Clearing është Koncepti, llojet dhe funksionet e kleringut

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Në aktivitetet financiare dhe bankare, ka shumë terma, thelbi i të cilave është i vështirë për t'u kuptuar me emër. Një prej tyre është pastrimi. Me fjalë të thjeshta, procedura e shkëmbimit. Kompanitë, bankat, vendet mund të shkëmbejnë mallra, shërbime, letra me vlerë. Një kompani kleringu është një ndërmjetës që bashkon shitësit dhe blerësit.

Thelbi i termit

Clering është një sistem shlyerjesh monetare bazuar në kompensimin nga palët të pretendimeve dhe detyrimeve. Pjesëmarrës në transaksion mund të jenë persona juridikë dhe individë. Kliringu ndërbankar operon brenda vendeve. Ofertuesit shkruajnë çeqe, bankat i përdorin këto dokumente për të debituar dhe kredituar fondet. Nevoja për kompensim çoi në krijimin e shtëpive të kleringut/kleringut. Të gjitha çeqet mbërrijnë në dhomat, ku renditen sipas bankave, kompensimi i dëmeve kryhet disa herë në ditë nga rregullatori i tregut. Clering kontribuon në përshpejtimin dhe thjeshtimin e procesit të qarkullimit, uljen e çmimit të tij.

Për shembull, një organizatë transferon arra te një tjetër për 200 dollarë për ton. Nga ana tjetër, organizata e dytë jep makina për 2000 dollarë. Për të ruajtur ekuilibrin, kompania e parë duhet të shesë 200 tonë arra dhe të marrë 20 makina. Me një shkëmbim të tillë, nuk do të ketë nevojë për pagesa në para. Ky është thelbi i konceptit të "kliringut".

Pajtueshmëria me kushtet e transaksionit monitorohet nga kompani të autorizuara, detyrat e të cilave përfshijnë:

• Hartimi i kontratave.
• Balancimi i kostos.
• Përcaktimi i numrit të mallrave.
• Sigurimi i transaksioneve.

Për të barazuar diferencën në kosto ndërmjet partnerëve, bëhen pagesa në para. Kompanitë e pastrimit duhet të marrin një licencë për të kryer një punë të tillë. Aktivitetet e organizatave të tilla rregullohen nga Ligji Federal "Për veprimtaritë e pastrimit dhe pastrimit".

Pak histori

Fillimisht, kleringu u përdor në bursë. Procesi konsistonte në bërjen e shlyerjeve për letrat me vlerë dhe transferimin e pronësisë pa lëvizjen e dokumenteve ndërmjet pronarëve. Sot, kliring është procesi i ndryshimit të shumës në llogarinë e një tregtari bazuar në rezultatin e tregtimit, domethënë procesi i përcaktimit të rezultatit financiar të një transaksioni. Klirimi rrit vëllimet e shitjeve dhe zvogëlon rreziqet. Kompanitë që ofrojnë këto shërbime janë tregtarë midis tregtarëve dhe klientëve të tyre. Bilanci ndërmjet pretendimeve në para dhe detyrimeve të klientit quhet neto. Ndarja pozitive tregon se nuk ka borxhe ndaj pjesëmarrësve të tjerë.

Llojet e pastrimit

Sipas mënyrës së pagesës:

• e thjeshtë (transferim pas ankandit);
• shumëpalëshe (operacionet kryhen në një grup transaksionesh);
• e centralizuar (kompensimet trajtohen nga një organizatë e veçantë).

Sipas kreditimit të fondeve:

• me kolateral të plotë - operacioni kryhet në bazë të fondeve të disponueshme në llogari;
• me kolateral të pjesshëm - vëllimi i transaksioneve llogaritet në bazë të një kufiri të caktuar;
• pa kolateral - transaksioni kryhet pa rimbushje të letrës së kredisë.

Sipas frekuencës:

• sipas nevojës;
• i përhershëm.

Nga numri i palëve të përfshira:

• klering ndërbankar (shlyerjet mund të bëhen si ndërmjet degëve të së njëjtës bankë ashtu edhe ndërmjet institucioneve të ndryshme);
• monedha - këto janë shlyerje ndërkombëtare sipas kontratave;
• commodity - zgjidhje reciproke midis bursës dhe tregut të letrave me vlerë.

Gjatë krizës, kleringu u përdor si një mjet ndihmës shlyerjeje ndërmjet kompanive. Kjo bëri të mundur uljen e sasisë së parave të emetuara nga shteti dhe rivendosjen e bilancit të pagesave.

