Pasiguri dhe rrezik në vendimmarrje

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Menaxhimi i ndërmarrjes, si dhe, për shembull, detyrat shtetërore të natyrës socio-ekonomike, mund të kryhen duke marrë parasysh pasiguritë dhe rreziqet aktuale. Cilat janë specifikat e tyre? Si mund të llogariten?

Cili është thelbi i pasigurive dhe rreziqeve?

Së pari, merrni parasysh konceptin e rrezikut dhe pasigurisë, si mund të interpretohen këto terma në kontekste të caktuara.

Rreziku zakonisht kuptohet si probabiliteti i ndodhjes së një ngjarjeje të pafavorshme ose të padëshirueshme. Për shembull, nëse flasim për një biznes, ky mund të jetë një ndryshim në kushtet e tregut në mënyrë që rezultatet e aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes të jenë larg nga optimale.

Pasiguria kuptohet si pamundësia për të parashikuar në mënyrë të besueshme ndodhjen e një ngjarjeje, pavarësisht se sa e dëshirueshme mund të jetë ajo. Por, si rregull, pasiguria dhe rreziku konsiderohen në kontekstin e shfaqjes së kushteve të pafavorshme. Situata e kundërt - kur është e pamundur të parashikohet shfaqja e faktorëve pozitivë, rrallë perceptohet si e pasigurt,pasi në këtë rast nuk ka nevojë të përcaktohet taktika e përgjigjes ndaj faktorëve përkatës. Ndërsa në skenarë negativë, zakonisht nevojiten taktika të tilla. Kjo për faktin se në kushtet e pasigurisë dhe rrezikut mund të merren vendimet më të rëndësishme - ekonomike, politike. Le të shqyrtojmë se si mund të bëhet kjo në më shumë detaje.

Si të minimizoni pasigurinë dhe rreziqet?

Marrja e vendimeve të caktuara në një mjedis të karakterizuar nga pasiguri dhe rrezik kryhet duke përdorur koncepte që minimizojnë gjasat e gabimeve ose skenarëve të ndryshëm të padëshiruar. Kjo qasje mund të jetë efektive në një sërë situatash.

Pasiguria dhe rreziku janë pra të qenësishme në shumë sfera të jetës moderne. Qasjet që përdoren në rastet kur është e nevojshme të minimizohen gabimet në veprime të caktuara mund të bazohen në:

- në identifikimin e faktorëve të qëndrueshëm që mund të ndikojnë në situatë;

- mbi analizën e burimeve dhe mjeteve në dispozicion të vendimmarrësit;

- në identifikimin e faktorëve të përkohshëm dhe të paqëndrueshëm që mund të ndikojnë gjithashtu në situatë, por kjo është e mundur vetëm në kushte specifike (ato duhet gjithashtu të identifikohen).

Ndër ato fusha në të cilat konceptet përkatëse janë më të kërkuara është menaxhimi. Ekziston një këndvështrim që në kontekstin e menaxhimit të biznesit, pasiguria është një rrezik menaxherial,dhe një nga më kryesoret. Këtu gjejmë, pra, një variant tjetër të interpretimit të termit në fjalë. Në fushën e menaxhimit, konceptet që eksplorojnë thelbin e rreziqeve të ndryshme janë shumë të zakonshme. Prandaj, do të jetë e dobishme para së gjithash të studiohet se si pasiguria dhe rreziku merren parasysh në procesin e marrjes së vendimeve menaxheriale në një ndërmarrje.

Menaxhimi i një biznesi nën pasiguri dhe rrezik

Qasja e mëposhtme është e zakonshme në biznes për të kapërcyer pasojat e mundshme negative gjatë zgjidhjes së problemeve të caktuara.

Së pari, menaxherët përcaktojnë listën e objekteve, sjellja e të cilëve mund të karakterizohet nga pasiguri dhe rreziqe. Ky mund të jetë, për shembull, çmimi i tregut i mallrave ose shërbimeve që shiten. Në kushtet e çmimeve të lira dhe konkurrencës së lartë, mund të jetë shumë problematike të parashikohet pa mëdyshje ecuria e tij. Zbulohet shfaqja e rrezikut të pasigurisë në lidhje me perspektivat për marrjen e të ardhurave nga kompania. Për shkak të rënies së çmimeve, vlera e tij mund të mos jetë e mjaftueshme për të shlyer detyrimet aktuale ose, për shembull, për të zgjidhur problemet që lidhen me promovimin e markës.

