Portofoli i sigurimit - çfarë është? Struktura e portofolit të sigurimeve

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Efikasiteti i aktiviteteve të kompanisë përcaktohet nga treguesit e rezultateve financiare nga të gjitha llojet e aktiviteteve. Shprehet si fitim ose humbje. E para është burim i rritjes së kapitalit dhe përmbushjes së detyrimeve ndaj kreditorëve dhe buxhetit. Në procesin e veprimtarisë, shoqëria e sigurimit kryen shumë funksione: lidh kontrata, llogarit tarifat, mbledh primet, merr përgjegjësi, formon rezerva, investon fonde për të krijuar të ardhura. Organizata ka nevojë për fonde për të kryer këto aktivitete.

Përkufizim

Një nga treguesit që karakterizon besueshmërinë financiare të kompanisë është portofoli i sigurimeve. Ky është një grup kontratash të lidhura për shuma të caktuara. Në fakt, është një pasqyrim i detyrimeve të kompanisë ndaj klientëve. Krijimi i një portofoli të qëndrueshëm është një qëllim i rëndësishëm i organizatës. Shkalla e përgjegjësisë së strukturës sipas marrëveshjeve të miratuara varet nga madhësia e saj. Për të siguruar qëndrueshmërinë e aktiviteteve, është racionale krijimi i një portofoli sigurimesh me një numër të madh transaksionesh me një shkallë të ulët përgjegjësie. Pagesa e rimbursimit nuk duhet të reflektojë në pozicionin financiar të kompanisë.

Faktorët

Numri i kontratave të lidhura nuk tregon një situatë të qëndrueshme. Pjesa më e madhe e klientëve mund të tërhiqet duke ofruar tarifa më të ulëta. Një portofol i madh sigurimesh nënkupton një sasi të lartë detyrimesh. Por nëse tarifat janë të ulëta, fondet e mbledhura mund të mos jenë të mjaftueshme për të paguar.

Nga ana tjetër, një sasi e madhe detyrimesh do t'i lejojë siguruesit të investojë në objekte të rrezikshme. Nëse një kompani lidh kryesisht kontrata afatshkurtra, atëherë transaksionet e saj i nënshtrohen një kërkese shtesë - likuiditet të lartë. Organizata duhet të jetë në gjendje të realizojë shpejt asetet dhe të përmbushë detyrimet e saj nëse është e nevojshme.

Cilësia e portofolit të sigurimit

Ky tregues karakterizohet në mënyrat e mëposhtme:

• Një vlerë që përfshin numrin e kontratave të lidhura dhe shumën totale të tyre.
• Homogjeniteti i rreziqeve. Heterogjeniteti i detyrimeve me një portofol të vogël mund të çojë në rezultate të paparashikueshme. Në transaksione të tilla, është e pamundur të përdoren modele statistikore për të analizuar shlyerjet. Paqëndrueshmëria mund të shkaktohet gjithashtu nga një kompani që merr përsipër një numër të madh rreziqesh të ngjashme.
• Ekuilibri - raporti ndërmjet numrit të kontratave të vjetra dhe të reja të lidhura. Në mënyrë ideale, transaksionet e reja duhet të kompensojnë plotësisht ato të mëparshme, duke ruajtur një ekuilibër midis shumave të detyrimeve dhe shumësrreziqe.
• Stabilitet - numri i kontratave që do të paguhen përpara përfundimit të vlefshmërisë së tyre.

Duhet të bëhet një analizë e portofolit të sigurimit për të vlerësuar aftësitë financiare dhe për të rregulluar strukturën e tij nëse është e nevojshme.

Transferimi i rrezikut

Portofoli i sigurimeve të kompanisë në periudha të ndryshme kohore përfshin një shumë të diferencuar detyrimi. Për të zvogëluar rreziqet e organizatës, ata përdorin ndihmën e risiguruesve. Kompania përcakton kufirin e mbajtjes në përputhje me grupet e rrezikut dhe aftësitë e saj. Autoritetet shtetërore përcaktojnë shumën maksimale të përgjegjësisë personale të organizatës në masën 10% të fondeve të veta. Pjesa tjetër e kompanisë duhet t'i jepet risigurimit. Tregu rus karakterizohet ende nga një nivel i ulët i fondeve të veta dhe, në përputhje me rrethanat, një kufi detyrimi.

