Rentabiliteti i aktiveve fikse: formula dhe rregullat e llogaritjes

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Aktivet e prodhimit të një firme përcaktojnë vlerën, fuqinë, vendin e tregut dhe aftësinë e saj për të grumbulluar të ardhura. Menaxhmenti i kushton vëmendje të veçantë efikasitetit të përdorimit të aseteve. Nëse aktivi keqpërdoret, ai humbet dobinë e tij. Ekonomistët përcaktojnë efektin ekonomik në termat e përfitimit të aktiveve fikse.

Thelbi i termave

Përfitueshmëria shpesh ngatërrohet me përfitimin. Këto janë terma që janë të afërt në kuptim, por kanë kuptime të ndryshme. Në një kuptim të gjerë, përfitimi është tejkalimi i fitimit mbi kostot. Nëse investohen më pak para se sa merren, atëherë investimi është fitimprurës. Këtu mund të vizatoni një analogji me një depozitë. Një person transferon fonde në bankë për përdorim të përkohshëm, dhe më pas i merr ato me interes. Në rastin e investimit të biznesit, flasim edhe për “bonuset” që mund të nxirren nga investimi fillestar në aktivet fikse. Prandaj, raporti shprehet në përqindje.

Shfaq fitimvlera absolute, dhe rentabiliteti - potencial. Nëse një firmë ka një fitim prej 10 milionë dhe një marzh fitimi prej 15%, atëherë ky është një biznes më pak efikas në krahasim me një firmë që ka bërë një fitim prej 2 milionë me një marzh fitimi prej 80%.

OS

Aktivet fikse (fondet) përfshijnë: ndërtesat, strukturat, makineritë, pajisjet, inventarin e qëndrueshëm, etj.

Shenjat e:

• i ripërdorshëm;
• mbajtje të gjatë të formës;
• konsumim;
• transferimi i vlerës te produktet;
• jetë shërbimi - më shumë se 12 muaj;
• kosto mbi 100 paga minimale.

Përfitueshmëria e aktiveve fikse tregon raportin e vlerave absolute - cila pjesë e fondeve të investuara është fitimi. Më poshtë është formula e saj.

Kthimi në aktivet fikse=fitimi / kostoja e aktiveve fikse

Për qëllim të një analize më të thellë, ato elemente që janë të përfshirë drejtpërdrejt në prodhim dallohen nga pajisjet. Shumë objekte të mëdha, për shembull, makinat e shërbimit ose kopshtet e departamenteve, nuk sjellin fitim, por kanë nevojë për kujdes të vazhdueshëm (shpenzimet e mirëmbajtjes). Ekonomistët janë të interesuar kryesisht për efikasitetin e përdorimit të aseteve të përfshira në prodhim. Për të llogaritur këtë tregues, përdoret afërsisht e njëjta formulë. Megjithatë, emëruesi është vetëm kostoja e aseteve të prodhimit:

Përfitueshmëria e aktiveve fikse=Fitimi / Kostoja PF

Çfarë po tregojnë?

Këto raporte janë llogaritur për të përcaktuar efektivitetinPërdorimi i OS. Rentabiliteti i ulët është një sinjal për veprimin e menaxhimit. Luhatjet e mprehta në vlera tregojnë një strategji të pabalancuar dhe potencial për përmirësim në pozicionin e firmës.

Investitorët kanë nevojë për këta koeficientë për të përcaktuar fitimin e marrë nga çdo rubla e investuar. Rentabiliteti pasqyron kthimin e investimit në një objekt. Nëse vlera gradualisht zvogëlohet, atëherë pajisjet e përdorura në mënyrë joefikase duhet të hidhen. Vlerat e treguesve në dinamikë bëjnë të mundur identifikimin e fushave problematike që kanë nevojë për optimizim, asete jofitimprurëse dhe rezerva për rritjen e produktivitetit të punës.

Klientët dhe huadhënësit vlerësojnë suksesin e organizatës sipas përfitimit.