Nga ana tjetër, një rritje e papritur e mprehtë e çmimeve mund të çojë në akumulimin e një sasie të tepërt të fitimeve të pashpërndara nga firma. E cila, ndoshta, në një situatë tjetër - me dinamikën sistematike të arkëtimeve - menaxhmenti do të kishte investuar në modernizimin e aktiveve fikse ose zhvillimin e tregjeve të reja.

Pasi të identifikohet një objekt i karakterizuar nga pasiguri dhe rreziqe në drejtim të zhvillimit të biznesit,po punohet për përcaktimin e faktorëve që ndikojnë në sjelljen e këtij objekti. Këto mund të jenë shifra që pasqyrojnë kapacitetin e tregut dhe dinamikën e shitjeve për ndërmarrjet që operojnë në një segment të caktuar. Mund të jetë një studim i faktorëve makroekonomikë dhe politikë.

Koncepti i rrezikut dhe i pasigurisë, siç vumë re në fillim të artikullit, mund të shoqërohet me procese në fusha të ndryshme. Prandaj, si rregull, këtu merret parasysh gama më e gjerë e faktorëve. Për shembull, ato që lidhen me sektorin financiar. Ne do të studiojmë se si shqyrtohen kushtet e pasigurisë dhe rrezikut gjatë vendimmarrjes për transaksione të ndryshme monetare.

Pasiguria dhe faktorët e rrezikut në sektorin financiar

Kemi vënë në dukje më lart se menaxherët e një ndërmarrje, kur zhvillojnë një algoritëm për marrjen e vendimeve menaxheriale, fillimisht marrin në konsideratë një objekt që mund të karakterizohet nga pasiguria dhe rreziqet, dhe më pas identifikojnë faktorët që përcaktojnë gjasat e kushteve. sipas të cilit ata mund të punojnë.

E njëjta gjë mund të bëhet gjatë zgjidhjes së problemeve që lidhen me menaxhimin financiar. Në fushën e transaksioneve monetare, objekti që mund të ndikohet nga pasiguria (rreziku është një rast i veçantë i tij) është më së shpeshti fuqia blerëse e kapitalit. Në varësi të kushteve të caktuara, mund të rritet ose ulet. Për shembull, për shkak të inflacionit në ekonominë shtetërore, diferenca e kursit të këmbimit në vlerësimin e monedhës kombëtare. e cila, nga ana tjetër, mundvaren nga proceset makroekonomike dhe politike.

Kështu, në fushën e vendimmarrjes në lidhje me menaxhimin e parasë, nivelet e pasigurisë (risku - si një i veçantë, përsëri rasti i tij) mund të përfaqësohen në nivele të ndryshme.

Së pari, në nivelin e treguesve makro ekonomikë (për shembull, dinamika e PBB-së, bilanci tregtar, inflacioni), dhe së dyti, në fushën e treguesve individualë financiarë (si opsion, kursi i këmbimit të monedhës kombëtare). Faktorët në të dy nivelet përcaktojnë se cila do të jetë fuqia blerëse e kapitalit.

Pasi identifikohet një objekt i karakterizuar nga pasiguri dhe rreziqe, si dhe duke theksuar faktorët që ndikojnë në to, është e nevojshme të zbatohet metodologjia për zbatimin praktik të vendimit. Për shembull - zhvilluar nga menaxherët e kompanisë ose specialistët financiarë. Ka një numër të madh qasjesh për këtë. Ndër më të zakonshmet është përdorimi i një matrice vendimi. Le ta studiojmë më në detaje.

Matrica si një mjet për zgjedhjen e vendimeve nën rrezik dhe pasiguri

Teknika në fjalë karakterizohet kryesisht nga shkathtësia e saj. Është mjaft optimale për marrjen e vendimeve për objekte që karakterizohen nga rreziqe ekonomike dhe pasiguri, dhe për këtë arsye të zbatueshme në menaxhim.

Matrica e vendimit përfshin zgjedhjen e një ose më shumë prej tyre bazuar në probabilitetin më të lartë të zinxhirit të faktorëve që ndikojnë në objekt. Kështu, zgjidhet zgjidhja kryesore - llogaritet në një grup faktorësh, dhe nëse ato nuk funksionojnë (ose, anasjelltas, rezultojnë të jenë të rëndësishme), atëherëzgjidhet një qasje tjetër. Që përfshin ndikimin në objekt të faktorëve të tjerë.

