Vlerësimi i rrezikut në një ndërmarrje: një shembull, qasje dhe modele

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Një nga funksionet elementare që kryhet në shoqëritë e sigurimit është vlerësimi i rrezikut (nënshkrimi). Rëndësia e tij vjen nga fakti se pikërisht në këtë fazë modelohen parametrat kryesorë të sigurimit në të ardhmen. Pra, marrja e rreziqeve të papërshtatshme ose klasifikimi i gabuar i tyre do të çojë në përkeqësim të rezultateve financiare të sigurimeve, si dhe në krijimin e një portofoli të papërshtatshëm rreziku. Kjo është veçanërisht e rëndësishme në sektorin e sigurimeve, i cili ka natyrë afatgjatë. Kontratat e sigurimit të lidhura gabimisht nuk mund të zgjidhen në mënyrë të njëanshme nga shoqëria e sigurimit, që do të thotë se ato mund të ndikojnë negativisht në gjendjen e saj ekonomike për një periudhë të gjatë kohore.

Pamje e përgjithshme

Rreziku - shfaqja e mundshme e një dukurie të padëshirueshme që lidhet me punën e kryer. Kjo mund të rezultojë në humbje, lëndim ose vdekje për punonjësit që bëjnë punën.

Nën vlerësimin e rrezikut në ndërmarrje kuptoni identifikimin e rreziqevedhe kërcënimet ndaj kompanisë që ekzistojnë në prodhim, duke përcaktuar shkallën e këtyre kërcënimeve në mënyrë që të identifikohen mënyrat për të parandaluar.

Ky është gjithashtu një grup aktivitetesh analitike që ju lejojnë të parashikoni mundësi shtesë të ardhurash ose sasinë e pritshme të dëmit.

Parimet e vlerësimit të rrezikut

Ndër parimet bazë të vlerësimit të rrezikut në një ndërmarrje janë:

• kompleksiteti i qasjes, i cili shprehet në nevojën për të vlerësuar të gjitha rreziqet dhe burimet e tyre në ndërmarrje;
• krahasueshmëria e nivelit të rrezikut me nivelin e kthimit;
• raporti rrezik-kosto do të thotë që shuma e mundshme e humbjes duhet të jetë në proporcion me pjesën e kapitalit që ofron sigurimin e humbjes;
• fizibiliteti ekonomik, kur procesi i menaxhimit të rrezikut duhet të jetë më fitimprurës se kostoja e tij.

Qëllimi dhe lënda

Vlerësimi i rrezikut në një ndërmarrje në shembullin e sigurimit mbulon fushat e mëposhtme:

• mjekësore;
• profesionist;
• jokomerciale;
• financiare.

Rreziku mjekësor lidhet me shëndetin e të siguruarit dhe përcaktohet nga shumë faktorë: biologjikë dhe gjenetikë, mosha, mënyra e jetesës dhe sjellja.

Rreziku profesional përfshin të gjithë elementët që ndikojnë në gjasat e vdekjes lidhur me vendin dhe llojin e punës së kryer. Ndodhja e tij bazohet në supozimin se rreziku në profesion nuk është linear, por i rastësishëm.mënyrë e shpërndarë në fusha të ndryshme të veprimtarisë së punës. Ky lloj rreziku përfshin faktorë që ndikojnë drejtpërdrejt në sigurinë njerëzore (zhurma, pluhuri, drita, etj.) si dhe ato indirekte (tensioni, stresi, eksitimi, etj.)

Rreziku jo-tregtar - ky lloj përbëhet nga të gjitha aktivitetet jotregtare të kryera nga i siguruari në kohën e tij të lirë. Këtu duhet të merren parasysh interesat e individit. Ka edhe interesa që qartazi nuk e rrisin numrin e dështimeve.

Rreziku financiar shoqërohet me rrezikun e disa risigurimeve, i cili kuptohet në dy mënyra: si sigurim shumë i shtrenjtë në raport me të ardhurat e disponueshme, ose si i tepërt në raport me interesin e sigurueshëm. Pasoja e një dukurie të tillë mund të jetë likuidimi i shpejtë i ndërmarrjes.

Përbërësit

Rreziku i sigurimit vlerësohet bazuar në dy komponentë:

• zgjedhja;
• klasifikim.

Si pjesë e procesit të përzgjedhjes, kompania e sigurimeve vlerëson dëmet individuale për sa i përket rrezikut që ato paraqesin për të vendosur nëse do të pranojë ose refuzojë (shtyjë) dëmet e sigurimit. Shtyrja zbatohet në një situatë ku është e pamundur të vlerësohet saktë rreziku në momentin në fjalë dhe kur një mundësi e tillë mund të shfaqet në të ardhmen e afërt. Prandaj, qëllimi kryesor dhe i menjëhershëm i procesit të përzgjedhjes është të kundërshtojë procesin e vetëpërzgjedhjes së pafavorshme të bërë nga kompanitë që duan të sigurojnë veten.

