Metodat bazë të analizës financiare: përshkrimi, veçoritë dhe kërkesat

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Si mund ta vlerësoni pozicionin e ndërmarrjes? Vetëm për të analizuar rastet e tij në bazë të të dhënave në dispozicion. Kjo është disiplina e analizës financiare. Kjo ju lejon të vlerësoni me kujdes të dhënat e disponueshme dhe të bëni verdiktin tuaj. Mjetet në këtë proces janë metodat e analizës financiare. Cilat janë ato? Për çfarë synimesh janë të përshtatshme?

Informacion i përgjithshëm

Fillimisht, le të merremi me atë që përbën një analizë financiare të një sipërmarrjeje. Metodat dhe veçoritë duhet të studiohen vetëm pasi të jetë gjetur përkufizimi i vetë termit. Kjo do të shmangë konfuzionin dhe paqartësinë.

Pra, analiza financiare është procesi i studimit të gjendjes dhe rezultateve kryesore të një sipërmarrjeje, që synon të identifikojë rezervat dhe të sigurojë zhvillim efektiv në të ardhmen. Rezultatet e tij shërbejnë si bazë për marrjen e vendimeve menaxheriale, zhvillimin e një strategjie dhe punën adekuate të një komerciale.strukturat. Prandaj, nuk duhet të nënvlerësohen metodat dhe teknikat e analizës financiare. Një përshkrim i të gjitha problemeve dhe mangësive ekzistuese ju lejon të përballeni shpejt me to përpara se të marrin një formë dhe madhësi kërcënuese. Çfarë mund të ndihmojë?

Cilat janë metodat kryesore të analizës financiare?

Janë gjashtë prej tyre:

1. Analizë horizontale. Supozon një krahasim të pozicioneve raportuese me periudhën e mëparshme.
2. Analizë vertikale. Përdoret për të identifikuar proporcionin e artikujve të veçantë brenda treguesit përfundimtar, i cili merret si 100%.
3. Analiza e trendit. Ai përfshin krahasimin e të gjitha pozicioneve raportuese me një numër periudhash të mëparshme. Kjo ju lejon të përcaktoni prirjen, domethënë prirjen kryesore në dinamikën e treguesve, e cila pastrohet nga karakteristikat individuale dhe ndikimet e rastësishme të periudhave individuale. Përdoret për të formuar dhe parashikuar vlerat e mundshme në të ardhmen.
4. Analiza e relativitetit të koeficientëve (treguesve). Përfaqëson llogaritjen e raporteve ndërmjet pasqyrave financiare specifike. Përdoret për të përcaktuar marrëdhëniet e treguesve.
5. Analizë hapësinore (krahasuese). Përdoret për të studiuar performancën e filialeve ose divizioneve të mëdha, si dhe konkurrentët ose mesataren e industrisë.
6. Analizë e faktorëve. Projektuar për të përcaktuar shkallën e ndikimit të shkaqeve individuale në rezultat. Mund të jetë i drejtpërdrejtë ose i kundërt. Në rastin e parë, rezultati ndahet në pjesë përbërësedhe studioni ato. Në rastin e dytë, elementët individualë lidhen derisa të marrin rezultatin ekzistues.

Sigurisht, është mjaft problematike të kuptosh se cilat janë metodat e analizës së gjendjes financiare të një ndërmarrjeje të bazuar në një përshkrim të shkurtër të shkurtër. Prandaj, le të shohim një shembull të përdorimit të tyre.

Çfarë dhe si përdoret më shpesh në ndërmarrje?

