Kurs i edukimit financiar: cili është ndryshimi midis një kambial dhe një obligacioni

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Letra me vlerë (faturë, obligacion) për shumicën e klientëve të bankave janë diçka e pakuptueshme. Në shumicën e rasteve, ato kalojnë pa u vënë re. Në këtë artikull, ne do të flasim për atë se si një fletë premtimi ndryshon nga një obligacion dhe si funksionojnë këto letra.

Çfarë është një kambial

Një faturë është një letër me vlerë që konfirmon detyrimet e borxhit të debitorit (tërheqësit) ndaj kreditorit (mbajtësi i faturës). Ai duhet të specifikojë shumën e borxhit, datën dhe vendin e shlyerjes së detyrimit. Të gjitha faturat bankare bëhen në letër të posaçme, e cila është e vështirë për t'u falsifikuar ose për të bërë ndryshime. Fatura duhet të përmbajë detajet e mëposhtme:

1. Titulli që tregon llojin e faturës bankare.
2. Porosit tekst.
3. Të dhënat personale të një individi ose detajet e një personi juridik.
4. Shuma e borxhit dhe interesi (nëse ka).
5. Vendi i shlyerjes së borxhit.
6. maturimi i borxhit.
7. Date.
8. Nënshkrimi i sirtarit (debitorit).

Një kambial mund të lëshohet nga çdo qytetar i aftë që ka mbushur moshën madhore, oseentitet. Por një dokument i tillë nuk lëshohet nga autoritetet ekzekutive.

Bënat e premtimit ndahen në dy lloje. E para është e thjeshtë (kur fatura detyron t'i paguajë borxhin drejtpërdrejt kreditorit).

E dyta - e transferueshme (kur borxhi duhet t'i paguhet jo kreditorit, por një pale të tretë).

Zonat e aplikimit

Fatura mund të përdoret në fusha të ndryshme të aktivitetit financiar:

1. Pagesa për mallra dhe shërbime. Kjo do të thotë, një borxh mund të transferohet nga një person te tjetri. Ky përdorim i kambialit është i popullarizuar si në bizneset e vogla ashtu edhe në ato të mëdha.
2. Bankat e përdorin dokumentin për të rritur kapitalin dhe për të dhënë hua. Në këtë rast, borxhi mund të transferohet ose shitet te palët e treta.

Dallimet midis një kambial dhe një IOU

Mund të duket se një premtim dhe një IOU janë një dhe e njëjta gjë. Por këto dokumente kanë një sërë dallimesh të rëndësishme ligjore. Kambiali mund të hartohet në formë të lirë, ndërsa kambiali plotësohet në formularin e një formulari të caktuar. Detyrimet sipas projektligjit janë më të rrepta. Ato kanë të bëjnë vetëm me paratë dhe injorojnë subjektin e transaksionit. Faturë duhet të tregojë shumën e borxhit dhe një përshkrim të transaksionit.

Përkufizimi i një obligacioni

Një obligacion është një instrument borxhi i emetueshëm. Ky dokument konfirmon faktin që shoqëria që ka emetuar obligacionin (emetuesi) ka marrëpara nga një qytetar. Dhe detyron të paguajë borxhin së bashku me interesin (kuponët) brenda afatit të rënë dakord. Norma e interesit për obligacionet mund të jetë e ndryshueshme ose fikse. Nuk do të ndryshojë me kalimin e kohës. Blerja e obligacioneve mbart më pak rreziqe financiare sesa blerja e aksioneve të kompanisë. Kjo për faktin se aksionet mund të sjellin fitim dhe humbje. Obligacionet i sjellin fitim mbajtësit të tyre. Por ato, ndryshe nga aksionet, nuk i japin asnjë të drejtë pronësie ndërmarrjes. Në rast likuidimi të emetuesit, mbajtësi i obligacioneve merr të drejtën e parablerjes mbi aktivet e shoqërisë. Çfarë do të thotë? Nëse organizata që ka emetuar obligacionet likuidohet, atëherë së pari do të paguhen borxhet në obligacione.