Përbërësi i dytë i procesit është klasifikimipretendimet e pranuara të sigurimit për klasa të veçanta të rrezikut. Kjo reflektohet drejtpërdrejt në aplikimin e normës së primit. Në procesin e klasifikimit, i siguruari caktohet në një grup klientësh që përfaqësojnë një probabilitet të ngjashëm rreziku. Qëllimi imediat i klasifikimit është të arrihet një situatë në të cilën sigurimi përfshihet në kushte dhe në një nivel premie që pasqyron shkallën e rrezikut të tij.

Pika e fillimit për klasifikimin e klientëve dhe strukturën e tarifave të primit është ndarja e klasës (grupit) standard. Ai do të pasqyrojë rrezikun mesatar për të gjithë portofolin e siguruar dhe të emëruarit do të ngarkohen me një premi mesatare. Grupi standard duhet të jetë mjaft i madh dhe të përfshijë një përqindje mjaft të madhe të të siguruarve (rreth 90%). Kjo zvogëlon mundësinë e devijimit nga rreziku mesatar dhe zvogëlon koston e administrimit të portofolit të sigurimit.

Përveç klasës standarde, është e nevojshme të krijohen klasa jo standarde me rrezik sigurimi të rritur, si dhe me rritje të primit të sigurimit. Është e rëndësishme që numri i këtyre klasave të garantojë një ekuilibër midis kërkesave minimale (për shkak të nevojave teknike) dhe numrit maksimal të tyre në mënyrë që të shmangen rreziqet kundër përzgjedhjes dhe të rriten kostot administrative.

Metoda Delphi dhe Metoda e Grupit Nominal: Bazat e Aplikimit

Në procesin e identifikimit të rrezikut, përdoren metoda të ndryshme të zhvilluara për vlerësimin sasior të rreziqeve të ndërmarrjes. Ndër metodat kryesore, duhet të theksohen metodat e mëposhtme:listë kontrolli, heuristike, delfi dhe holistik.

Për shembull, metoda Delphi bazohet në mendimin e ekspertëve të ftuar për të marrë pjesë në procesin e identifikimit të rrezikut. Në këtë rast, individët nuk takohen dhe shpesh nuk e dinë se kush tjetër është i përfshirë në procesin e identifikimit të rrezikut dhe çfarë lloje rreziqesh janë identifikuar tashmë.

Metoda Delphi përbëhet nga tre hapa:

• Përzgjedhja e një grupi ekspertësh që kryejnë vlerësimin.
• Përpilimi i një liste anonime të rreziqeve që ata mendojnë se kompania është e ekspozuar.
• Duke ofruar të gjithë ekzaminuesit një studim gjithëpërfshirës që liston të gjitha llojet e rreziqeve të identifikuara nga ekzaminerët e përfshirë në procesin e identifikimit. Formimi i kërkesave për një identifikim të ri, duke marrë parasysh rezultatet që përmban studimi i paraqitur (ky proces mund të përsëritet shumë herë).

Metoda Delphi për vlerësimin e rreziqeve të aktiviteteve të një ndërmarrje është e ngjashme me metodën e grupit nominal. Ai lejon që ekspertët individualë të kontaktohen pa komunikim të drejtpërdrejtë mes tyre.

Vlerësimi i rrezikut të ndërmarrjes dhe një shembull i aplikimit të metodës së grupit nominal përfshin tre hapa:

• mbledhja e një paneli ekspertësh dhe duke u kërkuar atyre të paraqesin rreziqet e tyre të identifikuara me shkrim;
• përpilimi i një liste të të gjitha llojeve të rreziqeve të marra dhe diskutuara në këtë mënyrë nga ekspertët;
• i jepni secilit ekspert një peshë (rëndësinë e një rreziku të caktuar për nivelin e përfitueshmërisë së kompanisë) dhe renditini ato.

Metoda VaR përvlerësimet e rrezikut të investimit

Sot metoda VaR është shumë e popullarizuar në mesin e shumë investitorëve dhe bankave në sistemin e vlerësimit të rrezikut në ndërmarrje. Detyra e tij është të shprehë rrezikun ekzistues të investimit me një numër të vetëm. Në thelb, VaR është humbja totale që nuk e kalon humbjen në vlerën e portofolit gjatë çdo periudhe kohore dhe merr parasysh probabilitetet aktuale.