Duke transferuar rrezikun, organizata zvogëlon madhësinë e fondeve, gjë që siguron qëndrueshmërinë financiare të operacioneve. Kjo është veçanërisht e vërtetë për strukturat e sapokrijuara, portofoli i sigurimit të të cilave nuk është i zhvilluar sa duhet. Duke marrë një numër të madh rreziqesh identike, një kompani mund të futet në një situatë akumulimi të njëkohshëm, kur të gjitha detyrimet duhet të mbulohen menjëherë. Në praktikë, kjo bëhet arsyeja e falimentimit të organizatave, pasi pagesa e fondeve kërkon jo vetëm rezervat e krijuara, por edhe kapitalin e kompanisë. Prandaj, portofoli i sigurimeve është një burim burimesh, cilësia e strukturës së të cilit përcakton stabilitetin financiar të organizatës.

Përfitimet

Transferimi i përgjegjësisë ju lejon të zgjidhni disa nga problemet:

• Kompensoni për një rrezik shumë të madh që rezulton nga një ngjarje katastrofike. Për shembull, në rast epidemie, ndodh akumulimi, i cili tashmë është jashtëzakonisht i rrezikshëm për siguruesin, pasi rrit kostot e tij.
• Stabilizoni performancën e organizatës për një periudhë të gjatë pas rezultateve negative gjatë gjithë vitit.
• Rritja e konkurrencës në treg.
• Ndërtoni një portofol të balancuar sigurimesh.
• Mbrojini asetet.

Difekte

Portofoli i sigurimit është një grup kontratash të lidhura. Edhe pse niveli i rrezikut për ta mund të jetë i lartë, përpara se të transferohen një pjesë të detyrimeve te një kompani tjetër, ia vlen të vlerësohet kosto-efektiviteti i një vendimi të tillë. Operacionet e risigurimit kryhen me një tarifë shtesë. Madhësia e komisionit duhet të korrespondojë me pjesën e përgjegjësisë së shpërndarë. Një pikë e rëndësishme është edhe përcaktimi i nivelit të vetëmbajtjes, i cili varet nga aftësitë financiare dhe rentabiliteti i operacioneve. Një kufi shumë i lartë çon në paqëndrueshmëri financiare, shumë i ulët - në mungesë përfitimi.

Struktura

Transferimi i rreziqeve nga një organizatë në tjetrën është e mundur vetëm nën mbikëqyrjen e agjencive qeveritare. Në të njëjtën kohë, struktura e portofolit të sigurimeve duhet të përfshijë:

• detyrimet sipas kontratave që korrespondojnë me të formuararezervat;
• aktive të mbajtura për të mbuluar rreziqet.

Siguruesi transferon portofolin e formuar në momentin e vendimit. Ai përfshin gjithashtu detyrimet sipas kontratave aktuale dhe ato të cilave u ka skaduar periudha e vlefshmërisë, por detyrimet nuk janë përmbushur plotësisht. Për një objekt specifik, rreziqet mund të transferohen tek një sigurues.

Vlera e aktiveve mund të jetë e barabartë me rezervat e formuara ose më e vogël se ato. Shtesat lejohen vetëm nëse shuma e tyre nuk e kalon diferencën ndërmjet pronës së transferuar dhe kapitalit të shoqërisë. Operacioni është i ndaluar nëse shuma e aseteve është më pak se gjysma e rezervave të transportuara. Përjashtim bëjnë rastet e falimentimit të shoqërisë. Në rast të pamjaftueshmërisë së aseteve të transferuara, pjesa e mbetur mund të kompensohet nga shoqata e siguruesve. Shuma e pagesave përcaktohet nga ligjet federale. Vlera e aktiveve të transferuara është e barabartë me çmimin e tyre kontabël ose të tregut.

Arsyet për transferimin e kontratave

Ka disa:

• revokimin e licencës për të kryer veprimtari me iniciativën e autoritetit mbikëqyrës;
• në rast të një vendimi për likuidimin e organizatës, portofoli i sigurimit i nënshtrohet transferimit të plotë në një kompani tjetër;
• shkelje e kërkesave të vendosura të aftësisë paguese, si rezultat i së cilës gjendja financiare e organizatës u përkeqësua, nëse transferimi i portofolit parashikohet nga plani i rikuperimit të likuiditetit;
• marrja e një vendimi për të hequr dorë vullnetarisht disa lloje aktivitetesh;
• përjashtimi i një kompanie ngashoqatat e siguruesve ne rastet e parashikuara me ligj.

Përfundim

Portofoli i sigurimit është numri i kontratave të lidhura nga kompania për shuma të caktuara. Ai është burimi kryesor i fluksit të parasë. Por me menaxhim me cilësi të dobët të strukturës, mund të shkaktojë falimentimin e organizatës. Prandaj, është e rëndësishme që të formohen dhe shpërndahen saktë rreziqet dhe përgjegjësitë sipas kontratave. Megjithatë, shërbimet e risiguruesve nuk janë falas. Prandaj, është e nevojshme të vlerësohet efikasiteti ekonomik i transaksionit përpara përfundimit të tij. Vetë procesi është nën kontroll të rreptë të qeverisë.