Funksionet e pastrimit:

1. Mbledhja e të dhënave për të gjitha ankandet e përfunduara.
2. Rishikim i kontratave të lidhura.
3. Shpërndarja e përgjegjësive.
4. Transferimi i aksioneve.
5. Zbatimi i shlyerjeve bazuar në rezultatet e tregtimit.
6. Sigurimi i garancive.

Klirimi i këmbimit është…

Në këmbimin valutor ndërbankar të Moskës (MICEX), llogariten rezultatet financiareSHA "Qendra Kombëtare e Kliringut". Kjo organizatë është e angazhuar në debitimin dhe kreditimin e fondeve në llogaritë e ofertuesve.

Ka tre seanca në MICEX: gjatë ditës, të ndërmjetme dhe në mbrëmje. Transaksionet kryesore kryhen gjatë seancës së ndërmjetme - nga ora 17:00 deri në 18:00, dhe transfertat e fondeve - gjatë ditës (14:00-14:03) dhe në mbrëmje (18:45-19:00).

Clerimi fillon që nga momenti i lidhjes së marrëveshjes. Qendra kontrollon kushtet e kontratës për përputhjen me dokumentet e paraqitura. Nëse ka mospërputhje, këto kushte korrigjohen. Pas përfundimit të verifikimit, transaksioni regjistrohet. Në bazë të vëllimit të operacionit tregtar, përcaktohet shpërblimi i organizatës së kleringut. I gjithë informacioni mbi tregtimin shkon në dhomë, ku letrat me vlerë shkëmbehen me monedhë dhe kreditohen në llogarinë e fituesit të ankandit. Kjo do të thotë, në terma të thjeshtë, kleringu është një aktivitet për të vendosur marrëveshje midis shitësve dhe blerësve të letrave me vlerë në bursë.

Operacione të brendshme

Operacionet pa para për debitimin dhe kreditimin e fondeve kryhen me kërkesë të personave juridikë përmes qendrave të vetme të shlyerjes. Ky proces quhet klering ndërbankar. I gjithë sistemi bazohet në faktin se bankat kryejnë të njëjtat operacione, kanë të dhëna të ngjashme kontabël dhe një nivel të lartë kompjuterizimi.

Përparësia e kleringut është se fondet nuk shpërndahen në llogaritë korrespondente, por grumbullohen në qendra. Me vendim të Bankës Qendrore të Federatës Ruse, institucionet jo-bankare mund të kryejnë shlyerje në bazë të një licence të lëshuar nga rregullatori. Qendra duhet të marrë 2licencat: për operacione bankare dhe teknike, duke konfirmuar gatishmërinë për t'u bashkuar me sistemin elektronik të shlyerjes.

Qendra mund të jetë një dhomë e krijuar nga një bankë tregtare, Banka Qendrore, persona të tjerë juridikë dhe individë. Objektet e kleringut mund të jenë dokumente të ndryshme: pagesa, fatura, transferta, çeqe, letra me vlerë, letra krediti, kredi, kredi etj.

Zgjidhja e marrëveshjes

Format e mëposhtme të pastrimit dallohen sipas shtrirjes:

• lokale - zgjidhje të ndërsjella ndërmjet institucioneve në të njëjtin rajon, degë;
• në mbarë vendin - duke kompensuar pretendimet e klientëve brenda të njëjtit vend.

Pjesëmarrësit në proces - bankat - llogariten mbi detyrimet e tyre në masën e pozicioneve neto të llogaritura nga Dhoma në bazë të rezultateve të netimit. Ky është një proces që përputhet me shumën e pretendimeve monetare të klientit me detyrimet e tij.

Tetimi është një pjesë e kleringut, një proces në të cilin pretendimet monetare të klientit kompensohen me detyrimet e tij monetare. Bazuar në rezultatet e netimit, për çdo klient përcaktohet një bilanc neto - një pozicion.

Qendrat e pastrimit

Kleringu është një aktivitet profesional për përcaktimin e detyrimeve sipas transaksioneve me Bankën Qendrore. Ky proces përfshin mbledhjen, rakordimin, rregullimin e të dhënave të transaksionit dhe dokumentet. Ky aktivitet kryhet nga një organizatë e licencuar nga Banka Qendrore e Federatës Ruse. Një qendër e tillë funksionon në bazë të një marrëveshjeje me organizatorin e ankandit. Pjesëmarrës në proces janë pjesëmarrës të tregut të letrave me vlerë që kanë hyrë nëkontrata e qendrës së shërbimit. Sipas rezultateve të tregtimit, transfertat e parave kryhen nga organizata e shlyerjes në bazë të një licence nga Banka Qendrore. Detyrimet e transaksionit përcaktohen nga ndërmjetësit, tregtarët dhe pjesëmarrësit e tjerë profesionistë të tregut. Vetë qendra përcakton transaksionet për të cilat do të kryhet kleringu.