Për një llogaritje të saktë, duhet të dini funksionin e shpërndarjes së fitimit të portofolit për një periudhë të caktuar kohe. Në shumicën e rasteve, vlerat VaR plotësohen brenda një periudhe prej një deri në dhjetë ditë, në të cilën niveli i besimit është shumë i lartë - deri në 99%.

Për të llogaritur saktë VaR, duhet të merren parasysh disa parametra bazë - një periudhë specifike kohore (për të cilën bëhen llogaritjet), si dhe funksioni i përbërjes dhe shpërndarjes së vlerës totale të portofolit të investimeve.

Duket se informacioni nuk është i vështirë për përbërjen e portofolit, por në praktikë ka probleme, sidomos kur bëhet fjalë për sipërmarrjet e mëdha. Në arsenalin e së kaluarës, mund të ketë mijëra asete për të gjurmuar vështirësitë. Një pikë tjetër e rëndësishme është përcaktimi i vlerës së këtyre instrumenteve.

Metoda e vlerësimit të rrezikut të ndërmarrjes VaR është zhvilluar për ta bërë sa më të lehtë vlerësimin e rreziqeve dhe nevojave të kategorive të ndryshme të investitorëve. Ekzistojnë tre metoda kryesore të vlerësimit VaR. Secila prej tyre ka karakteristikat e veta:

• Metodë historike. Ai përfshin shqyrtimin e ndryshimeve të çmimeve të krijuara nga një portofol gjatë një periudhe kohore në të kaluarën për të llogaritur të dhënat historike mbi vlerën e aktiveve fikse (tashmëe kaluara). Avantazhi i kësaj metode është se është e mundur të vlerësohet një portofol aktivesh, duke përfshirë derivativët (futures, opsionet, etj.). Pengesë: Përpjekje e madhe për të mbledhur të dhëna historike.
• Metodë analitike. Ai përfshin identifikimin dhe regjistrimin gjatë llogaritjes së faktorëve të tregut që ndikojnë në vlerën e një portofoli. Avantazhi është se shumica e parametrave të kërkuar janë tashmë atje, kështu që llogaritja e VaR është mjaft e shpejtë. Disavantazhi: cilësia e ulët dhe llogaritjet e pasakta.
• Metoda Monte Carlo. Ai përfshin modelimin e ndryshimeve të mundshme të çmimeve bazuar në një grup supozimesh. Ai gjithashtu merr parasysh faktorët e tregut që mund të ndikojnë në çmimin e një portofoli. Avantazhi i kësaj metode: aftësia për të rikonfiguruar lehtësisht llogaritjen, duke marrë parasysh parashikimet ekonomike. Disavantazhi: nuk tregon çmimin përfundimtar të portofolit, por të vetmin skenar të mundshëm të ngjarjeve, kompleksitetin gjatë llogaritjeve.

Vlerësimi i rrezikut të falimentimit

Tabelat e mëposhtme tregojnë karakteristikat e metodave kryesore për vlerësimin e rrezikut të falimentimit të një ndërmarrje.

Zakonisht lidhet me probabilitetin e humbjeve financiare të kompanisë si rezultat i ndikimit të faktorëve negativë.

Vlerësimi i rrezikut të ndërmarrjes dhe një shembull i metodologjisë janë paraqitur në tabelën më poshtë.

Specifikimet e modelit	Treguesit e përdorur në model	Forma e funksionit të modelit dhe kriteri i klasifikimit
Në procesin e krijimit të një modelikompanitë konsideroheshin të falimentuara ose kërcënoheshin me falimentim. Mostra përbëhej nga 34 kompani që përballeshin me dështim. Kompanitë e shëndetshme u përzgjodhën në atë mënyrë që secila prej tyre korrespondonte me një nga kompanitë e falimentuara. Fillimisht u analizuan 19 tregues financiarë, gjashtë prej tyre u përdorën për ndërtimin e modelit.	X1 - aktivet rrjedhëse / detyrimet korente; X2 - aktivet rrjedhëse - inventarët - të arkëtueshmet / të pagueshmet afatshkurtra; X3 - fitimi bruto / të ardhurat nga shitjet; X4 - vlera mesatare e inventarit/të ardhurat nga shitjet360 ditë; X5 - fitimi neto / vlera mesatare e aktivit; X6 - detyrimet totale + provizionet / rezultatet e funksionimit + amortizimi;	Z=1, 286440X1 - 1, 305280X2 - 0, 226330X3 - 0, 005380X4 + 3, 015280X5 - 0, 009430X6 - 0, 6613 Z> 0 - pa rrezik falimentimi

Modeli i mëposhtëm lidhet me llogaritjen e treguesve të raportit të aktiveve dhe vlerave financiare të realizuara.