Le të themi se kemi një strukturë tregtare që duhet të hulumtohet. Cilat metoda të analizës financiare të ndërmarrjes të zgjedhin për situata specifike? Këtu është një listë e shkurtër:

1. Analizë vertikale. Për shkak të mekanizmit të tij të zbatimit, ai shpesh quhet edhe strukturor. Mund të kryhet në rastin kur është e nevojshme të përcaktohet struktura e treguesve financiarë përfundimtarë dhe të identifikohet se sa ndikojnë ata në rezultatin përfundimtar të aktivitetit ekonomik. Për një kuptim më të mirë të situatës, shumat për artikujt individualë mund të paraqiten në përqindje. Kjo qasje bën të mundur organizimin me sukses të një krahasimi të potencialit ekonomik, vlerësimin e rezultateve të aktiviteteve në prani të sasive të ndryshme të burimeve të përdorura dhe zbutjen e ndikimit negativ të inflacionit, i cili shtrembëron shifrat absolute të raportimit.
2. Analizë horizontale. Për shkak të mekanizmit të tij të zbatimit, ai shpesh quhet edhe dinamik. Ai bazohet në studimin e ndryshimeve në treguesit financiarë individualë gjatë një periudhe të caktuar kohore. Zakonisht kryhet pas analizave vertikale. Horizontaleju lejon të përcaktoni se cilët artikuj dhe seksione janë rregulluar në ndryshime. Është e rëndësishme të studiohen raporte të ndryshme që bazohen në tregues të ndryshëm absolutë të aktivitetit financiar. Për këtë përdoren pasqyrat financiare. Në të njëjtën kohë, dallohen grupe të tëra treguesish që japin informacion për pika të caktuara. Cila është më e zakonshme? Këta janë tregues: likuiditeti, rentabiliteti, aftësia paguese dhe stabiliteti financiar, aktiviteti i tregut, qarkullimi (aktiviteti i biznesit). Në këtë rast, është e nevojshme të merren parasysh një numër pikash specifike. Para së gjithash, fakti që raportet financiare ndikohen ndjeshëm nga politika kontabël e ndjekur nga ndërmarrja. Së dyti, diversifikimi i aktiviteteve e ndërlikon ndjeshëm analizën sipas industrisë, sepse vlerat normative në këto raste mund të ndryshojnë ndjeshëm. Dhe së treti, duhet pasur parasysh se koeficientët e zgjedhur si bazë mund të mos jenë optimale dhe mund të mos korrespondojnë me detyrat e vendosura.

Çfarë tjetër?

Ndoshta, për shkak të popullaritetit të tyre, disa metoda të tjera për të analizuar aktivitetin financiar të një ndërmarrje meritojnë vëmendje. Kjo është:

1. Analizë krahasuese. Kjo ju lejon të krahasoni vlerat e grupeve individuale që janë të ngjashme në natyrë me njëri-tjetrin. Çfarë nënkuptohet në këtë rast? Si grupe të veçanta, është e mundur të veçohen treguesit e ndërmarrjes dhe konkurrentëve, divizionet individuale dhe njësitë strukturore, mesatarja e industrisë, raportimi dhe i planifikuar.
2. Analizë e faktorëve. Për shkak të mekanizmit të zbatimit të tij, shpesh ështëquhet integral. Përdoret për të marrë vlerësimin më të plotë dhe të detajuar të gjendjes financiare të ndërmarrjes.

Metodat e tjera të analizës nuk janë aq të njohura. Edhe pse ato përdoren në raste të caktuara. Pyetja e vetme është se cilat janë qëllimet. Në fund të fundit, duke folur në terma të përgjithshëm, është e nevojshme të merret një numër i caktuar parametrash kyç që do të ofrojnë informacion të saktë dhe objektiv për gjendjen financiare. Në këtë drejtim, fitimet dhe humbjet, ndryshimet në detyrime dhe aktive, shlyerjet me kreditorët dhe debitorët janë me interes.

