Si të fitoni para në obligacione: parashikime dhe analiza të tregut të obligacioneve, rendimenti i obligacioneve

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Si të fitoni para në obligacione? Pyetja është e rëndësishme për shumë njerëz. Në fund të fundit, blerja e obligacioneve konsiderohet një investim fitimprurës. Megjithatë, numri i njerëzve që e kuptojnë këtë temë është ende i vogël. Duket se pyetja se si të fitoni para në obligacione duhet të ketë një përgjigje të thjeshtë. Në fund të fundit, në fakt, është një letër me vlerë në të cilën fitimi tashmë është i ngulitur. Por në praktikë, gjithçka rezulton të jetë disi më e ndërlikuar. Kjo është arsyeja pse investitorët fillestarë duhet të studiojnë me kujdes se si të fitojnë para në obligacione përpara se të investojnë.

Synimi

Për çfarë janë obligacionet? Është e rëndësishme t'i përgjigjemi kësaj pyetjeje për të kuptuar thelbin e tyre. Ku shkojnë zakonisht ata që planifikojnë të marrin hua? Si rregull, për një organizatë bankare.

Imagjinoni se ekziston një kompani që ka nevojë për para. Ajo gjithashtu mund të shkojë në bankë. Por ai preferon alternativënemetojnë obligacione, i shesin dhe marrin para në këmbim. Në të njëjtën kohë, pas një periudhe të caktuar, pronarët e letrave me vlerë mund të marrin paratë e tyre me një fitim të caktuar.

Kush emeton obligacione?

• Bashkitë, pra autoritetet lokale.
• Korporatat
• Shteti.

Varësisht se kush i ka lëshuar obligacionet, ato marrin emrin e duhur. Investitorët fillestarë duhet t'i kushtojnë vëmendje kësaj në mënyrë që të kuptojnë më mirë thelbin e tregut.

Karakteristikat

Për të kuptuar më mirë thelbin e një investimi të tillë, duhet të dini karakteristikat kryesore:

• Vlera nominale. Kjo karakteristikë quhet edhe fjala “vlerë”. Kjo është shuma që do t'i paguhet pronarit në fund të maturimit.
• Çmimi në treg. Kjo veçori po ndryshon vazhdimisht. Ai tregon shumën me të cilën mund të blini një obligacion në momentin aktual aktual.
• Data e maturimit. Kjo është periudha pas së cilës pronari do të jetë në gjendje të shkëmbejë obligacionin e blerë më parë për vlerën e tij nominale. Tani mund të kuptoni se si të fitoni shpejt para në obligacione. Për ta bërë këtë, ju duhet të zgjidhni letra me vlerë me një periudhë minimale maturimi.
• Madhësia e kuponit. Të ashtuquajturat pagesa periodike për zotëruesit e obligacioneve. Për shkak të marrjes së rregullt të kuponëve, investitori mund të marrë të ardhura pasive. Opsioni ideal është të kapni momentin kur norma e rifinancimit do të jetë e lartë. Kjo do t'ju lejojë të blini obligacione afatgjata dhe të keni pagesa të vazhdueshme kuponash të larta për disa vite.
• Rendimenti deri në maturim. Kjo është ndoshta veçoria më e rëndësishme. Ai përcakton se sa fitim mund të presë një investitor në maturim.

Duke kuptuar karakteristikat e mësipërme, çdo person kureshtar do të jetë në gjendje të kuptojë se si të fitojë para në obligacione.

Nga çfarë varet përfitimi?

Kjo është pyetja më e rëndësishme në mesin e atyre që janë të interesuar se si të fitojnë para në obligacione.

Yield-i i obligacioneve varet shumë nga norma e rifinancimit. Mënyra më e lehtë për të shpjeguar dhe kuptuar është me një shembull.

Supozoni se norma e rifinancimit është dhjetë për qind. Nëse obligacionet ofrojnë një rendiment prej pesë për qind, nuk është fitimprurëse të blesh letra të tilla. Kjo është arsyeja pse ato shiten me yield-e që janë të barabarta ose që tejkalojnë normën e rifinancimit.

Duhet të kuptoni se jo të gjithë investitorët presin deri në fund të periudhës së shlyerjes. Disa fillojnë të shesin obligacione më herët. Gjatë periudhës së pranisë në bursë, çmimi i një obligacioni mund të ndryshojë. Ai do të ndikohet nga norma aktuale e rifinancimit. Si ndodh?

Supozoni se norma e rifinancimit është përgjysmuar. Në të njëjtën kohë, obligacionet e blera më parë do të kenë një yield më të lartë në krahasim me ato aktuale. Megjithatë, kjo do të rrisë çmimin e tyre të tregut.

Ky rregull funksionon në të kundërt. Nëse norma e rifinancimit rritet, atëherë çmimi me të cilin shiten obligacionet do të ulet. Nrnjë investitor nuk do të dëshirojë të mbajë letra me vlerë, yield-et e të cilave kanë rënë ndjeshëm.