Tregues të tjerë

Kur blen pajisje, organizata shpenzon para shtesë për dorëzimin dhe instalimin e saj. Tashmë në këtë fazë, pronari pret të marrë një efekt të dobishëm nga përdorimi i tij. Një blerje e tillë kryhet sipas rezultateve të llogaritjeve të treguesve të cilësisë së punës. Këto përfshijnë, përveç përfitimit të aktiveve fikse, produktivitetin e kapitalit dhe intensitetin e kapitalit. Le t'i shqyrtojmë më në detaje.

Kthimi nga aktivet është raporti i shumës së produktit të emetuar me koston e aktiveve fikse:

FO=Emetimi / Vlera e mbetur

Emëruesi i fraksionit është vlera mesatare vjetore e bilancit.

Shembull: një kompani bleu një linjë të automatizuar për 10 milionë dollarë. Ajo prodhon 5000 makina në vit duke përdorur këtë pajisje.

FO=5,000 / 10,000,000=0,0005, d.m.th. çdo dollar"krijon" makinë 0.0005.

Intensiteti i kapitalit është produktiviteti i kapitalit qarkullues.

FU=Vlera e mbetur / Botimi

Zëvendësoni vlerat nga detyra e mëparshme në formulën:

FU=10,000,000 / 5,000=2,000.

Për të krijuar një makinë, duhet të përdorni OS me vlerë 2000$

Llogaritjet e bilancit

Zakonisht, koeficienti llogaritet nga të dhënat e bilancit të vitit. Fitimi merret nga rreshti 2400 ose gjendja e llogarisë 99. Është shumë më e vështirë të llogaritet kostoja e aktiveve fikse. Kjo është mesatarja aritmetike e vlerave në fillim dhe në fund të periudhës:

OF mesatar=(OSN + OSK) / 2

Amortizim duhet të merret parasysh në këtë formulë. Përveç kësaj, gjatë periudhës së analizuar, mund të shfaqen fonde të reja ose mund të fshihen fondet e vjetra. Kostoja e pajisjeve të tilla ndonjëherë ndikon shumë në rezultatin përfundimtar. Prandaj, është më mirë të përdorni vlerat nga bilanci:

Ch. 01 ose sch. 1050 (në fillim dhe në fund të vitit) ose të dhënat e librit. Kjo është një metodë më e saktë që nuk shkakton kosto shtesë:

OS=OSSstart + Basic(N/12) – OSNë pension х (12-N)/12, ku:

Aktivet fikse fikse dhe në pension - kjo është kostoja e aktiveve fikse të futura dhe të tërhequra nga bilanci.

N është numri i muajve që është përdorur pajisja.

Detyrat

Është e nevojshme të llogaritet rentabiliteti i përdorimit të aktiveve fikse me të dhënat e mëposhtme:

Kushti 1. Fitimi neto – 569 RUB

Kostoja mesatare vjetore prej - 2 mijë rubla928 RUB

R=PE / OFav=569 / 2928100=19, 43%

Kushti 2. Fitimi neto - 250 rubla.

Kostoja e OF në fund të vitit është 1950 rubla.

Kostoja e OF në fillim të vitit është 2150 rubla.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Qëllimi i vlerësimit

Kur vendosni të investoni në një objekt të caktuar, vlerësoni efektivitetin e tij. Çdo investim duhet të shpërblehet. Përndryshe, nuk kanë kuptim.

Analiza e rentabilitetit ekonomik ndihmon pronarin në zgjidhjen e problemeve të tilla:

• merr një vendim për investimin e mëtejshëm të fondeve;
• llogaritni përfitimin e organizatës;
• përshtat praktikat e biznesit;
• krahaso dinamikën e koeficientëve;
• identifikoni aktivitetet më efikase dhe jofitimprurëse;
• vlerësoni cilësinë e punës së punonjësve;
• gjeni vend për përmirësim.

Analizë e thellë

Për të vlerësuar më mirë efikasitetin e përdorimit të pajisjeve, përveç përfitimit të aktiveve fikse, llogariten edhe koeficientët e mëposhtëm:

Kthimi nga shitjet - tregon të ardhurat e marra nga çdo njësi e fituar:

Rent Prod=Fitimi/Të ardhurat neto

Kthimi nga kapitali pasqyron efikasitetin e përdorimit të fondeve të veta. Përdoret për të krahasuar performancën e kompanive dhe aktiviteteve të ndryshme:

Qira SK=fitim neto / kapital aksionar

Përfitueshmëriaktivet rrjedhëse pasqyrojnë efikasitetin e përdorimit të aktiveve më likuide (para, letra me vlerë, aksione, mallra):

• Qira OA=Të ardhurat neto / OA.
• Rentabiliteti i aktiveve fikse dhe kapitali qarkullues japin një pamje të plotë të përdorimit të pasurisë së organizatës në tërësi.
• Kthimi nga kostot (e produkteve) është raporti i fitimit ndaj kostos.