Vlerësimi i rrezikut të falimentimit të një ndërmarrje përmes modelit të J. Gaidk, D. Stos.

Specifikimet e modelit	Treguesit e përdorur në model	Forma e funksionit të modelit dhe kriteri i klasifikimit
Modeli u zhvillua në 34 ndërmarrje të dy klasave numerikisht të barabarta: të falimentuara dhe të falimentuara. Fillimisht, u përdorën 20 treguesnë fund u morën parasysh vetëm katër.	· X1 - kosto mesatare e detyrimeve; afatshkurtër / kosto e mallrave të shitura360 ditë; X2 - fitimi neto / vlera mesatare e aseteve për vitin; X3 - fitimi bruto / shitjet neto; X4 - aktivet totale / detyrimet totale.	Z=- 0, 3342 - 0, 000500X1 + 2, 055200X2 + 1, 726000X3 + 0, 1115500X4 Z> 0 - pa rrezik

Vlerësimi i rrezikut në ndërmarrje dhe një shembull i modelit A. Holds është paraqitur në tabelën më poshtë. Në kuadër të kësaj metode paraqitet raporti i grupeve të ndryshme të aktiveve, detyrimeve ndaj të ardhurave të shoqërisë.

Specifikimet e modelit	Treguesit e përdorur në model	Forma e funksionit të modelit dhe kriteri i klasifikimit
Modeli është ndërtuar mbi bazën e 40 ndërmarrjeve të falimentuara dhe 40 ndërmarrjeve që vazhdojnë aktivitetin e tyre. Studimi zgjati 3 vjet (1993-1996). Në fazën e parë të analizës u përzgjodhën 28 tregues financiarë, forma përfundimtare e modelit u bazua në pesë prej tyre.	X1 - aktivet rrjedhëse / detyrimet korente; X2 - detyrimet totale / aktivet totale; X3 - të ardhura nga aktiviteti total / aktivet mesatare vjetore; X4 - të ardhurat neto / aktivet; X5 - detyrimet afatshkurtra / kostoja e mallrave dhe materialeve të shitura360.	Z=0, 681000X1 - 0,019600X2 + 0, 157000X3 + 0, 009690X4 + 0, 000672X5 + 0, 605 Z> 0 - pa rrezik falimentimi

Modeli i mëposhtëm tregon llogaritjen e treguesve të raportit të rezultateve financiare ndaj aktiveve dhe detyrimeve të shoqërisë.

Modeli i vlerësimit të rrezikut të ndërmarrjes nga E. Michinska dhe M. Zawadzki (modeli GINE PAN)

Specifikimet e modelit	Treguesit e përdorur në model	Forma e funksionit të modelit dhe kriteri i klasifikimit
Vlerësimi i modelit u bazua në një grup prej 80 kompanish në 40 banka pa rrezik dhe 40 banka jo-kërcënuese. Analiza përfshinte të dhëna raportuese për vitet 1997-2001. Janë parazgjedhur 45 tregues. Katër tregues janë përdorur për të ndërtuar modelin.	X1 - rezultati operativ / vlera mesatare e aseteve për vitin; X2 - kapitali / aktivet; X3 - rezultati financiar neto + amortizimi / detyrimet totale; X4 - aktivet rrjedhëse / detyrimet korente.	Z=9, 498X1 + 3, 566X2 + 2, 903X3 + 0, 452X4 - 1, 498 Z> 0 - pa rrezik falimentimi

Vlerësimi i rrezikut ekonomik

Le të shqyrtojmë metodologjinë për vlerësimin e rreziqeve në ndërmarrje. Ekziston një numër i madh i opsioneve të mundshme të zgjidhjes si në praktikën vendase ashtu edhe në atë të huaj.

Për vlerësimin e rrezikut ekonomik përdoren kryesisht metoda cilësore. Zgjedhja e njërit prej tyre duhet të paraprihet nga njohja mekarakteristikat e këtij grupi. Metodat cilësore të vlerësimit të rrezikut mund të ndahen në tre grupe: metodat e matricës, metodat e treguesve, grafikët e rrezikut.

Matrica - zakonisht metoda me dy parametra. Vlerësimi i rreziqeve ekonomike të një ndërmarrjeje në këtë mënyrë bazohet në një matricë të ndërtuar nga dy parametra. Pasi të analizohet, vlerësimi i rrezikut nuk është i vështirë, por duhet mbajtur mend se mungesa e parametrave që lidhen me mjedisin e punës, siç është ekspozimi ndaj rrezikut, mund të parandalojë një vlerësim të saktë të rreziqeve.

