Financimi i jashtëm dhe financimi i brendshëm i ndërmarrjes: llojet, klasifikimi dhe veçoritë

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Në procesin e analizimit të vendimeve në lidhje me strukturën e kapitalit, drejtuesit e kompanive operojnë me koncepte të tilla si burimet e brendshme dhe të jashtme të financimit të ndërmarrjes.

Këto kategori fondesh në hyrje janë të rëndësishme për pothuajse çdo organizatë. Në varësi të fushës së veprimtarisë së saj, financimi i jashtëm dhe financimi i brendshëm përdoren në përmasa të ndryshme. Ndonjëherë mjafton të tërheqësh shuma mjaft të vogla nga investitorët dhe kreditorët, në raste të tjera pjesa e luanit të kapitalit të kompanisë janë fondet e huazuara. Ky artikull do të përshkruajë burimet kryesore të jashtme dhe të brendshme të financimit të biznesit. Përveç kësaj, do të jepen karakteristikat dhe shembujt e tyre, do të theksohen avantazhet dhe disavantazhet.

Çfarë është financimi i jashtëm dhe financimi i brendshëm?

Financimi i brendshëm quhetvetë-mbështetja e të gjitha shpenzimeve për zhvillimin e kompanisë (kur përdorni të ardhurat e veta). Burimet e të ardhurave të tilla mund të jenë:

• Fitimi neto i marrë si rezultat i kryerjes së aktiviteteve financiare dhe ekonomike.
• kursime nga amortizimi.
• Llogari të pagueshme.
• Rezervoni fonde.
• Fondet e caktuara për shpenzimet e ardhshme.
• Të ardhura të shtyra.

Një shembull i financimit të brendshëm është investimi i fitimeve në blerjen e pajisjeve shtesë, ndërtimin e një ndërtese të re, punishteje ose ndërtesë tjetër.

Financimi i jashtëm përfshin përdorimin e fondeve të marra nga jashtë kompanisë.

Ato mund të ofrohen nga themeluesit, qytetarët, shteti, organizatat financiare dhe krediti ose kompanitë jofinanciare. Çelësi i funksionimit të suksesshëm të një ndërmarrjeje, zhvillimit dhe konkurrueshmërisë së saj qëndron në kombinimin korrekt dhe efikas të burimeve të financimit të brendshëm dhe të jashtëm. Raporti i fondeve të veta dhe të huazuara varet nga fusha e veprimtarisë së kompanisë, madhësia e saj dhe planet strategjike.

Llojet e financimit

Përveçse të ndara në dy grupe kryesore, burimet e financimit të brendshëm dhe të jashtëm klasifikohen më në detaje.

E brendshme:

• Për shkak të fitimit neto.
• Tarifat e amortizimit.
• Shitje e aseteve falas.
• Të ardhura ngapronë me qira.

E jashtme:

• fondet e investimeve.
• Kredi (kredi, leasing, kambial).

Në praktikë, një sistem i përzier përdoret më shpesh: financimi i jashtëm dhe i brendshëm i biznesit.

Çfarë është financimi i brendshëm?

Sot, vetë kompanitë janë të angazhuara në shpërndarjen e fitimeve, shuma e të cilave varet drejtpërdrejt nga sa fitimprurëse janë operacionet e biznesit dhe sa efektive është politika e dividentit.

Bazuar në faktin se menaxherët janë të interesuar për përdorimin sa më racional të fondeve që kanë në dispozicion, ata sigurohen që të merren parasysh faktorët më të rëndësishëm:

• Planet për zhvillimin e mëtejshëm të kompanisë janë zbatuar.
• U vëzhguan interesat e pronarëve, punonjësve, investitorëve.

Me shpërndarjen e suksesshme të financave dhe zgjerimin e shkallës së aktiviteteve të biznesit të kompanisë, nevoja për financime shtesë zvogëlohet. Kjo tregon marrëdhënien që karakterizon burimet e brendshme dhe të jashtme të financimit.

Qëllimi i shumicës së pronarëve të bizneseve është të ulin kostot dhe të rrisin fitimet, pavarësisht se çfarë lloj fondesh përdoren.

Aspekte pozitive dhe negative të përdorimit të burimeve tuaja financiare

Financimi i jashtëm dhe financimi i brendshëm, si dhe efektiviteti i tyre, karakterizohen nga sa i përshtatshëm dhe fitimprurës është për menaxherët të përdorinkëto lloje parash.

Përparësia e padiskutueshme e financimit të brendshëm, natyrisht, është mungesa e nevojës për të paguar koston e rritjes së kapitalit nga jashtë. Gjithashtu me rëndësi të madhe është aftësia e pronarëve për të mbajtur kontrollin e kompanisë.