Nëse vlera e treguesit është pozitive, atëherë të ardhurat tejkalojnë koston.

Është më mirë të analizohen tregues të ndryshëm në dinamikë për të identifikuar fazat e rritjes dhe rënies së efikasitetit.

Shembull

Organizata ka në bilancin e saj një punëtori të prodhimit të mobiljeve. Për vitin, kompania mori një fitim neto prej 5.6 mijë rubla. Kostoja e aseteve fikse në fillim të vitit arriti në 15.8 mijë rubla. Gjatë së njëjtës periudhë, 2.3 mijë rubla u fshinë për zhvlerësim. dhe bleu pajisje të reja për 4.7 mijë rubla. Një vit më pas, kostoja e aseteve fikse u fiksua në 18.2 mijë rubla. në fillim dhe 19.3 mijë rubla. në fund të vitit. Fitimi neto arriti në 6.2 mijë rubla. Llogaritni raportet e përfitimit të aktiveve fikse:

• Kosto mesatare për vitin e parë: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 mijë rubla.
• Përfitueshmëria e vitit të parë=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Kosto mesatare për vitin e dytë: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 mijë rubla.
• Përfitueshmëria e vitit të dytë=6,2 / 18,75100=33%.

Për shkak të investimeve në sistemet operative, përfitimi për vitin e dytë u rrit me 3%. Kjo karakterizon pozitivisht aktivitetin e kompanisë. Ne te njejten koheefikasiteti i rritur tregon se:

• ka një potencial investimi të parealizueshëm;
• organizata zë një vend me konkurrencë të ulët;
• kompania ka fryrë çmimet.

Nuk mjafton vetëm të llogaritet përfitueshmëria e kapitalit fiks dhe qarkullues të organizatës. Është gjithashtu e nevojshme të krahasohen ato në dinamikë dhe me vlerat mesatare të industrisë. Bilancet e ndërmarrjeve në formën e OJSC-ve mund të shihen në faqen e internetit të vetë organizatave ose në faqen e internetit të Komitetit Shtetëror të Statistikave. Nga këto ndërmarrje kërkohet të publikojnë pasqyrat e tyre financiare çdo tremujor në media, pasi letrat me vlerë të tyre janë të listuara në MIBR.

Raportimi i ndryshimeve

Meqenëse është e nevojshme të analizohet efektiviteti i përdorimit të aktiveve për një periudhë të gjatë, duhet theksuar se në vitin 2011 forma e pasqyrave financiare ka ndryshuar. Nëse një ekonomist duhet të llogarisë koeficientët për një periudhë më të hershme, atëherë duhet të merret parasysh që informacioni mbi vlerën fillestare dhe të mbetur për secilën periudhë futet në bilanc dhe shuma e amortizimit të akumuluar pasqyrohet në një rresht të veçantë.. Kështu që është shumë më e lehtë të analizosh OF.

Gjithashtu, zëra të tillë të aktiveve si investime financiare kanë pësuar ndryshime:

• kostoja e investimeve pasqyrohet veçmas në fillim dhe në fund të periudhës;
• sasia e hyrjes dhe daljes së investimeve pasqyrohet veçmas;
• diferencat e këmbimit llogariten për të gjitha llojet e investimeve financiare.

Analiza OS

FF janë analizuar në të tillasekuencat:

• strategjia e investimeve po identifikohet;
• llogarit rentabilitetin e aktiveve fikse (sipas formulave të mësipërme) nga bilanci;
• Është analizuar koeficientët e ndryshimit në dinamikë.

