Portofoli i investimeve: çfarë është, si ndodh dhe si ta bëni atë

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Investimi i të gjitha parave tuaja në vetëm një instrument të shumëzimit të kapitalit është konsideruar gjithmonë një biznes shumë i rrezikshëm. Është shumë më e qëndrueshme dhe më efikase të shpërndahen fondet në drejtime të ndryshme në mënyrë që humbjet e mundshme në një zonë të kompensohen nga një nivel i rritur i të ardhurave në një tjetër. Zbatimi praktik i kësaj ideje është një portofol investimi. Në fakt, ai përfaqëson tërësinë e investimeve financiare dhe reale. Nëse flasim për bursë, atëherë në kuptimin e ngushtë të fjalës, ky term nënkupton absolutisht të gjitha letrat me vlerë, pavarësisht nga lloji, kohëzgjatja dhe likuiditeti, në pronësi të një personi juridik ose një individi, që vepron si një objekt integral i menaxhimit.

Çfarë është një portofol investimi

Çdo investitor ka prioritetin e tij midis rreziqeve, rentabilitetit dhe likuiditetit të investimeve. Në varësi të raportit të këtyre faktorëve, është e mundur të veçohet një portofol rritjeje,të ardhura dhe të përziera, duke kombinuar në mënyrë të arsyeshme të dyja këto fusha. Secila prej tyre ka qëllimet dhe veçoritë e veta. Kështu, portofoli i rritjes së investimeve synon maksimizimin e të ardhurave në terma afatgjatë. Në këtë rast, investitori refuzon nga zona shumë fitimprurëse që gjenerojnë të ardhura në një periudhë të shkurtër kohore. Baza e një portofoli të tillë, si rregull, përbëhet nga letra me vlerë që tregojnë rritje të qëndrueshme dhe qëllimi i tij është rritja e kapitalit duke rritur vlerën e tregut të aktiveve të tilla. Në këtë rast, dividentët luajnë një rol dytësor. Një portofol investimi me të ardhura, përkundrazi, synon të maksimizojë fitimin nga çdo transaksion dhe është krijuar për përfitim maksimal në afat të shkurtër. Në këtë rast, perspektiva afatgjatë e letrave me vlerë nuk është e një rëndësie vendimtare dhe kriteri vendimtar për zgjedhjen e letrave me vlerë janë të ardhurat e larta korrente, duke përfshirë pagesat e dividentit dhe interesit. Rreziku i portofolit të investimeve në këtë rast është shumë më i lartë se opsioni i mëparshëm. Këto dy lloje janë ekstreme, të përshtatshme vetëm në raste të veçanta dhe në rrethana të caktuara. Është më mirë, natyrisht, të formohet një portofol i balancuar, ose siç quhet ndryshe, një portofol investimesh rritjeje dhe të ardhurash. Qëllimi i tij është kombinimi optimal i përfitimit dhe rreziqeve.

Zgjedhja e instrumenteve të investimit

Pavarësisht nga lloji i portofolit, ne rekomandojmë përdorimin e diversifikimit kudo. Një numër i madh faktorësh ndikojnë në dokumente të ndryshme dhe është e pamundur të mbash gjurmët e të gjithëve. Prandaj, koncepti i një portofoli investimi nënkupton një të arsyeshmeshpërndarja e fondeve ndërmjet llojeve të ndryshme të instrumenteve financiare. Pas zgjedhjes së një klase aktivesh, ka kuptim që të shpërndahen fonde midis llojeve të ndryshme të letrave me vlerë që i përkasin kësaj klase. Për shembull, nëse qeveria vendos të fokusohet në industrinë e energjisë, në vend që të blejë aksionet e një lideri të qartë me të gjithë kapitalin, është më mirë të blejë aksione në disa kompani që operojnë në këtë fushë. Një tjetër mundësi diversifikimi është zgjedhja e letrave me vlerë me periudha të ndryshme pagese të dividentëve. Kjo do t'ju lejojë të riinvestoni në aktive vlera e të cilave është rritur ndjeshëm.

Rishikim periodik

Të paktën një herë në vit, duhet të bëni një analizë gjithëpërfshirëse dhe të vlerësoni shpërndarjen aktuale të aktiveve dhe, nëse është e nevojshme, të rregulloni raportin e aktiveve. Në fillim, është e rëndësishme të mësoni se si t'i arrini qëllimet në kohë në afat të gjatë, dhe ndërsa fitoni përvojë, kur ndiheni të sigurt në parashikimet tuaja, mund ta rregulloni portofolin më shpesh.

Riinvestim

Investimi i rregullt i një pjese të fitimeve në aktive mund të rrisë shumë kapitalin. Në të njëjtën kohë, në vend të një kontributi të madh në fund të periudhës vjetore, është më mirë të investohet 1/12 e kësaj shume në muaj. Megjithëse është krejtësisht e pranueshme të bëhen investime të mëdha nëse ato janë të disponueshme për momentin, dhe situata aktuale kërkon veprim të shpejtë.