Nëse zgjidhja e dytë rezulton të jetë jo më optimale, atëherë aplikohet tjetra, e kështu me radhë, derisa të bëhet fjalë për zgjedhjen e qasjes që është më pak e dëshirueshme, por që jep rezultatin. Formimi i një liste zgjidhjesh - nga më efektive në më pak efektive, mund të kryhet duke përdorur metoda matematikore. Për shembull, ato që përfshijnë ndërtimin e një grafiku të shpërndarjes së probabilitetit për të shkaktuar një faktor të caktuar.

Pasiguria dhe kushtet e rrezikut teorikisht mund të llogariten duke përdorur metodat e teorisë së probabilitetit. Sidomos nëse personi që e bën këtë ka në dispozicion të dhëna statistikore mjaft përfaqësuese. Në praktikën e analizave ekonomike dhe financiare janë formuar një numër i madh kriteresh, në përputhje me të cilat mund të përcaktohet probabiliteti i nxitjes së disa faktorëve të pasigurisë dhe rreziqeve. Do të jetë e dobishme të studiohen disa prej tyre në më shumë detaje.

Kriteret për përcaktimin e probabilitetit në analizën e pasigurisë dhe rrezikut

Probabiliteti, si kategori matematikore, zakonisht shprehet në përqindje. Si rregull, nuk është një vlerë e vetme, por një kombinim i tyre - bazuar në cilat kushte për faktorët nxitës formohen. Rezulton se janë marrë parasysh disa probabilitete dhe shuma e tyre është 100%.

Kriteri kryesor për vlerësimin e shkallës së probabilitetit për të shkaktuar disaFaktorët konsiderohen objektiviteti. Duhet të konfirmohet:

- metoda matematikore të vërtetuara;

- rezultatet e analizës statistikore të sasive të konsiderueshme të të dhënave.

Ideal - nëse përdoren të dyja mjetet për identifikimin e objektivitetit. Por në praktikë, kjo situatë ndodh rrallë. Si rregull, rreziqet dhe pasiguritë ekonomike llogariten me akses në një sasi relativisht të vogël të dhënash. Kjo është krejt logjike: nëse të gjitha ndërmarrjet do të kishin të njëjtin akses në informacionin përkatës, atëherë nuk do të kishte konkurrencë mes tyre dhe kjo do të ndikonte edhe në ritmin e zhvillimit ekonomik.

Prandaj, kur analizojnë rreziqet ekonomike dhe pasigurinë, ndërmarrjet më së shpeshti duhet të fokusohen në aspektin matematikor të llogaritjes së probabilitetit. Sa më të përsosura të jenë metodat e përshtatshme të firmës, aq më konkurruese do të bëhet kompania në treg. Le të shqyrtojmë se cilat metoda mund të përdoren për të përcaktuar probabilitetin e formimit të kushteve për funksionimin e faktorëve të sjelljes së objekteve, në lidhje me të cilat mund të vërehet një situatë pasigurie (rreziku - si një rast i veçantë i tij).

Metodat për përcaktimin e probabilitetit

Probabiliteti mund të llogaritet:

- duke analizuar situata tipike (për shembull, kur vetëm 1 nga 2 ngjarje mund të ndodhin me probabilitetin më të lartë, si opsion: kur hedh një monedhë, kokat ose bishtat bien jashtë);

- përmes shpërndarjes së probabilitetit (bazuar në të dhënat historike oseanaliza e mostrës);

- përmes analizës së skenarit të ekspertëve - me përfshirjen e profesionistëve me përvojë, të cilët janë në gjendje të hetojnë faktorët që ndikojnë në sjelljen e objektit.

Pasi të vendosni për metodat për llogaritjen e probabilitetit në kuadrin e llogaritjes së pasigurisë dhe rreziqeve, mund të filloni ta përcaktoni praktikisht atë. Le të studiojmë se si mund të zgjidhet ky problem.

Si të përcaktohet probabiliteti i një ngjarjeje të pasigurt në praktikë?