Për të përcaktuar strategjinë, duhet të llogaritni strukturën e aktiveve në formën e aktiveve afatshkurtëra dhe investimeve afatshkurtra. Është gjithashtu e nevojshme të identifikohet dhe të përcaktohet pjesa e faktorëve në ndryshimin e vlerës kontabël:

DF=(Ndryshim në vlerën e investimeve financiare / Ndryshim në vlerën e aktiveve të investimit)100

Nëse ndryshimi në aktive ka ndodhur për shkak të rritjes së aktiveve fikse, atëherë organizata zgjodhi drejtimin e investimit në zhvillimin e bazës së prodhimit. Nëse rritja ishte për shkak të rritjes së investimeve financiare, atëherë organizata është e angazhuar në zhvillimin e një grupi kompanish.

Kur analizohet FA, vëmendje duhet t'i kushtohet përdorimit të aktiveve të marra/të dhëna me qira. Në rastin e parë rriten mundësitë e prodhimit dhe në të dytin zvogëlohen.

Çfarë tjetër duhet të keni kujdes?

Kthimi i aktiveve fikse karakterizon në mënyrë indirekte qëllimet afatgjata të pronarëve, pasi tregon nëse ata kërkojnë të fitojnë ose synojnë të investojnë në fonde për një periudhë të gjatë. Për organizatat që janë në fazën e rritjes, shkalla e hyrjes së aktiveve fikse (pjesa e fondeve që u përditësuan gjatë vitit) dhe potenciali i tyre i prodhimit janë mjaft të larta. Ndërmarrjet që synojnë të largohen nga tregu kanë norma të larta të daljes në pension dhe amortizimit të aseteve.

Gjatë interpretimit të rezultateve, duhet pasur parasysh se vlera e koeficientëve varet nga niveli i konsumimit. Nëse pajisja pothuajse plotësisht e transferon vlerën e saj në produktin e përfunduar, atëherë vlera e koeficientëve do të mbivlerësohet. Objektet fshihen plotësisht jashtë bilancit dhe kostoja e të rejave duhet të mbulojë nevojat e riprodhimit të thjeshtë.

Niveli i amortizimit të përllogaritur rekomandohet të krahasohet me vlerën mesatare vjetore:

I=Amortizimi / Kostoja mesatare vjetore.

Për të përcaktuar se sa nga aktivet janë amortizuar gjatë periudhës, duhet të llogaritni faktorin e amortizimit:

CI=Amortizimi i akumuluar / Kostoja e kostos

Amortizim i aktiveve fikse në pension përcaktohet në mënyrë të ngjashme:

CI=amortizimi i akumuluar / Vlera e fshirë

Ky raport tregon afatin kohor të fshirjes së fondeve. Nëse një organizatë nuk i zhvlerëson plotësisht pajisjet, atëherë kjo do të thotë se po përditëson sistemin operativ dhe po ruan potencialin e saj të prodhimit.

Koeficienti i jetëgjatësisë, i cili tregon se cila pjesë e aktivit fiks ende nuk është amortizuar, mund të llogaritet në fund të çdo periudhe dhe mesatarisht për vitin:

Kg=Kostoja e mbetur / Kostoja fillestare100

Raporti

Më vete, duhet të llogaritni përfitimin e aktiveve fikse për pjesët aktive dhe pasive. Konkurrueshmëria e ndërmarrjes në masë të madhe varet nga rinovimi i pjesës së prodhimit të pajisjeve. Nga ky këndvështrim, zhvlerësimi i të gjitha aktiveve të tjera nuk ka rëndësi. Për sa i përket pjesës aktive të fondeve,plotësohet pabarazia:

Norma e amortizimit < Norma e daljes në pension < Norma e hyrjes

Rritja e normës së daljes në pension tregon tejkalimin e amortizimit të fshirë mbi të përllogariturin. Kjo çon në një ulje të nivelit të përgjithshëm të OS më të vjetër. Nëse ky raport plotësohet, fondet e pensionit nuk do të amortizohen plotësisht. Pabarazia e dytë dëshmon për zgjerimin e riprodhimit, rritjen e dobisë së objekteve. Një vlerësim gjithëpërfshirës jepet nga koeficientët e konsumit, vlera kufizuese e të cilave është 50%. Nëse më shumë se gjysma e kostos së objekteve fshihet për produktet, atëherë gjendja e fondeve nuk është mjaftueshëm e mirë.