Organizata e kleringut ofron shërbimet e mëposhtme:

• barazimi i kushteve të transaksioneve ndërmjet pjesëmarrësve;
• kompensimi i pretendimeve për të gjitha transaksionet e përfunduara - neto;
• krijimi i një procedure për kompensimin e pretendimeve dhe detyrimeve të një pjesëmarrësi të RCB;
• asgjësimi i fondeve rezervë të qendrave të kliringut të krijuara nga pjesëmarrësit për të garantuar përmbushjen e detyrimeve sipas transaksioneve.

Një vend i rëndësishëm në aktivitetet e organizatave të tilla i jepet sistemit të menaxhimit të rrezikut për transaksionet e papaguara. Ai përfshin:

• depozitë letrash me vlerë dhe fonde në llogaritë e pjesëmarrësve të sistemit;
• rillogaritni detyrimet neto duke përjashtuar transaksionet e pasigurta;
• garanci, garanci.

Shlyerja e transaksioneve bazuar në rezultatet e kleringut të centralizuar kryhet nga organizatat e shlyerjes.

Avantazhet dhe disavantazhet

Zbatimi i kleringut nga qendrat bën të mundur:

• Rrisni shpejtësinë e rrotullimit të fondeve.
• Rritja e besueshmërisë së vendbanimeve.
• Ul kostot e transaksionit.
• Thjeshtoni procesin e transaksionit.
• Zvogëloni shumën e borxheve të ndërsjella.

Në të njëjtën kohë, ka një rritje të rreziqeve për pjesëmarrësit në transaksione:

• Luhatjet e tregut.
• Shkelje e kushteve të kontratës.
• Rritja e detyrimeve për shkak të ndërprerjes së sistemeve elektronike.
• Falimentimi.

Për të reduktuar këto rreziqe, zyrat e kleringut formojnë fonde speciale.

Garanci

Fondet formohen në kurriz të pjesëmarrësve në transaksione. Si një aktiv, si letrat me vlerë ashtu edhe fondet mund të përdoren. Kontributet përdoren për sigurimin e detyrimeve në rast të fondeve të pamjaftueshme në llogaritë e palëve në marrëveshje. Rregullat për krijimin e fondeve parashikojnë masën e kontributeve, drejtimet dhe skemën e përdorimit të fondeve. Në një qendër mund të krijohen disa fonde për qëllime të ndryshme. Paratë e klientëve vendosen në llogaritë e kompanisë. Të gjitha palët në marrëveshje njoftohen për çdo transferim fondesh.

NKC

Qendra Kombëtare e Kleringut kryen detyrat e një shoqërie kleringu në të gjitha tregjet: aksione, mallra, metale të çmuara, derivate. Qendra vepron si ndërmjetëse dhe merr përsipër rreziqet e transaksioneve. Pjesëmarrësit e mundshëm në sistem duhet të plotësojnë një sërë kërkesash:

1. Lidhni një kontratë për ofrimin e shërbimeve.
2. Hap një llogari në rubla ose valutë të huaj.
3. Paguani për shërbimet sipas tarifave të përcaktuara nga kontrata.
4. Me kërkesë të qendrës dorëzoni dokumente që konfirmojnë burimin e fondeve.

Qendra, sipas gjykimit të saj, ka të drejtë të kufizojë një numër operacionesh.

Claring ndërkombëtar

Kliringu ndërkombëtar përdoret në shlyerjet ndërmjet pjesëmarrësve të tregtisë së jashtme sipas marrëveshjeve ndërshtetërore. Pas kompensimit të pretendimeve nga bankat, formohet një bilanc. Kushtet për formimin e tij, metodat dhe kushtet e shlyerjes përshkruhen paraprakisht në marrëveshje. Kufiri i borxhit varet nga qarkullimi dhe fiksohet në 5-10% të vëllimit të tij.

Kredia e kleringut zakonisht ofrohet nga vendet me një bilanc aktiv pagesash në shlyerjet ndërkombëtare. Në këtë rast, borxhi mund të shlyhet jo vetëm në para, por edhe në mallra. Pastaj do të flasim për tregtinë e kundërt. Për sa i përket vëllimit të transaksioneve, kleringu mund të mbulojë 95% të xhiros ose të kryhet në transaksione të veçanta.