Përcaktimi praktik i probabilitetit të nxitjes së një faktori që ndikon në një objekt, i cili karakterizohet nga pasiguri dhe rreziqe, fillon me formulimin e pritshmërive specifike nga objekti përkatës. Nëse kjo është fuqia blerëse e kapitalit, atëherë mund të pritet të rritet, të mbetet në të njëjtin nivel ose të ulet.

Qëllimet e financierit në këtë rast mund të jenë, për shembull:

- investimi i kapitalit me fuqi blerëse në rënie në modernizimin e aktiveve fikse;

- formimi mbi bazën e parave të gatshme me një fuqi blerëse të qëndrueshme ose në rritje të vëllimeve shtesë të fitimeve të pashpërndara.

Supozoni se financuesi pret që kapitali - për arsye inflacioniste - megjithatë të ulë fuqinë e tij blerëse, si rezultat i së cilës do të duhet të investohet në modernizimin e aktiveve fikse. Kështu, rreziku (shkalla e pasigurisë) në këtë rast është se një sasi e konsiderueshme kapitali do të investohet në një aktiv likuid, ndërkohë që fuqia e tij blerëse mund, në kundërshtim me pritshmëritë,rritu. Si rezultat, firma do të marrë më pak fitime të pashpërndara. Konkurrentët e saj, nga ana tjetër, mund të përdorin kapitalin e tyre në mënyrë më efikase.

Duke vendosur për pritshmëritë në lidhje me një objekt të karakterizuar nga pasiguri dhe rreziqe, është e nevojshme të studiohet tërësia e faktorëve që ndikojnë në sjelljen e objektit përkatës. Këto mund të jenë:

- treguesit ekonomikë të shtetit (përfshirë inflacionin, kursin e këmbimit të monedhës kombëtare, të cilin e kemi përmendur më lart);

- situata në tregun e lëndëve të para dhe fondeve të kërkuara nga kompania (në lidhje me koston e së cilës llogaritet fuqia blerëse e kapitalit të korporatës);

- dinamika e produktivitetit të kapitalit (përcaktimi i perspektivave për modernizimin e aktiveve fikse të kompanisë).

Më tej, duke përdorur metoda matematikore, kompania llogarit shkallën më të madhe të ndikimit në objekt të disa faktorëve, pas së cilës përcakton probabilitetin që secili prej tyre të shkaktojë.

Kështu mund të rezultojë se pjesa më e madhe e kapitalit të shoqërisë shpenzohet për blerjen e lëndëve të para, materialeve dhe fondeve, ndërkohë që ato importohen kryesisht nga jashtë. Rrjedhimisht, rritja ose rënia e fuqisë blerëse të fondeve të organizatës do të varet kryesisht nga dinamika e monedhës kombëtare dhe në një masë më të vogël nga inflacioni zyrtar.

Burimet e pasigurisë (risqeve) në këtë rast do të jenë të natyrës makroekonomike. Pra, kursi i këmbimit të monedhës kombëtare ndikohet, para së gjithash, nga bilanci i pagesave të shtetit,raporti i aktiveve dhe detyrimeve, niveli i borxhit publik, vëllimi i përgjithshëm i transaksioneve që përdorin valutë të huaj gjatë shlyerjes me furnitorët e huaj.

Kështu, probabiliteti i një ngjarjeje të pasigurt - një rritje, ruajtja e një vlere të qëndrueshme ose një ulje e fuqisë blerëse të kapitalit do të llogaritet duke identifikuar faktorët kryesorë që ndikojnë në objektin përkatës, duke përcaktuar kushtet për shkaktimin e këtyre faktorët, si dhe probabiliteti i shfaqjes së tyre (i cili, nga ana tjetër, mund të varet nga faktorë të një niveli të ndryshëm - në këtë rast, makroekonomik).

Vendimmarrja e bazuar në rrezik

Pra, ne kemi studiuar se si mund të llogaritet probabiliteti i shfaqjes së kushteve për shkaktimin e faktorëve që ndikojnë në sjelljen e një objekti të karakterizuar nga pasiguri dhe rreziqe. Do të jetë gjithashtu e dobishme të studiohet më në detaje se si mund të merren vendimet përballë pasigurisë dhe rrezikut.

Ekspertët modernë identifikojnë listën e mëposhtme të kritereve që mund të udhëhiqen në kuadrin e detyrave të tilla:

- probabiliteti i vëzhgimit të treguesve të pritur;

- perspektiva për arritjen e vlerave jashtëzakonisht të ulëta dhe të larta për treguesit në shqyrtim;

- shkalla e dispersionit midis treguesve të pritshëm, minimal dhe marxhinal.

