Bankat e investimeve - çfarë është ajo? Llojet dhe funksionet e bankave investuese

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Mjaft shpesh sot mund të gjesh një gjë të tillë si "bankat e investimeve". Çfarë është kjo? Cili është qëllimi dhe qëllimi i tyre? Pse janë krijuar? Cilat rregulla ndiqen? Këto dhe një sërë pyetjesh të tjera do të marrin përgjigje brenda artikullit.

Informacion i përgjithshëm

Pra, së pari le të zbulojmë se cilat janë bankat e investimeve. Këto janë institucione të veçanta financiare që ndihmojnë në rritjen e kapitalit për qeveritë dhe kompanitë e mëdha në tregjet globale. Ato ofrojnë gjithashtu shërbime konsulence gjatë shitjes dhe blerjes së një biznesi. Një bankë tregtare investuese mund të ndihmojë gjithashtu në tregtimin e obligacioneve dhe aksioneve duke ofruar shërbime brokerimi. Dhe së fundi, ai ndihmon në trajtimin e instrumenteve financiare, mallrave, monedhave dhe përgatit raporte analitike mbi tregjet ku ai operon.

Nëse flasim për përkufizime specifike, nuk ka konsensus dhe shumë vende japin interpretimin e tyre të kuptimit. Si pikë referimi do të marrim sa vijon: bankat e investimeve janë ndërmarrje që tregtojnë letra me vlerë të korporatave dhe të qeverisë, kryesisht nëpërmjettrajtimi i paketave të mëdha; ata gjithashtu angazhohen në financimin e korporatave në formën e rritjes së kapitalit nëpërmjet aksioneve dhe obligacioneve të emetuara, ose nëpërmjet emetimit të një kredie investimi afatgjatë.

Veçoritë kryesore

Bankat e investimeve tregtare kanë veçoritë e tyre unike. Por ju mund të nënvizoni karakteristikat e tyre kryesore:

1. Kështu, një bankë investimi është një organizatë e madhe tregtare universale që kombinon dhe ofron një numër të madh aktivitetesh të lejuara në tregjet e letrave me vlerë dhe në disa platforma të tjera financiare.
2. Aktiviteti kryesor është mbledhja e fondeve nëpërmjet letrave me vlerë.
3. Si një institucion i madh, banka e investimeve operon pothuajse gjithmonë në bazë të shitjes me shumicë.
4. Përparësi u jepet investimeve afatmesme dhe afatgjata.
5. Letra me vlerë shërbejnë si bazë për portofolin e aktiveve dhe është pjesa jotregtare e tregut ajo që paraqet interesin më të madh.

Shembull i aktivitetit

Le të marrim BCS si temë në shqyrtim. Banka e investimeve është e angazhuar në tërheqjen e financimit. Por investimi në diçka nuk është aktiviteti i tij i vetëm. Është një institucion mjaft universal, në të cilin zhvillohen edhe lloje të tjera veprimtarish të kryera nga institucionet e kreditit. Çfarë ka BCS për këtë? Një bankë investimi, para së gjithash, karakterizohet nga një punë e zhvilluar dhe e organizuar në fusha të ndryshme. Kjo krijon bazën për investim. Investimet janë instrumentet më prestigjioze dhe më fitimprurëse të punës. Prandaj, si rregull, të gjitha kompanitë pak a shumë të mëdha punojnë me to.

Funksionet

Pra, ne e dimë se bankat e investimeve në Rusi, si dhe në vende të tjera, janë institucione të veçanta krediti që profilizojnë investimet në kompani dhe ndërmarrje të ndryshme. Dhe ata kanë funksionet e mëposhtme:

1. Kryerja e operacioneve pasive. Këtu përfshihen ato që ndihmojnë në formimin e burimeve të veta të bankës.
2. Angazhuar në operacione aktive. Kjo kuptohet si veprime të caktuara përmes të cilave institucionet kreditore alokojnë burimet. Këtu përfshihen investimet bankare, kreditë e siguruara me letra me vlerë etj. Të gjitha këto transaksione quhen transaksione aksionesh.

Bankat e investimeve gjenerojnë burime nëpërmjet fondeve të tyre dhe të huazuara. Vëmendja më e madhe i kushtohet emetimit dhe vendosjes së letrave me vlerë.

Çfarë ka jashtë vendit?

Në shumë vende, bankat/fondet e investimeve kanë ekzistuar prej kohësh, ndaj mund t'u drejtoheni atyre për të kuptuar më mirë veçoritë e mekanizmave ekzistues. Kështu, në vendet e zhvilluara kapitaliste është e përhapur dhënia e kredisë direkte industriale afatgjatë për ndërmarrjet e mëdha të siguruara nga fabrikat, fabrikat dhe pajisjet e tyre. Kjo qasje shoqërohet shpesh me faktin se bankat bëhen pjesëmarrëse në aktivitetin ekonomik. Me fjalë të tjera, ekziston një proces bashkimikapitali industrial dhe bankar. Si mund të ndodhë kjo? Një opsion është investimi bankar. Në raste të tilla, letrat me vlerë blihen. Më pas ato bëhen pronë e vetë bankës.

