Formula që ju nevojitet: Kthimi i kapitalit për të ndihmuar investitorët

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Përfitueshmëria është një koncept mjaft i gjerë që mund të zbatohet për komponentë të ndryshëm të çdo kompanie. Ajo mund të zgjedhë sinonime të tilla si efikasiteti, kthimi ose përfitimi. Mund të zbatohet për aktivet, kapitalin, prodhimin, shitjet, etj. Gjatë llogaritjes së ndonjë prej treguesve të performancës, përgjigjet e njëjta pyetjeje: "a përdoren burimet në mënyrë korrekte" dhe "a ka ndonjë përfitim?" E njëjta gjë është e vërtetë për kthimin nga kapitali (formula e përdorur për llogaritjen e tij është paraqitur më poshtë).

Ekuiteti dhe investitorët

Ekuiteti i referohet burimeve financiare të pronarit të kompanisë, aksionarëve dhe investitorëve. Grupi i fundit përfaqësohet nga njerëz ose kompani që investojnë në zhvillimin e biznesit në firma të palëve të treta. Është e rëndësishme që ata të dinë se investimet e tyre janë fitimprurëse. Nga kjo varet bashkëpunimi dhe zhvillimi i mëtejshëm i kompanisë në treg.

Injeksionet financiare janë të rëndësishme për çdo kompani - si të brendshme ashtu edhee jashtme. Dhe situata është shumë më e favorshme kur këto fonde përfaqësohen jo nga kredi bankare, por nga investime nga sponsorë apo pronarë.

Si të kuptoni nëse ia vlen të vazhdoni të investoni në një kompani të caktuar? Shume e thjeshte. Thjesht duhet të llogaritni raportin e kthimit nga kapitali. Formula është e lehtë për t'u përdorur dhe transparente. Mund të përdoret për çdo organizatë bazuar në të dhënat e bilancit.

Llogaritja e treguesit

Si duket formula? Kthimi nga kapitali llogaritet me llogaritjen e mëposhtme:

Рsk=PE/SK, ku:

- Rsk - kthimi nga kapitali.

- IC - kapitali i firmës.

- PE - fitimi neto i ndërmarrjes.

Kthimi i mjeteve të veta llogaritet më shpesh për vitin. Dhe të gjitha vlerat e nevojshme merren për të njëjtën periudhë. Rezultati i marrë jep një pasqyrë të plotë të aktiviteteve të ndërmarrjes dhe përfitimit të kapitalit të vet.

Mos harroni se çdo kompani mund të investohet jo vetëm me fondet e veta, por edhe me fonde të marra hua. Në këtë rast, kthimi nga kapitali, formula e llogaritjes së të cilit është dhënë më sipër, jep një vlerësim objektiv të fitimit nga çdo njësi fondesh të investuara nga investitorët.

Nëse është e nevojshme, formula e përfitimit mund të ndryshohet për të marrë një rezultat përqindjeje. Në këtë rast, mjafton të shumëzojmë herësin që rezulton me 100.

Nëse ju duhet të llogaritni një tregues për një periudhë të ndryshme (për shembull, më pak se një vit), atëherë ju duhet një formulë tjetër. Kthimi nga kapitali neto në raste të tilla llogaritet si më poshtë:

Рsk=PE(365 / Periudha në ditë) / ((SKnp + SKkp) / 2), ku

SKnp dhe SKkp - kapitali në fillim dhe në fund të periudhës, përkatësisht.

Gjithçka dihet në krahasim

Në mënyrë që investitorët ose pronarët të vlerësojnë plotësisht përfitimin e investimeve të tyre, është e nevojshme ta krahasojnë atë me një tregues të ngjashëm që mund të merret duke financuar një kompani tjetër. Nëse efikasiteti i investimit të propozuar është më i lartë se ai real, atëherë mund të ia vlen të kaloni në kompani të tjera që kanë nevojë për investime.

Mund të përdoret gjithashtu formula e zhvilluar për të llogaritur vlerën standarde. Kthimi nga kapitali në këtë rast llogaritet duke përdorur normën mesatare të depozitave bankare për periudhën (Av) dhe tatimin mbi të ardhurat (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

Kur krahasohen dy treguesit, menjëherë do të bëhet e qartë se sa mirë po ecën kompania. Por për tablonë e plotë, është e nevojshme të bëhet një analizë e efektivitetit të kapitalit të vet gjatë disa viteve, në mënyrë që të jetë e mundur të përcaktohet më saktë rënia e përkohshme ose e përhershme e përfitueshmërisë.

Është gjithashtu e nevojshme të merret parasysh shkalla e zhvillimit të kompanisë. Nëse në fund të periudhës do të futeshin disa risi (për shembull, zëvendësimi i pajisjeve me ato më moderne), atëherë është krejt e natyrshme që do të ketë një ulje të fitimeve. Por në këtë rast, përfitimipatjetër do të kthehet në nivelin e tij të mëparshëm - dhe ndoshta do të bëhet më i lartë - në kohën më të shkurtër të mundshme.

Rreth rregulloreve

Çdo tregues ka normën e vet, duke përfshirë efikasitetin e kapitalit të vet. Nëse fokusohemi në vendet e zhvilluara (për shembull, si Anglia dhe SHBA), atëherë përfitimi duhet të jetë në intervalin 10-12%. Për vendet në zhvillim, ekonomitë e të cilave janë të prirura ndaj inflacionit, kjo përqindje duhet të jetë shumë më e lartë.

Duhet të dini se nuk është gjithmonë e nevojshme të mbështeteni në kthimin e kapitalit, formula për llogaritjen e cila është paraqitur në fillim. Vlera mund të rezultojë shumë e lartë, pasi treguesi ndikohet nga leva të tjera financiare. Një prej tyre është shuma e kapitalit të marrë hua. Për raste të tilla, ekziston ekuacioni Dupont. Kjo ju lejon të llogaritni më saktë përfitimin dhe ndikimin e disa faktorëve në të.

Në fund

Çdo pronar dhe investitor duhet të dijë formulën e konsideruar. Kthimi i kapitalit është një asistent i mirë në çdo linjë biznesi. Janë llogaritjet që do t'ju tregojnë se kur dhe ku t'i investoni fondet tuaja, si dhe momentin e duhur për tërheqjen e tyre. Ky është informacion shumë i rëndësishëm në botën e investimeve.

Për pronarët dhe menaxherët, ky tregues jep një pamje të qartë të drejtimit të aktivitetit. Rezultatet e marra mund të sugjerojnë se si të vazhdohet saktësisht të bësh biznes: në të njëjtën rrugëose ta ndryshojë në mënyrë drastike. Dhe miratimi i vendimeve të tilla do të sigurojë një rritje të fitimeve dhe stabilitet më të madh në treg.