Rreth objekteve, lëndëve dhe metodologjisë

Analiza financiare përdoret për të përcaktuar pozicionin e ndërmarrjeve ekonomike në një periudhë të caktuar kohore, si dhe për të parashikuar një periudhë afatshkurtër dhe afatgjatë. Gjithashtu ju lejon të vlerësoni në mënyrë gjithëpërfshirëse gjendjen e objektit të kërkimit, të identifikoni faktorët dhe shkaqet që çuan në gjendjen e arritur, të përgatitni dhe justifikoni vendimet e rekomanduara të menaxhimit, të identifikoni dhe mobilizoni rezervat për të përmirësuar performancën. Pra, me çfarë po punojmë? Para së gjithash, duhet të flasim për objektet. Roli i tyre luhet nga pasqyrat financiare, të cilat duhet të jenë të besueshme, të hapura, të kuptueshme, kuptimplota, të dobishme, të plota, të qëndrueshme, të krahasueshme, të matura dhe neutrale. Natyrisht, ajo mbulon ngjarjet që kanë ndodhur në të kaluarën. Por të dhënat e tyre nevojiten për të bërë plane, si dhe parashikime për të ardhmen.

Duke studiuar këtë informacion, është e mundur të përcaktohet praniamangësi të caktuara në ndërmarrje ose fusha të caktuara të veprimtarisë së saj, si dhe të identifikojë rezerva për përmirësimin e procesit të menaxhimit të operacioneve tregtare, financiare dhe prodhuese. Subjektet në këtë rast janë dy grupe përdoruesish që janë të interesuar për punën e strukturës. E para përfshin pronarët, menaxhmentin, autoritetet tatimore, huadhënësit, klientët dhe furnitorët, të cilët e interpretojnë atë në varësi të interesave të tyre. Grupi i dytë përbëhet nga avokatë, auditorë, konsulentë, bursa, sindikata, shoqata dhe shtypi. Ata mbrojnë përfaqësuesit e të parëve.

Po në lidhje me metodologjinë? Ai përfshin tre blloqe të ndërlidhura: analizën e rezultateve financiare, gjendjen dhe efikasitetin e aktivitetit ekonomik të ndërmarrjes. Ju mund t'i konsideroni ato veçmas, por probabiliteti për të nxjerrë përfundime të pasakta rritet ndjeshëm.

Rreth grupeve të të dhënave

Metodat e analizimit të aktivitetit financiar dhe ekonomik nuk kanë çmim nëse nuk ka asgjë për t'i përdorur ato. Ku, si dhe çfarë të dhënash merren për këtë? Në mënyrë konvencionale, në këtë rast, mund të dallohen tre grupe:

1. Statistikore. Këtu përfshihen rezultatet e vëzhgimit, treguesit relativë dhe absolutë (janë edhe koeficientë), seritë kohore, llogaritjet e vlerave mesatare, përmbledhja dhe grupimi i të dhënave sipas disa kritereve, krahasimet, detajimet, metodat grafike, indekset.
2. Kontabilitet. Kjo është metoda e hyrjes së dyfishtë, bilancit e kështu me radhë. Gjithçka që bën shërbimi i kontabilitetit të kompanisë.
3. Ekonomike dhe matematikore. Ky është ndoshta momenti më i vështirë, i cili, megjithatë, mund të tregojë rezultate të shkëlqyera. Kjo përfshin matematikën elementare, analizën, statistikat, ekonominë, programimin, kërkimin e operacioneve, amortizimin, teorinë e lojës dhe planifikimin, dhe shumë më tepër.

Ndodh që disa faktorë duhet të merren parasysh, sepse ata përcaktojnë se sa efektivisht do të përdoren grupet e të dhënave të disponueshme. Për çfarë saktësisht po flasim? Këto janë metodat e planifikimit, dhe metodat e ndryshme të kontabilitetit, dhe informacioni i besueshëm i kontabilitetit, natyra statike e koeficientëve të përdorur, si dhe diversifikimi i aktiviteteve të ndërmarrjes. Megjithë thjeshtësinë e tyre të dukshme, metodat e analizës financiare të aktiviteteve kanë shumë momente dhe nuanca të vogla që mund ta kthejnë rrënjësisht pamjen dhe të tregojnë (ose fshehin) informacione jashtëzakonisht të rëndësishme. Prandaj, profesionistët duhet të jenë shumë të kujdesshëm. Në fund të fundit, megjithëse nuk ka shumë prej tyre, informacioni i përgatitur prej tyre ka një ndikim në vendimet e menaxhimit, gjë që reflektohet në të ardhmen e të gjithë ndërmarrjes.