Klasifikimi i obligacioneve

Obligacionet ndryshojnë në llojin, formën e emetimit, periudhën e qarkullimit dhe veçori të tjera. Le ta shqyrtojmë këtë klasifikim më në detaje.

Sipas emetuesit, obligacionet ndahen në:

• korporatë (e lëshuar nga shoqëri aksionare dhe ndërmarrje të mëdha);
• komunal (lëshuar nga qeveritë vendore);
• qeveria (obligacionet e kredisë federale për individë);
• e huaj (e lëshuar nga kompani të huaja).

Sipas formularit të lëshimit:

• dokumentar (formularë të shtypur në letër të veçantë në mënyrë tipografike);
• të pacertifikuar (paraqitur si dokumente elektronike).

Sipas llojit të pagesës:

• kuponi (gjatë periudhës së vlefshmërisëobligacionet paguhen të ardhura nga interesi);
• zbritje (pa të ardhura nga interesi);
• me pagesë të të ardhurave në maturim.

Sipas maturimit:

• afatshkurtër (maturimi deri në një vit);
• afatmesme (e vlefshme nga 1 deri në 5 vjet);
• afatgjatë (nga 5 deri në 30 vjet);
• përjetshëm (maturimi 35 vjet).

Karakteristikat kryesore të obligacioneve

Para se të blini një obligacion të një ndërmarrje, duhet të merrni parasysh parametrat kryesorë të letrës me vlerë:

1. Valuta. Obligacionet mund të emetohen në çdo monedhë. Të ardhurat nga interesi dhe fitimi përfundimtar nga letra me vlerë do të varen nga kjo.
2. Vlera nominale. Kjo do të thotë, shuma që është e barabartë me vlerën nominale të obligacionit i transferohet emetuesit.
3. Data e emetimit dhe data e maturimit.
4. norma e kuponit.

Si ndryshon një kambial nga një obligacion

Pavarësisht faktit se një kambial dhe një obligacion janë letra të llojit të borxhit, ato kanë një sërë veçorish dalluese. Le të shqyrtojmë në detaje se si ndryshon një kambial nga një obligacion.

1. Këto dy dokumente kanë funksione të ndryshme. Fatura garanton shlyerjen e borxhit dhe obligacioni luan rolin e një instrumenti depozitimi që kursen para dhe nxjerr fitim.
2. Obligacionet mund të jenë në formë elektronike. Kambiali lëshohet vetëm në formular.
3. Me ndihmën e një faturë është e mundur të paguash për produktet dhe shërbimet. Ndërsa bërja e kësaj procedure me një lidhje është jashtëzakonisht e padobishme.
4. Një tjetër e rëndësishmemomenti në lidhje me atë se si një obligacion ndryshon nga një faturë është rreziqet minimale financiare.

Përkufizimi i një obligacioni federal të huasë

Çfarë është kjo? Në Federatën Ruse, obligacione të tilla u emetuan vetëm në 2017. Afati i maturimit të letrës është 3 vjet. Obligacionet e kredisë federale për individët janë një formë e vlefshme. I shitet popullatës për të rimbushur buxhetin e shtetit. Deri më sot, ky lloj i obligacioneve është instrumenti më fitimprurës i depozitave. Të ardhurat e kuponit paguhen çdo gjashtë muaj. Përveç kësaj, këto letra me vlerë parashikojnë një rimbursim të plotë (pa paguar të ardhura) në 12 muajt e parë pas blerjes.

obligacionet e Gazprombank

Më shpesh, bankat emetojnë obligacione. Ky lloj letrash me vlerë karakterizohet nga rendimenti i lartë dhe lehtësia e blerjes. Merrni parasysh obligacionet e Gazprombank

Më 14 qershor 2016, Gazprombank emetoi obligacione në shumën prej 10,000,000,000 rubla. prerje prej 1000 rubla. secili. Norma e interesit e këtij lloji të obligacioneve është e ndryshueshme. Në qershor 2018, ishte 8.65%. Afati i maturimit të letrave me vlerë është 3 vjet (deri më 14 qershor 2020). Të ardhurat nga kuponët paguhen në zyrat e bankës çdo 6 muaj.