Llojet e obligacioneve

Ekziston një tjetër kriter i rëndësishëm që do t'ju lejojë të zhyteni më thellë në tregun e letrave me vlerë. Varet gjithashtu nga sa mund të fitoni në obligacione. Pra, ato ndahen në interes dhe zbritje. Ju duhet të kuptoni ndryshimin përpara se të blini.

Obnot me zbritje mund të blihen për më pak se vlera nominale. Në fund të periudhës së maturimit, pronari i letrës me vlerë do të marrë të ardhura. Do të jetë diferenca midis vlerës nominale dhe çmimit të blerjes. Sa më i lartë të jetë, aq më shumë mund të fitoni në obligacione.

Shumëllojshmëria e dytë është interesi. Shitet me vlerë nominale ose edhe më të lartë. Megjithatë, gjatë periudhës deri në maturim, pronarit do t'i paguhen rregullisht të ardhurat.

Duhet të kuptoni se çmimi i një obligacioni mund të ndryshojë gjatë periudhës së mbajtjes. Prandaj, pronari duhet të vendosë nëse do ta shesë atë ose do të presë deri në fund të periudhës së shlyerjes dhe të marrë vlerën nominale. Ky është gjithmonë një rrezik i caktuar, i cili pengon shumë investitorë fillestarë.

Parashikimet dhe analizat e tregut të obligacioneve

Për shumë njerëz, veçanërisht ata që janë larg bursës, e gjithë kjo duket tepër e ndërlikuar. Ata kanë një pyetje më të ngutshme: a mund të fitoni para në obligacione?

Duhet të kuptoni se besueshmëria e emetuesit ndikon në rendimentin e letrave me vlerë.

Nëse flasim për obligacionet e qeverisë ruse, yield-i mesatar i tyreështë 10-11% në vit. Një normë më e favorshme ofrohet nga kompani të mëdha si Aeroflot, Hekurudhat Ruse, etj. Investitorët mund të fitojnë një fitim prej 12-14% në vit.

Nëse obligacionet ofrohen nga një korporatë më pak e njohur, norma mund të jetë deri në 18%.

Pavarësisht faktit se numrat e lartë turbullojnë mendjen, duhet të kuptoni se në të njëjtën kohë ato përfshijnë rreziqe të larta. Nëse ndjek fitime të larta, mund të mbeteni jo vetëm pa të, por edhe pa investime fillestare.

Si të filloni të fitoni para në shkëmbim?

Aksionet, obligacionet dhe kushtet e tjera duhet të jenë të njohura për një investitor potencial. Në fund të fundit, sa më mirë të kuptojë tregun e letrave me vlerë, aq më e lartë është probabiliteti për të bërë një fitim. Për më tepër, përdorimi i aftë i obligacioneve ju lejon të krijoni një burim të besueshëm dhe të qëndrueshëm të ardhurash.

Pra, nëse gjithçka është e qartë me perspektiva tërheqëse, duhet të shqyrtojmë një çështje më urgjente. Si të filloni të fitoni me obligacione?

Mund të blini shumë prej tyre në Bursën e Moskës. Është më mirë që një investitor privat të veprojë në mënyrë të pavarur. Kjo metodë është më e lirë se të tjerat.

Para së gjithash, ju duhet të gjeni një ndërmjetës që do të sigurojë akses në tregun e obligacioneve. Hapi tjetër do të jetë ofertimi. Ju mund t'i kryeni ato vetë ose t'i besoni ndërmjetësit, thjesht duke i dhënë atij urdhrin e duhur.

Shumat fillestare

Shumë njerëz mendojnë se për të hyrë në tregun e obligacioneve duhet të zotërosh shumë para. Por nuk është. Obligacionet shpesh kanë një vlerë nominale prej vetëmmijë rubla. Mund të blini vetëm një letër me vlerë. Kjo do të thotë se nuk duhet të zotëroni miliona për të filluar të investoni në blerjen e obligacioneve.

Pasi të bëni një marrëveshje, do t'ju duhet t'i paguani një komision shkëmbimit dhe ndërmjetësit. Por zakonisht nuk është më shumë se 0.1% e xhiros. Kjo dëshmon edhe një herë se bursa është e aksesueshme për shumicën e njerëzve që kanë qoftë edhe pak para falas. Kjo është e mjaftueshme për të filluar. Sigurisht, nuk do të jeni në gjendje të merrni të ardhura të mëdha në këtë mënyrë, por kjo do t'ju lejojë të kuptoni tregun e aksioneve dhe të kuptoni nëse kjo mënyrë investimi është e përshtatshme për ju.

Investitorët fillestarë shpesh kanë frikë të blejnë obligacione, duke besuar se depozitat bankare janë më të sigurta, megjithëse ato ofrojnë një normë interesi më të ulët.