Rreth kërkimit dhe studimit

Përmbajtja dhe veçoritë e qëllimeve, lëndëve, detyrave dhe kërkesave kanë një ndikim të rëndësishëm në metodat e analizimit të gjendjes financiare të një ndërmarrje. Është një studim gjithëpërfshirës dhe sistematik, i cili bazohet në një vlerësim objektiv. Në të njëjtën kohë, është e nevojshme që vazhdimisht të kërkohen mënyra për të rritur efikasitetin duke mobilizuar rezervat. Gjithashtu është e nevojshme të përdoren në maksimum të gjitha burimet financiare në dispozicion dhe të merrenzgjidhje optimale për menaxhimin e tyre. Në fund të fundit, nuk ka kuptim të krijoni dhe formoni një sistem treguesish që ju lejon të karakterizoni aktivitetet e një strukture tregtare nëse askush nga menaxhmenti nuk është i interesuar për këtë. Metodat e zgjedhura siç duhet të analizimit të rezultateve financiare do t'ju lejojnë të merrni vendimet më të mira dhe të qëndroni në treg apo edhe të zgjeroni aktivitetet tuaja. Sigurisht, gjithçka në thelb varet nga pozicionet e marra nga menaxhmenti, por të dhënat e studiuara dhe të hulumtuara mirë, me argumentimin e dhënë, mund të bëjnë të mundur korrigjimin (nëse është e nevojshme) sjelljen e tyre dhe mbrojtjen e tyre nga gabimet e mundshme. Duhet të kuptohet se analistët financiarë dhe profesionistë të tjerë të ngjashëm veprojnë si këshilltarë.

Në përgjithësi, ka një numër të madh faktorësh që mund të jenë problematikë për t'u përshkruar duke përdorur formula, dhe ata duhet të merren parasysh nga drejtuesit e lartë. Për shembull, mund të jenë marrëdhënie personale ndërmjet drejtorëve të ndërmarrjeve të ndryshme, marrëveshje me zyrtarë qeveritarë etj. Është e pamundur të mos merret parasysh kjo. Ndërsa shfaqja e tyre në formën e formulave dhe llogaritjeve është mjaft problematike. Por kjo nuk është e nevojshme (megjithëse vetëm për shërbimet mbështetëse). Në fund të fundit, qëllimi kryesor është të studiohen sasi të mëdha të dhënash për të përgatitur bazën për marrjen e vendimeve të drejta dhe adekuate.

Rreth metodave informale

Deri më tani, fokusi ka qenë në marrëdhëniet dhe varësitë analitike të ngurtë, aparatet matematikore dhe numërimin e saktë. Duhet të theksohet se kjo nuk ështëtë gjitha mjetet në dispozicion. Ka ende metoda joformalizuese për analizimin e treguesve financiarë. Një shembull është ndërtimi i sistemeve të treguesve (psikologjik, morfologjik, krahasues) ose tabelave analitike, skenarëve të ekspertëve dhe vlerësimeve. Siç mund ta shihni, ata nuk fokusohen te numrat dhe saktësinë e numërimit, por te “faktori njerëzor”. Sigurisht, kjo nuk do të thotë se matematika mund të hidhet në mënyrë të sigurt dhe të mos përdoret. Këto metoda kanë një zbatim mjaft të kufizuar. Merrni, për shembull, metodën e vlerësimeve të ekspertëve. Nëse u jepni atyre një përmbledhje të situatës së ndërmarrjes, do të jetë e vështirë të arrihen afërsisht të njëjtat përfundime nga ana e tyre. Dhe kjo çon në rreziqe të larta në marrjen e vendimeve që vendosin për fatin e tij.

