"Morgan Stanley": parashikimet, analitika, vlerësimi, rishikimet dhe adresat

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2024-01-09 14:16

Morgan Stanley është banka më e madhe në botë. Ajo u themelua nga Henry Morgan në 1939 dhe u riemërua si një bankë tregtare në 2008. Aktivitetet e saj kryesore janë operacionet me letrat me vlerë të korporatave, menaxhimi i aseteve, huadhëniet konsumatore (nëpërmjet divizionit Discovery Card). Zyrat dhe filialet janë të përfaqësuara në 42 vende të botës, duke përfshirë Rusinë.

Backstory

Në vitin 1932, Ligji Glass-Steagle hyri në fuqi në Shtetet e Bashkuara, duke ndaluar bankat të investonin. Si rezultat, J. P. Morgan & Co. Më është dashur të riorganizohem dhe të krijoj një institucion që merret ekskluzivisht me aktivitete investimi. Kështu, më 16 shtator 1935, Morgan Stanley Bank u shfaq në SHBA.

Arritjet

Gjatë viteve të punës, organizata ka zhvilluar jo vetëm aktivitete investimi, por edhe fusha të tjera:

• Në vitin 1964, MS krijoi një model për analizimin e tregjeve financiare.
• Në vitin 1967, banka hapi degën e saj të parë në Paris. Në të njëjtin vitmarrëveshje për të blerë Brooks Harvey & Co. Inc., e cila lejoi institucionin financiar të hynte në tregun e pasurive të paluajtshme.
• Nga viti 1971, banka filloi punën në fushën e tregtimit të këmbimit dhe pas 15 vitesh vendosi aksionet e veta në tregun primar.
• Në vitin 1997, pati një bashkim me Dean Witter Discover, i cili ishte i angazhuar në lëshimin e kartave bankare dhe ofrimin e shërbimeve të brokerimit. Më pas, këto instrumente pagese janë përdorur nga institucioni i kreditit për të dhënë kredi konsumatore. Por në dhjetor 2006, Morgan Stanley njoftoi se ata po zhvendosnin Discovery Card në një kompani të veçantë.

kriza financiare 2008

Morgan Stanley është një nga institucionet e goditura nga kriza e vitit 2008. Investimet në fondet mbrojtëse në 2 javë sollën 128.1 miliardë dollarë humbje. Më pas kredia e FRS në vlerën 107.3 miliardë dollarë e ndihmoi bankën të shmangte falimentimin. Në shtator të të njëjtit vit, banka japoneze Mitsubishi UF J Finance bleu 21% të aksioneve në Morgan Stanley.

22.09.2008 u njoftua se MS do të bëhej një korporatë bankare konvencionale e rregulluar nga Fed. Në janar 2009, banka amerikane Morgan Stanley, së bashku me Citigroup, filluan të organizojnë MSSB, një kompani e menaxhimit të pasurisë për klientët e mëdhenj. Shumica e aksioneve (51%), si dhe një opsion me të drejtën për të blerë pjesën e mbetur të aksioneve, i përkasin MS.

Morgan Stanley: parashikimi RCB

MS Bank ka përpiluar një listë të bizneseve, të drejtat e korporatave të të cilëve janë prekur nga dalja e Mbretërisë së Bashkuar nga BE. Ky vendim shkaktoi një kolaps në bursat mëRreth botës. Më 24 qershor, investitorët filluan të shesin të drejtat e tyre të korporatës në panik, duke transferuar investimet në asete më të sigurta. Sipas vlerësimeve paraprake, tregjet globale kanë humbur 3 trilion dollarë.

Analistët kanë përpiluar një listë të organizatave, aksionet e të cilave kanë rënë në çmim pothuajse tre herë në mënyrë të pamerituar. Ai përfshin 28 kompani, duke përfshirë ndërmarrje të mëdha prodhuese nga sektorë të ndryshëm të ekonomisë, aktivitetet e të cilave praktikisht nuk ndikohen nga tregu evropian.

Për shembull, të drejtat e korporatës së Alphabet, që zotëron Google, u ulën në çmim me 4% (685,2 dollarë). Sipas parashikimeve të analistëve, çmimi i tregut për aksionet mund të rritet në 856 dollarë për aksion për shkak të promovimit të biznesit të reklamave dhe ruajtjes së avantazheve të Google, të cilat as rezultatet e votimit të BB-së nuk do të ndikojnë. Parashikime të ngjashme janë dhënë për Amazon.com dhe Apple, të cilat janë ulur përkatësisht 4.2% dhe 2.8%. Në të ardhmen, çmimi mund të rritet në 800 dollarë dhe 120 dollarë për aksion.

Për sa i përket rënies së çmimeve për të drejtat e korporatave të prodhuesit të automjeteve Ferrari, sipas analistëve, rënia do të kompensohet nga eksportet e larta jashtë Eurozonës. Lista përfshin gjithashtu prodhuesin e ëmbëlsirave Starbucks. Por për këtë kompani, Bank Morgan Stanley jep një perspektivë pozitive. Fitimi nga shitjet në tregun britanik ishte vetëm 3% e të ardhurave totale. Prandaj, zhvlerësimi i paundit nuk do të ndikojë në rezultatet financiare të kompanisë.

