Indekset botërore: cilat janë ato?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Me siguri, të gjithë të paktën një herë në jetën e tij kanë dëgjuar për indekset botërore. Cilat janë ato? Për çfarë përdoren? Si llogariten indekset botërore? Këto dhe pyetje të tjera do të marrin përgjigje në kuadër të këtij artikulli.

Informacion i përgjithshëm

Për të filluar, le të shohim se çfarë janë indekset botërore. Ky është emri i treguesve të ndryshimeve në çmimin e një grupi të caktuar letrash me vlerë. Mbi çfarë baze bashkohen? Duke tërhequr një analogji, mund të themi për një portofol aksionesh që janë të bashkuara sipas një atributi (pronari, industria, e kështu me radhë). Kur përpilohet (ose studiohet) një indeks i caktuar, gjëja më e rëndësishme është se nga cilat letra me vlerë është formuar. Për shkak të kësaj, sipas grupit të aksioneve dhe obligacioneve që përfshiheshin në të, është e mundur të studiohet situata në treg. Informacioni mund të lidhet me një fushë specifike ose me të gjithë ekonominë. Dinamika e indekseve botërore lejon të gjykohet zhvillimi në përgjithësi, pasi merr parasysh një grup të tërë ndërmarrjesh, të cilat, si rregull, janë të lidhura shumë dobët (ose nuk ka asnjë lidhje midis tyre).

Cilat lloje të këtyre treguesve ekzistojnë? Indekset mund të klasifikohen sipas metodës së llogaritjes, familjes dhe autorit. Çdo lloj do të merret parasyshveçmas.

Treguesit më të vjetër

Fillimisht, le të prekim ditët e kaluara. Indeksi i parë i përdorur gjerësisht u krijua nga Charles Dow në 1884. Ai u llogarit në bazë të kuotimeve të 11 kompanive më të mëdha të transportit që ishin të listuara në bursën amerikane. Në 1896, ajo u ridizajnua dhe filloi të pasqyronte gjendjen e punëve të ndërmarrjeve tashmë më të mëdha industriale në Shtetet e Bashkuara të Amerikës.

Mjaft i famshëm është indeksi S&P 500, i cili fokusohet në 500 kompanitë kryesore në SHBA në përgjithësi. Ai u krijua në vitin 1923, por versioni modern u shfaq në vitin 1957. Këta të dy, për shkak të saktësisë së lartë të të dhënave të përpunuara, njihen si indekset kryesore botërore, megjithëse synojnë kryesisht Shtetet e Bashkuara. Pse eshte ajo? Fakti është se numri më i madh i kompanive më të mëdha në përqindje ndodhet në Shtetet e Bashkuara. Dhe ndikimi i madh i kësaj gjendjeje në të gjithë planetin po shtyn shumë njerëz të njohin Dow dhe S&P 500 si indekset kryesore të aksioneve botërore që tregojnë tendenca në zhvillim.

Pse nevojiten?

Nëse marrim parasysh rastin e përgjithshëm, atëherë indekset botërore janë tregues me të cilët investitorët mund të karakterizojnë vetë shpejtësinë dhe drejtimin e përgjithshëm të lëvizjes së kompanive në një industri të caktuar ose në të gjithë ekonominë. Bazuar në këto të dhëna, merren vendime se ku do të investohen paratë. Ndryshimet mund të informojnë gjithashtu për ndikimin e ngjarjeve të caktuara.

Le t'i hedhim një syshembull i vogël. Le të themi se çmimi i naftës rritet. Çfarë do të ndodhë në treg në këtë rast? Do të fillojë të rritet edhe vlera e kompanive që nxjerrin naftë. Ky është, sigurisht, një shembull shumë i thjeshtë dhe primitiv, por jep një kuptim se çfarë lloj gjërash lejojnë të gjykohen indekset. Më parë u tha për llojet e indekseve. Le të kthehemi përsëri tek ata.

Metodat e llogaritjes

Një nga më të vjetrat parashikon kërkimin e mesatares aritmetike. Nëse flasim për indekset botërore të aksioneve që përdorën këtë qasje, duhet të përmendim Dow Jones. Ai është llogaritur në bazë të çmimeve mesatare të ponderuara të aksioneve. Por me kalimin e kohës, papërsosmëritë e kësaj metode u bënë të dukshme. Ajo që e bëri veten më të ndjeshme ishte se kompanitë emetuan numra të ndryshëm të aksioneve. Si rezultat, gjendja reale e punëve u shtrembërua ndjeshëm. Vërtetë, këtu ka pluse, sepse indekse të tillë dallohen nga thjeshtësia e llogaritjes dhe shpejtësia e reagimit ndaj luhatjeve në çmimin e aksioneve dhe obligacioneve. Si rezultat, kur ndodh një krizë, ata do të mësojnë për të shumë shpejt.

Një alternativë ndaj kësaj qasjeje është përdorimi i mesatares aritmetike të ponderuar. Një shembull është Indeksi Aitmetik i Përbërë i Linjës së Vlerës. Në këtë rast, çmimi i çdo aksioni shumëzohet me një koeficient të caktuar që korrespondon me pjesën e tij në vlerën totale të indeksit.

Qasja e fundit që bie në sy është kërkimi i mesatares gjeometrike. Një shembull është FT 30.

Familjet dhe prodhuesitindekset

Ky koncept është prezantuar për treguesit që llogariten nga një organizatë. Si shembull, mund të kujtojmë agjencinë e vlerësimit Standard &Poor's, e cila vlerëson jo vetëm 500 kompanitë më të mëdha, por edhe vendet. Shkëmbimet individuale kanë gjithashtu familjet e tyre (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes dhe shumë të tjerë). Sa i përket prodhuesve, mund të themi se ata mund të jenë sërish agjenturë kur organizata përkatëse i përpilon. Ato formohen gjithashtu nga shkëmbime individuale.

Përfundim

Indekset botërore janë një mjet i rëndësishëm investimi për një numër të madh njerëzish dhe organizatash. Nëse flasim për situatën e Federatës Ruse, atëherë këtu duhet të dallohen dy tipare karakteristike:

1. Rusia nuk është ende një vend që pret lojtarët kryesorë globalë.
2. Për shkak të politikës së sanksioneve nga Bashkimi Evropian dhe Shtetet e Bashkuara, ka pasur një tendencë sipas së cilës agjencitë e vlerësimit dhe bursat kanë filluar të krijojnë tregues të rinj që nuk përfshijnë gjendjen e punëve në Rusi. Federata. Zyrtarisht, kjo synon mbrojtjen e investitorëve nga ndikimi i vendit, i cili është në izolim të pjesshëm ndërkombëtar, dhe investimet në asete me rrezik.

Indekset botërore mund të jenë të dobishme edhe për ata njerëz që sapo planifikojnë të ndërtojnë portofolin e tyre të investimeve në mënyrë që të kenë më shumë mundësi për një jetë të lirë në të ardhmen.