Në të njëjtën kohë, rekomandimet e tyre mund të jenë të dobishme kur zhvilloni një produkt të caktuar, kur duhet të zbuloni nëse një produkt i caktuar do të jetë i dobishëm dhe i kërkuar në treg. Por, mjerisht, edhe ekspertët e kanë gabim. Metodat joformalizuese të analizës financiare dhe ekonomike mbartin rreziqe të konsiderueshme dhe të dhënat e marra me ndihmën e tyre përdoren kryesisht si këshillimore. Kjo duhet të merret parasysh gjithmonë.

Mund të merret parasysh edhe një shembull. Merrni sondazhet që bëhen për të zbuluar nëse njerëzit janë të klasës së mesme. Siç ka treguar praktika, shumë besojnë se i përkasin këtij grupi të shoqërisë. Megjithëse, në fakt, nëse përdorim treguesit e ofruar nga strukturat financiare ndërkombëtare, atëherë në shfaqjen e përqindjes ka një ndryshim që është disanjë herë! Prandaj nuk rekomandohet përdorimi i tyre si bazë e fortë.

Rreth modelimit

Metodat për analizimin e pasqyrave financiare përfshijnë përdorimin e mjeteve të rëndësishme për të marrë të dhëna të cilësisë më të lartë. Një prej tyre është ndërtimi i modeleve. Ato ju lejojnë të identifikoni dhe strukturoni lidhjet midis treguesve kryesorë. Ka tre lloje kryesore:

1. Modele përshkruese. Ato janë përshkruese. Në thelb, ato përdoren për të vlerësuar gjendjen financiare të një strukture tregtare. Këto përfshijnë sistemin e raportimit të bilanceve, krijimin e seksioneve analitike, studimin e treguesve relativë dhe një sërë të tjerash. Të gjitha ato bazohen në të dhënat e kontabilitetit.
2. Modelet e kallëzuesit. Ato janë parashikuese. Ato përdoren për të gjetur se çfarë niveli të të ardhurave dhe shpenzimeve mund të pritet. Vlerësoni gjendjen financiare. Më të famshmet janë llogaritja e pikës së vëllimit kritik të shitjeve dhe modelet e analizës së situatës. Kërkojnë llogaritje mjaft komplekse.
3. Modelet rregullatore. Ju lejon të krahasoni rezultatet aktuale me ato të planifikuara. Përdoret për analiza të brendshme financiare për të zbuluar devijimet në performancë ose për të kërkuar supozime të gabuara në përfundimet e bëra më parë.

Modelet duhet të përdoren gjerësisht, sepse ato ju lejojnë të parashikoni rezultatin dhe të shmangni gabimet e mundshme.

Përfundim

Ja ku ishinmerren parasysh metodat e analizës së stabilitetit financiar, efikasitetit dhe kapacitetit të ndërmarrjes. Sigurisht, kjo temë është shumë e gjerë për t'u përshtatur në një artikull të vetëm. Do të ishte e nevojshme të përmenden dhe konsiderohen formulat matematikore të përdorura në raste të caktuara, procesi i ndërtimit të modeleve matematikore dhe shumë më tepër, gjë që lejon një kuptim më të detajuar të analizës financiare. Por kjo nuk kërkon madhësinë e artikullit, por të gjithë librin. E cila, mjerisht, nuk është e mundur. Edhe pse informacioni i dhënë është i mjaftueshëm për t'u njohur.

Dhe më pas secili merr vendimet e veta se në cilin drejtim duhet të lëvizë dhe çfarë të studiojë më pas. Mund të përqendroheni te modelet. Në këtë rast, kibernetika ekonomike është e përshtatshme, pasi është kjo shkencë që specializohet në to. Nëse ka nevojë për të kuptuar formulat bazë, atëherë kjo duhet t'i besohet ekonometrisë. Sigurisht, do të jetë problematike t'i zotëroni të gjitha këto menjëherë, por, siç thonë ata, këmbëngulja dhe puna do të bluajnë gjithçka. Ju nuk duhet të dorëzoheni dhe të dorëzoheni, ju duhet të veproni dhe të punoni, atëherë gjithçka do të jetë mirë.