Kriteri i parë përfshin zgjedhjen e një zgjidhjeje, zbatimi i së cilës mund të çojë në arritjen e një rezultati optimal - për shembull, në çështjen e investimit të kapitalit në hapjen e një fabrike përProdhimi televiziv në Kinë.

Treguesit e pritshëm në këtë rast mund të bazohen në statistika historike ose të llogariten (por bazuar, përsëri, në disa përvoja praktike të specialistëve që marrin vendimin). Për shembull, menaxherët mund të kenë informacion se përfitimi i prodhimit televiziv në një fabrikë në Kinë është mesatarisht rreth 20%. Prandaj, kur ata hapin fabrikën e tyre, ata mund të presin një kthim të ngjashëm nga investimi.

Nga ana tjetër, ata mund të jenë në dijeni të rasteve kur disa firma nuk i kanë arritur këto shifra dhe, për më tepër, janë bërë jofitimprurëse. Në këtë drejtim, menaxherët do të duhet të marrin në konsideratë një skenar të tillë si fitim zero ose negativ.

Megjithatë, financuesit mund të kenë prova se disa firma kanë qenë në gjendje të arrijnë 70% kthim nga investimi në fabrikat kineze. Kur merret një vendim merret parasysh edhe arritja e treguesit përkatës.

Rreziku (rezultati i pasigurisë në këtë rast) kur merret parasysh mundësia e investimit në hapjen e një fabrike në Kinë mund të jetë shfaqja e kushteve për funksionimin e faktorëve që ndikojnë negativisht në objekt - nivelin e përfitimit. Ata faktorë që mund të çojnë në faktin se treguesi përkatës do të jetë negativ. Në të njëjtën kohë, një tjetër rezultat i pasigurisë mund të jetë arritja e një përfitimi prej 70%, pra një shifër që tashmë është arritur më parë nga biznese të tjera.

Nëse përfitimi negativ ishtetregon, relativisht, 10% e fabrikave të hapura në Kinë, shifra prej 70% do të arrijë në 5%, dhe e pritshme - prej 20% - u regjistrua bazuar në rezultatet e punës së 85% të fabrikave, atëherë menaxherët me të drejtë. mund të marrë një vendim pozitiv në lidhje me investimin në hapjen e një fabrike për prodhimin e televizorëve në Kinë.

Nëse rentabiliteti negativ bazuar në të dhënat e disponueshme regjistrohet për 30% të fabrikave, menaxherët mund të:

- braktisni idenë për të investuar në fabrika;

- për të analizuar faktorët që mund të paracaktojnë një performancë kaq modeste të investimit në prodhimin televiziv.

Në rastin e dytë, pasiguria dhe rreziku në vendimet e menaxhimit do të konsiderohen bazuar në grupe të reja kriteresh përsa i përket pritjes së treguesve optimalë, maksimalë dhe minimalë. Për shembull, dinamika e çmimeve të blerjes për komponentët mund të studiohet si një nga faktorët e përfitimit. Ose - treguesit e kërkesës në tregun ku furnizohen televizorët e prodhuar në fabrikë në Kinë.

CV

Pra, ne kemi vendosur për thelbin e fenomeneve të tilla si pasiguria dhe rreziku në biznes. Ato mund të karakterizojnë një sërë objektesh. Në sektorin e biznesit, kjo është më së shpeshti fuqia blerëse e kapitalit, përfitimi, kostoja e çmimeve për asete të caktuara.

Rreziku konsiderohet më shpesh nga studiuesit si një rast i veçantë i pasigurisë. Ai pasqyron mundësinë e arritjes së një rezultati të padëshiruar ose negativ të ndonjëritaktivitetet.

Rreziku dhe pasiguria janë koncepte që lidhen ngushtë me termin "probabilitet" që lidhet me matematikën. Ai korrespondon me një grup metodash që ju lejojnë të llogarisni nëse pritshmëritë e një menaxheri, në rastin e një biznesi, apo një palë tjetër të interesuar, janë të justifikuara në lidhje me faktorët që mund të ndikojnë në pasigurinë dhe rrezikun në menaxhimin e një biznesi.