Ndër mangësitë e qenësishme të financimit të brendshëm, më e rëndësishmja është pamundësia e zbatimit praktik të tij. Një shembull është paaftësia paguese e fundosjes së fondeve. Ato pothuajse e kanë humbur plotësisht rëndësinë e tyre për shkak të uljes totale të normave të amortizimit në shumicën e ndërmarrjeve vendase (në sektorin industrial). Shumat e tyre nuk mund të përdoren për të blerë asete të reja fikse. Edhe futja e amortizimit të përshpejtuar nuk e shpëton situatën, pasi nuk mund të zbatohet për pajisjet që ekzistojnë tani.

Çfarë fshihet nën termin "burime të jashtme financimi"?

Me mungesë të fondeve të veta, drejtuesit e biznesit detyrohen të përdorin huamarrjen ose financimin e investimeve.

Së bashku me avantazhet e dukshme të kësaj qasjeje (aftësia për të rritur vëllimet e biznesit ose për të zhvilluar zona të reja tregu), ekziston nevoja për të kthyer fondet e marra hua dhe për të paguar dividentë për investitorët.

Kërkimi për investitorë të huaj shpesh bëhet "lijë shpëtimi" për shumë biznese. Megjithatë, me një rritje të përqindjes së investimeve të tilla, mundësia e kontrollit nga pronarët e ndërmarrjeve zvogëlohet ndjeshëm.

Kredia dhe specifikat e saj

Kreditë si instrument financimi të jashtëm bëhen mënyra më e aksesueshme për pronarët e shoqërisë nëse burimet e brendshme rezultojnë të falimentuara. Financimi i jashtëm i buxhetit të firmës duhet të jetë i mjaftueshëm për të rritur volumin e prodhimit, si dhe për të kthyer fondet e mbledhura me interes të përllogaritur dhe dividentë.

Kredia është një shumë parash që huadhënësi i jep huamarrësit me kushtin e kthimit të parave të lëshuara dhe përqindjes së rënë dakord për të drejtën e përdorimit të këtij shërbimi.

Veçoritë e përdorimit të fondeve të kreditit për të financuar një kompani

Përfitimet e kredive:

• Specifikiteti i formës së financimit të kredisë është pavarësia relative e huamarrësit në lidhje me aplikimin e shumave të dhëna ndaj tij (mungesa e kushteve shtesë).
• Shpesh, për të marrë një kredi, pronari i një kompanie aplikon në bankën që i shërben një kompanie të caktuar, kështu që procesi i shqyrtimit të një aplikacioni dhe emetimi i fondeve është mjaft i shpejtë.

Disavantazhet e tërheqjes së kredive:

• Mjaft shpesh, një hua i lëshohet një ndërmarrje për një periudhë të shkurtër (deri në tre vjet). Nëse strategjia e firmës është të gjenerojë fitime afatgjata, presioni mbi detyrimet e kredisë bëhet shumë i madh.
• Për të marrë fonde me kredi, kompania duhetjepni një depozitë të barabartë me shumën e dëshiruar.
• Ndonjëherë një kusht për një kredi është kërkesa e bankës për të hapur një llogari, e cila nuk është gjithmonë e dobishme për kompaninë.

Si burimet e jashtme dhe ato të brendshme të financimit të biznesit duhet të përdoren sa më racionalisht dhe në mënyrë të përshtatshme, sepse niveli i përfitimit të ndërmarrjes dhe atraktiviteti i saj për investitorët varet prej tij.

Qira: përkufizimi, kushtet dhe karakteristikat

Qiraja është një kompleks formash të ndryshme teknikash sipërmarrëse që janë të dobishme për qiradhënësin dhe qiramarrësin, pasi ato i lejojnë të parës të zgjerojë kufijtë e aktivitetit dhe të dytit të përditësojë përbërjen e aktiveve fikse.

Kushtet e një marrëveshjeje leasing janë më liberale sesa kreditimi, pasi ato i lejojnë pronarit të biznesit të llogarisë në pagesat e shtyra dhe të zbatojë një projekt në shkallë të gjerë pa investime të mëdha financiare.

Qiraja nuk ndikon në balancën e fondeve të veta dhe të huazuara, domethënë nuk cenon raportin që karakterizon financimin e jashtëm / të brendshëm të ndërmarrjes. Për këtë arsye, nuk bëhet pengesë për marrjen e një kredie.

Është interesante që kur blen pajisje sipas kushteve të një marrëveshjeje leasing, kompania ka të drejtë të mos e vendosë atë në bilanc gjatë gjithë periudhës së dokumentit. Kështu, menaxheri ka mundësinë të kursejë në taksa sepse asetet nuk rriten.

Përfundim

Financimi i jashtëm dhe financimi i brendshëmndërmarrjet përfshin përdorimin e të ardhurave të tyre ose mbledhjen e fondeve të huazuara nga huadhënësit, partnerët dhe investitorët.

Për funksionimin e suksesshëm të kompanisë ka rëndësi të madhe ruajtja e raportit optimal të këtyre llojeve të financimit, si dhe shpenzimi racional dhe i justifikuar i çdo burimi.