Në përgjithësi, ka shumë mundësi për ndërveprim. Por pjesëmarrja e drejtpërdrejtë e vetë institucionit të kreditit në vende të ndryshme mund të ketë specifikat e veta. Kur një bankë ndërkombëtare investimesh ndalon së ofruari letra me vlerë, më pas fillon të formojë një treg dytësor për to. Për ta bërë këtë, ai vepron si tregtar dhe ndërmjetës. Përveç kësaj, nuk është e pazakontë që institucionet e kreditit të veprojnë si garantues ose themelues të organizatave të reja që kryejnë oferta publike fillestare. Ata gjithashtu mund të krijojnë konsorciume që do të përfshijnë investime dhe banka komerciale, si dhe firma tregtarësh për një efikasitet më të madh.

Po në Federatën Ruse?

Ne pamë një vështrim mjaft të mirë se si funksionon një bankë ndërkombëtare investimesh jashtë shtetit. Tani le t'i kushtojmë vëmendje gjendjes së punëve në Federatën Ruse. Pra, në vend ata bëjnë si më poshtë:

1. Kryen funksionet e tregtarëve, ndërmjetësve dhe depozituesve.
2. Ato formojnë portofol emetimi, si dhe grupe individuale letrash me vlerë për investitorë të veçantë.
3. Organizoni shlyerjet sipas transaksioneve me letrat me vlerë.
4. Ofron shërbime këshillimore për investime.
5. Kërkimi për njerëz që janë të gatshëm të investojnë të tyrenpara për subjekte të ndryshme, si dhe vende ku mund të merrni fitimin më të lartë.

Le të marrim si shembull Bankën e Parë të Investimeve. Ky është një institucion financiar mjaft i fuqishëm që është i specializuar në një gamë të gjerë investimesh. Pra, përveç investimeve të zakonshme në letra me vlerë, ofron edhe mundësinë e blerjes së monedhave të koleksionit, metaleve të çmuara, operimit me asete nga distanca nëpërmjet një kriptosistemi të sigurt dhe nënshkrimit dixhital. Por Banka e Parë e Investimeve është e fokusuar kryesisht te personat juridikë. Dhe përdorimi i shërbimeve të këtyre institucioneve mund të jetë mjaft problematik në praktikë për qytetarët e zakonshëm.

A është gjithçka kaq e keqe?

Aspak. Shumë institucione huadhënëse janë universale. Si shembull, merrni parasysh Bankën Tregtare të Investimeve, e njohur gjithashtu si Investtorgbank. Ky institucion krediti angazhohet në mobilizimin e kapitalit afatgjatë të kredisë dhe sigurimin e tij për huamarrësit nëpërmjet emetimit dhe vendosjes së detyrimeve të kredisë. “Investment Trade Bank” është një strukturë që synon kryesisht ndërmarrjet dhe organizatat e formave të ndryshme. Por përveç kësaj, ka një numër shërbimesh për laikin mesatar. Vërtetë, mund të merrni shpejt diçka si një grup standard shërbimesh si kredi dhe depozita. Megjithëse investimet janë të disponueshme, ato ende kërkojnë nënshkrimin e një numri të caktuar letrash shtesë. Prandaj, kur shkoni në institucione të tilla, duhet të akordoni që do të duhet të njiheni me përmbajtjen e një numri mjaft të madhdokumente.

Në përgjithësi, bankat e investimeve janë struktura që mund të klasifikohen në një nga dy llojet:

1. Operojnë në fushën e vendosjes dhe tregtimit të letrave me vlerë.
2. Kryej huadhënie afatgjatë.

Banka investimi të tipit të parë

Institucionet e para të tilla u formuan si shoqëri me përgjegjësi të kufizuar në çerekun e parë të shekullit të nëntëmbëdhjetë. Në shekullin e njëzetë, ka pasur një tendencë të tërheqjes nga punët e bankierëve privatë, organizatave të vogla dhe të mesme në favor të formacioneve të mëdha. Ndarja e zyrtarizuar ligjërisht në investime dhe komerciale u krye për herë të parë në Shtetet e Bashkuara në 1933 nga akti Glass-Steagall. Aktorët ekonomikë me interes për ne janë përqendruar në mbledhjen e fondeve për kompanitë dhe ndërmarrjet e mëdha. Me kalimin e kohës, ata filluan të marrin pjesë aktive në krijimin e subjekteve të reja ekonomike, si dhe në riorganizimet e tyre, shkrirjet dhe ndryshime të tjera në strukturën organizative.