Grupi i metodave të matricës përfshin metodën PHA dhe metodën e matricës së rrezikut për faktorët e pamatshëm.

Metodat treguese janë metoda me shumë parametra dhe me shumë nivele. Në këtë rast, vlerësimi i rrezikut bazohet në llogaritjen e vlerës së treguesit, e cila është produkt i peshave të parametrave. Futja e disa niveleve të vlerësimit të parametrave dhe vlerave të rrezikut e bën vlerësimin më të plotë dhe më të saktë se në rastin e metodave të matricës. Përdorimi i metodave treguese për vlerësimin e rrezikut lehtësohet nga parametra të tillë si ekspozimi ndaj rrezikut, aftësia për të mbrojtur kundër kërcënimeve. Vlerësimi i rrezikut të ndërmarrjes dhe një shembull i metodës së treguesit më së shpeshti quhet metoda me pesë hapa.

Metoda grafike është mënyra më e larmishme për sa i përket numrit të niveleve për parametrat e vlerësuar - ka nga dy deri në pesë nivele për secilin parametër. Vlen të kujtohet se megjithëse me një numër të vogël nivelesh është më e lehtë të vlerësohen parametrat, vlerësimi i rrezikut nuk do të jetë mjaft i saktë. Kjo metodë vlerëson katër parametra, por merr në konsideratë edhe kritere shtesë si p.shekspozimi dhe aftësia për të përdorur mbrojtjen kundër kërcënimeve. Kjo zgjidhje mundëson një vlerësim më të plotë të rrezikut ekonomik.

Vlerësimi i rrezikut në punë

Vlerësimi i rreziqeve profesionale në një ndërmarrje është një proces i shqyrtimit të vazhdueshëm të të gjitha aspekteve të mundshme të punës së kryer nga punonjësit me qëllim identifikimin e rreziqeve, përcaktimin e mundësisë së eliminimit të tyre ose mungesën e një mundësie të tillë për të parandaluar krijimin e tyre. duke përdorur masat e nevojshme dhe pajisjet mbrojtëse.

Ka shumë metoda efektive për vlerësimin e rrezikut në punë. Megjithatë, rekomandohet të zgjidhni ato që nuk kërkojnë njohuri të veçanta dhe që mund të vlerësohen lehtësisht nga një grup specialistësh. Megjithatë, duhet theksuar se rezultatet e marra ofrojnë informacionin e nevojshëm për të parandaluar shfaqjen e rreziqeve. Ekzistojnë tre fusha me nivele të ndryshme rreziku:

• në zonën I, ku rreziku është i papranueshëm i lartë dhe nuk mund të reduktohet me burimet në dispozicion, nuk lejohet asnjë punë;
• zona II, ku rreziku mund të pranohet nëse kontrollohet vazhdimisht, por duhet bërë përpjekje për të reduktuar rrezikun e mundshëm, duke marrë parasysh gjendjen ekonomike;
• zona III, ku rreziku është i papërfillshëm dhe nuk kërkon kontroll, pasi nuk pritet të rritet.

Në literaturë mund të gjeni informacion se është e nevojshme të kryhet një vlerësim i rrezikut për të gjitha vendet e punës. Kjo duhet të bëhet për ato pozicione për të cilat analiza nuk është kryer më parë, dhegjithashtu në rast të një ndryshimi në pozicion që mund të ndryshojë nivelin e rrezikut.

Një vlerësim rreziku duhet të kryhet kur:

• punë të reja u krijuan;
• ndryshimet bëhen në stacionet e punës;
• kërkesat në lidhje me nivelin e pranueshëm të faktorëve të mjedisit të punës, vlerësimet e rrezikut janë ndryshuar;
• Ndryshime në lidhje me zbatimin e masave mbrojtëse.

Përveç rasteve të mësipërme, mund të kërkohet të kryhen edhe vlerësime periodike të rrezikut në punë në vendet e punës dhe për teknologjitë dhe proceset me probabilitet të lartë rreziku, pasojat e të cilave mund të jenë shumë të rëndësishme ose katastrofike.

Përfundim

Kështu, vlerësimi i rrezikut kuptohet gjerësisht si procesi i përcaktimit të gjasave të ndodhjes së një ngjarje që shoqërohet me një rrezik. Procesi i vlerësimit konsiderohet si një element i analizës. Ai gjithashtu përfshin një sërë mjetesh dhe metodash. Qëllimi përfundimtar është zvogëlimi i rreziqeve dhe përfitimi nga situata aktuale.