konsiderohen më së shumtie rrezikshme. Por në të njëjtën kohë, duke i blerë ato, mund të prisni të merrni të ardhura të konsiderueshme. Duke punuar me ta, një person mund të fitojë fitime të mëdha dhe të humbasë kursimet e tij. Faturat, certifikatat e kursimeve dhe obligacionet nuk mund të mburren me të ardhura të mëdha. Por rreziku i humbjes së parave këtu është shumë i vogël. Gjatë vlerësimit të të ardhurave të ardhshme, likuiditeti luan një rol të rëndësishëm. Në fakt, kjo është mundësia për të shitur letrat me vlerë me një kosto sa më afër vlerave të tregut në çdo kohë.

Specifikat e punës me aksione

Edhe pse ky është një drejtim mjaft i rrezikshëm, por edhe mjaft tërheqës, meriton vëmendje. Çfarë duhet t'i kushtojë vëmendje një fillestari? Në këtë rast, ju mund të këshilloni stoqet shumë likuide të kompanive të mëdha (ato shpesh quhen patate të skuqura blu). Kjo është një zgjedhje e mirë për ata që po hedhin hapat e tyre të parë. Në fund të fundit, luhatjet në këtë rast janë të parëndësishme, dhe kostoja është e lartë dhe e prirur për t'u rritur. Stoqet me likuid të ulët që nuk janë në kërkesë janë një instrument më i rrezikshëm. Lojtarët më me përvojë i drejtohen atij, gjë që mund ta kthejë hezitimin në avantazhin e tyre. Vërtetë, për këtë ju duhet të përdorni një sasi mjaft të konsiderueshme në mënyrë që të merrni një fitim të prekshëm.

Strategjia e veprimit

Tregtia e organizuar e letrave me vlerë nënkupton një qasje të caktuar veprimesh që ju lejojnë të arrini qëllimin e dëshiruar - të merrni të ardhurat maksimale të mundshme. Në rastin e përgjithshëm, politika njihet si më premtuesediversifikimin. Ai supozon një shpërndarje kompetente dhe të balancuar të aseteve. Kështu, fondet drejtohen në aktive të ulëta dhe me likuiditet të lartë dhe në instrumente financiare të rrezikshme dhe të qëndrueshme. Është e vështirë për të marrë një pamje të plotë të kësaj duke lexuar vetëm literaturën - për këtë ju duhet të mësoni shumë në praktikë. Dhe është shumë e dëshirueshme nën drejtimin e një ndërmjetësi me përvojë dhe të suksesshëm. Në përgjithësi, kur zgjidhni një strategji, ka shumë opsione të ndryshme. Se cili prej tyre duhet të veprohet nga secili e vendos vetë.

Pse është e dëshirueshme të veprohet përmes shkëmbimit?

Tregtia financiare e letrave me vlerë mund të kryhet në kushte të ndryshme. Por është më mirë të filloni të bëni biznes jo në bursë, madje duke marrë parasysh faktin që duhet të paguani një përqindje të caktuar për këtë. Pse pikërisht? Fakti është se para vendosjes së letrave me vlerë në këtë rast, ato duhet t'i nënshtrohen një procedure listimi, domethënë një kontrolli paraprak. Përveç kësaj, duke marrë pjesë në proceset e shkëmbimit, ju mund të kapni procesin e vendosjes fillestare. Dhe kjo në disa raste mund të kthehet në një rritje të konsiderueshme (dhe ndoshta edhe një rritje të shumëfishtë të aktiveve). Një tjetër fakt i rëndësishëm është rreziku i reduktuar ndjeshëm i takimit me mashtrues.

Specifikat e punës në bursë

Së pari, duhet të kuptoni terminologjinë në mënyrë që të kuptoni thelbin e proceseve në vazhdim. Për shembull, tregtimi në një bursë kërkon që një person të bëjë dallimin midis një urdhri limit dhe një urdhër blerje/shitje. Pra, në rastin e parë, klienti i lejon ndërmjetësit të vendosë vetë kufirin e çmimit. Ndërsa opsioni i dytë përfshin fokusimin në treguesit e tregut. Gjatë punës duhet të merret parasysh edhe ndikimi i prioriteteve. Si çmimi ashtu edhe koha mund të përdoren si kohë kyçe. Në rastin e parë, kuptohet që më parë do të përpunohen porositë nga klientët që janë të gatshëm të paguajnë më shumë. Ndërsa prioriteti kohor do të thotë që aplikacioneve u jepet prioritet kur vijnë.

Cilat janë rreziqet që duhen pasur parasysh?

Edhe nëse letrat me vlerë tregtohen në bursa, ka gjithmonë rreziqe të caktuara në kryerjen e aktiviteteve që mund të çojnë në humbje financiare. Kjo nuk duhet harruar. Këtu janë shkaqet më të njohura të humbjes:

1. Rreziqet e çmimeve. Kjo i referohet gjasave për një ulje apo edhe humbje të të gjithë shumës së parave që është investuar në letra me vlerë.
2. Rreziku i uljes së likuiditetit. Kjo i referohet një problemi që lind si rezultat i një situate negative në treg, e cila nuk lejon mbylljen e një pozicioni të hapur më parë.
3. Rreziku i mospagimit. Ndodh në rastet e falimentimit, falimentimit ose veprimeve të paligjshme të emetuesit/pjesëmarrësve të tjerë të tregtimit.
4. Rreziku i monedhës. Përfshin ndryshime negative në kursin e këmbimit të monedhave të vendeve të ndryshme.
5. Rreziqet operacionale. E rëndësishme për personat juridikë nëse fondet e disa klientëve janë në të njëjtën llogari, si dhe kur lëvizin financat e klientit.
6. Rreziqet në mbrëmje. Ato lindin kur tregtialetra me vlerë kryhet pas 18 orësh. Në këtë rast, transaksionet kryhen pa mbështetjen e një ndërmjetësi. Në këtë rast, i gjithë rreziku varet vetëm nga klienti.

Lista e mësipërme nuk është e kufizuar në. Nuk është shteruese, as nuk i inkurajon klientët të ndalojnë tregtimin. Lista e pezulluar shfaq vetëm ato probleme të mundshme që mund të hasni kur bëni biznes në katet e tregtimit.

Përfundim

Kur bëni transaksione, është e dëshirueshme të ruani një ekuilibër midis përfitimit dhe likuiditetit, duke shpërndarë saktë fondet e disponueshme. Më pas rriten shanset që tregtimi i letrave me vlerë të jetë i suksesshëm. Në këtë rast, portofoli i formuar i investimeve ju lejon të krijoni një rrjet sigurie dhe të mos rrezikoni të gjitha fondet, në mënyrë që ato të mos humbasin edhe nëse llogariten gabim.