Çfarë po bëjnë tjetër?

Fillimisht duhet theksuar se këto institucione nuk pranojnë depozita. Ata u përqendruan në emetimin e letrave me vlerë dhe garantuesve. Të ardhurat e tyre formohen në kurriz të komisioneve ose pagesave të shumave të paracaktuara që nuk varen nga performanca. Bankat veprojnë edhe si agjentë që blejnë një pjesë të letrave me vlerë në rastet kur besojnë se kompania do të funksionojë me sukses dhe do të mund të fitojnë para në të. Kurvendoset, negociohen kushtet, kushtet, madhësia dhe përgjegjësitë. Për funksionim më efikas, ato janë të organizuara në sindikata bankare.

Tani ndodh shpesh që kompanitë të zhvillohen relativisht ngadalë pa vepruar në këtë mënyrë, kështu që institucionet financiare investuese nuk rrinë duarkryq. Një kombinim i tillë është gjithashtu i zakonshëm, kur drejtuesit e bankave janë në të njëjtën kohë anëtarë të bordit drejtues të ndërmarrjeve dhe strukturave të korporatave për të cilat ato emetojnë aksione. Duhet të theksohet se në fushën e bankingut të investimeve, besohet se ndikimi kryesor këtu i përket gjysmë duzinë strukturave, dhe të gjithë të tjerët janë vetëm organizata ndërmjetëse. Kjo, ndoshta, është e gjitha.

Bankat e investimeve të llojit të dytë

Ato zakonisht krijohen mbi bazën e aksionerëve. Ndodh shpesh që të organizohen bashkë me shtetin. Synimi i tyre kryesor është të sigurojnë kreditim afatmesëm dhe afatgjatë për sektorë të caktuar të ekonomisë ose programe të veçanta të synuara. Përveç kësaj, ato mund të operojnë edhe në tregjet e kapitalit të kredisë, duke mobilizuar fonde nga popullsia dhe bizneset e vogla. Ata gjithashtu kryejnë aktivitete kreditimi dhe investime në letra me vlerë shtetërore dhe vendore. Është e pamundur të mos vlerësohet kontributi i tyre në zhvillimin e shërbimeve të ndryshme financiare. Shtëpi të tilla bankare u ngritën gjatë tranzicionit në kapitalizëm dhe u formuan fillimisht nga fajdexhinj që u bashkuan në partneritet. Fillimisht ata morën përsipër kryerjen e tregtimit,funksionet e vendosjes, pranimit dhe emetimit. Punonin edhe me letra me vlerë, por, si rregull, shtetërore. Që nga shekulli i njëzet e një, janë formuar rreth pesëdhjetë shtëpi të fuqishme bankare. E veçanta e tyre është se ato, si rregull, formoheshin nga ndërmarrje familjare dhe vetëm me kalimin e kohës u shndërruan në organizata aksionare. Por sot e kësaj dite, ekziston një përparësi e përfaqësuesve të një gjinie të caktuar.

Çfarë po bëjnë ata?

Nëse flasim për operacione pasive, atëherë ky është kapitali i tyre, i cili u formua nga aksionet e familjes, kapitali aksionar dhe kapitali rezervë, fitimet e pashpërndara, fondet e huazuara dhe gjëra të tjera. Ky është burimi i vetë institucioneve të kreditit.

Por me interesin më të madh në studim janë operacionet aktive. Bankat e investimeve kanë ndërtuar fuqinë e tyre të vërtetë mbi to. Aktiviteti në këtë rast përfshin punën me para. Letrat me vlerë private dhe qeveritare, pasuri të paluajtshme dhe instrumente financiare.

Karakteristikat

Duhet theksuar se bankat e investimeve janë zakonisht prerogativë e vendeve të zhvilluara. Vetëm një grup relativisht i vogël i vendeve në zhvillim mund të mburret se i ka ato. Në fund të fundit, ata janë të angazhuar në investime reale, domethënë investime në kapital fiks, i cili kontribuon në rritjen e inventarëve. Dhe për efikasitet më të madh, zhvillimi teknologjik kërkohet si rezultat i revolucionit shkencor dhe teknologjik dhe fuqisë punëtore.

Përfundim

Për bankat e investimeve, kur vendosin për investime, sa më poshtë janë të rëndësishme:

• Potenciali intelektual i prodhimit.
• Kualifikimi.
• Përvoja dhe njohuritë e punonjësve.
• Shpenzimet e trajnimit.
• Çdo gjë tjetër që do t'ju lejojë të përdorni kapitalin e fituar në mënyrë sa më efikase.