Megjithatë, çmimet më të ulëta për të drejtat e korporatave të gjigantëve globalë të IT-së janë një mundësi e shkëlqyer për investitorëtblini letra me vlerë likuide me një çmim tërheqës. Ata që dëshirojnë të investojnë në një afat më të gjatë mund të fitojnë të drejtat e korporatës së institucioneve të kreditit. Kur situata të stabilizohet, aksionet e Morgan Stanley dhe Bank of America do të rriten në çmim.

Të drejtat e korporatave të shërbimeve në SHBA janë të padëshirueshme për t'u fituar. Ky investim ka kuptim vetëm në sfondin e paqëndrueshmërisë së tregut. Ata tashmë po tregojnë një nivel të lartë mbiblerjeje dhe praktikisht nuk ka asnjë potencial pozitiv.

Likuidim biznesi

Në vitin 2015, një bankë amerikane ra dakord t'i shiste njësitë Global Oil Merchanting te Castleton CI LLC. Detajet e marrëveshjes nuk janë bërë të ditura. Dihet vetëm se çmimi ishte në intervalin 1-1.5 miliardë dollarë. Pjesëmarrësit nuk kanë marrë ende miratimin nga rregullatorët e SHBA dhe BE. Përpjekjet e mëparshme të institucionit financiar për të shitur aktivin kanë dështuar. Përfshirja e marrëveshjes me Rosneft SHA nuk u realizua.

Morgan Stanley Bank (Moskë)

Morgan Stanley ka operuar në tregun vendas që nga viti 1994 në fusha të tilla si konsulenca për investime, nënshkrimi (vendosja e aksioneve të Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz etj.), zhvillimi, ofrimi i hipotekave. Në vitin 2006, një bankë amerikane mori pjesë edhe në organizimin e City Mortgage Bank, por pas një viti e gjysmë i nxori në shitje aktivet.

Russian OOO Morgan StanleyBank” është regjistruar në mesin e vitit 2005. Më shumë se gjysma e aseteve (68%) i përkasin jorezidentëve. Organizata ka për qëllim të punojë me persona juridikë. Banka nuk pranon depozita nga individë, por tregon qarkullim të lartë në llogaritë korrespondente, gjë që reflektohet në aktivitet të lartë biznesi.

Zonat e punës

Morgan Stanley Bank operon nëpërmjet divizioneve dhe degëve në mbarë botën, duke u ofruar klientëve një sërë shërbimesh financiare, duke përfshirë:

• Menaxhimi i të drejtave të korporatës: kapitalizimi (publikimi i aksioneve, sipërmarrësi), këshillimi (për bashkimet dhe blerjet, ristrukturimi, financimi i projekteve), aktivitetet e shkëmbimit, menaxhimi i rrezikut, aktivitetet investuese.
• Ofrimi i shërbimeve të ndërmjetësimit dhe këshillave për investime për investitorët privatë.
• Menaxhimi i aseteve institucionale dhe private, transaksionet e letrave me vlerë me të ardhura fikse.

Analytics

Në fillim të vitit 2016, një bankë amerikane përkeqësoi ndjeshëm parashikimin e saj për kursin e këmbimit të rublës. Sipas të dhënave paraprake, kursi i këmbimit të dollarit në tremujorin e parë të vitit 2016 do të ishte 82 rubla, në të dytin - 83 rubla dhe në të tretin - 85 rubla. Por me rritjen e çmimeve botërore të naftës, parashikimi i Morgan Stanley për rublën në korrik u ndryshua për mirë. Sipas vlerësimeve të analistëve për vitin 2016, PBB-ja e vendit do të ulet me vetëm 0.6%. Kjo për faktin se ekonomia e vendit në tremujorin e tretë shënoi rritje zero dhe në të katërtin do të fillojë të rritet. Dy ulje të normës së rifinancimit pritet të arrijnë9.5% deri në fund të këtij viti.

Aktivitete në RF

Zyra e vetme e Morgan Stanley Bank ndodhet në Moskë. Ai ka licenca të një pjesëmarrësi profesionist në RZB, leje për të kryer veprimtari bankare, veprimtari tregtare, brokerimi dhe depozitimi. Në fund të vitit 2015, aktivet e bankës arritën në 20.89 miliardë rubla, dhe kapitalin - 4.59 miliardë.

Arritjet kryesore në punën e bankës:

• 1996: vendosja e aksioneve të Gazprom në shkëmbimet e huaja (429 milionë dollarë).
• 2002: banka merr pjesë në emetimin e aksioneve të Lukoil në shumën 350 milionë dollarë.

• 2003:

  - institucioni financiar merr pjesë në blerjen më të madhe të TNK, BP dhe Sidanco (6.75 miliardë dollarë);

  - institucioni financiar ofron kredinë më të madhe Gazprom në shumën 1.75 miliardë dollarë;- banka është e përfshirë në procesin e shitjes së Telnor 100% të aksioneve të Kombelga.

• 2005: Morgan Saenley Bank vepron si siguruesi kryesor i AFK Sistema në 1.55 miliardë dollarë IPO; Pyatorochka - 598 milionë dollarë; Evraz - 422 milionë dollarë.