Çfarë është tregtimi në çift?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Tregtia me çifte shpesh quhet tregti me përhapje ose arbitrazh statistikor. Termi sugjeron një strategji për kapjen e anomalive. Për më tepër, një pjesëmarrës që punon në dallimet themelore në çmimet e aksioneve merr një përfitim. Strategjia e "tregtimit të çifteve" funksionon nëse tregu është i qëndrueshëm. Zhvillimi i tij bazohet në idenë e kërkimit të letrave me vlerë të ndërlidhura. Tregtari llogarit momentin e ndryshimit të çmimeve, menaxhon me shumë kujdes fondet që disponon, duke respektuar me kujdes rregullat e hyrjes dhe daljes nga tregu. Kjo ju lejon të arrini fitime të mira me një rrezik relativisht të vogël. Ekziston një platformë e veçantë për automatizimin e tregtimit të çifteve në MICEX, e cila ju lejon ta bëni rrjedhën e punës më të lehtë, më efikase.

Punë: e vështirë por e lehtë

Kur punon me metodën e tregtimit në çift (Yudina ose ndryshe), një pjesëmarrës tregu gjen letra me vlerë të ndërlidhura. Aksionet, çmimi i të cilave është në rënie duhet të shiten dhe paratë e marra duhet të investohen në letra të tjera me vlerë. Kjo në fakt është vetë-mbrojtje. Prandaj, kjo logjikë është efektive edhe kur asgjë nuk ndryshon në treg. Besohet se një nga avantazhet kryesore të tregtimit të çifteve në Forts është pavarësia nga kushtet e jashtme.

Kur u ulbursa, çmimi i të cilit bie, bëhet një burim të ardhurash. Kur tregu rritet, fitimet mund të bëhen nëpërmjet atyre letrave me vlerë, vlera e të cilave rritet. Por duhet të kuptoni se të gjitha aksionet me këtë qasje kanë një palë. Kur një garanci nga një palë rritet, e dyta bëhet burim humbjeje. Me formimin e suksesshëm të një pakete letrash me vlerë, fitimi që merr tregtari tejkalon ndjeshëm humbjet. Një këshilltar tregtimi në çift ju ndihmon të zgjidhni grupin e duhur për portofolin tuaj.

Parashikueshmëria dhe besueshmëria

Përdorimi i kësaj strategjie për të fituar para në bursë është mënyra më e mirë për të fituar para në një mjedis ku stoqet priren të luhaten ndjeshëm në vlerë. Tregtimi i arsyeshëm i çifteve në Forex e kthen situatën në treg në një situatë të parashikueshme, që do të thotë se është më e lehtë të mendosh për një strategji për të fituar para dhe për të marrë fitimin tënd.

Tregtia me çifte është një metodë për të formuar një diapazon të parashikueshëm tregtimi që një tregtar të operojë me rrezik minimal brenda kufijve të ngushtë tregtar. Karakteristika kryesore e strategjisë është kërkimi i kohës së duhur, domethënë teknologjia nuk është e përshtatshme për njerëzit që janë nervozë, të padurueshëm, të paaftë për të pritur momentin e duhur. Në një farë mase, tregtimi në çift është i krahasueshëm me veprimet e një merimange. Do të jeni mjaft të durueshëm dhe të vëmendshëm - dhe plaçka, fitimi do të jetë i juaji. Por për këtë, do të duhet të prisni derisa çmimi i sigurisë të shkojë përtej vlerës normale.

Kjo është e rëndësishme

Kur zhvilloni strategjinë tuaj të tregtimit Forex, është shumë e rëndësishme të kenibazë teorike. Në veçanti, metodat sasiore dhe metodat e analizës në tregtimin e çifteve janë mjaft të ndryshme nga strategjitë e tjera.

Kur zgjidhet në favor të tregtimit në çift, tregtimi nuk bëhet në aksione, si në versionin klasik, kur një pjesëmarrës tregu pret të shesë aksionet e blera me një çmim të ri, dhe diferenca midis normave mbetet në xhepi i tregtarit. Por tregtimi në çift në "Forts" përfshin punën me çifte aksionesh, domethënë strategjia ndryshon shumë nga versioni klasik.

Randomiteti pushton tregun

Tregu i letrave me vlerë po zhvillohet në mënyrë aktive dhe kjo është veçanërisht e dukshme vitet e fundit. Për një dekadë, tregu Forex ka ndryshuar fjalë për fjalë përtej njohjes. Strategjitë që funksiononin pa të meta 5-7 vjet më parë, tani tregojnë joefikasitet të plotë. Tregu modern i letrave me vlerë është mjaft kaotik dhe ndryshimet në të ndodhin pothuajse rastësisht, kështu që as specialistët nuk mund t'i parashikojnë ato paraprakisht. Ka periudha qetësie në bursë, por ato janë shumë të shkurtra për të vënë bast mbi to. Jashtë këtyre “ishujve të stabilitetit” është e vështirë të bëhen parashikime të sakta. Kjo ishte arsyeja e popullaritetit të tregtimit të çifteve në opsione dhe letra me vlerë.

Nëse një tregtar ndërton një strategji mbi aftësinë për të parashikuar zhvillimin e tregut, nëse zgjedh vetëm një aksion dhe përqendrohet plotësisht në të, ka një probabilitet të lartë që pjesëmarrësi në tregtinë e këmbimit të përfundojë me asgjë. Njerëzit me përvojë thonë se ngjarjet shpesh zhvillohennë drejtim të kundërt siç ishte parashikuar. Libra të ndryshëm të shkruar në vitet '90 të shekullit të kaluar i kushtohen një çështjeje të ngjashme. E vërtetë, në atë kohë, me paqëndrueshmëri të lartë, situata ishte e parashikueshme, e parashikueshme, gjë që nuk mund të thuhet për ditët tona. Mjetet e ofruara në ato vite kanë humbur rëndësinë e tyre dhe ato u zëvendësuan nga tregues të tregtimit në çift, të cilët ju lejojnë të fitoni vërtet para duke përdorur këtë teknikë të tregtimit Forex. Tregtimi në çift njihet nga shumë profesionistë si metodat më të rëndësishme të punës në shkëmbim.

Rrezikoni apo jo?

Herët a vonë pothuajse çdo tregtar përballet me këtë dilemë. Të gjithë do të donin të merrnin para përmes Forex, por në të njëjtën kohë të gjithë do të dëshironin të shmangnin situatat e rrezikshme, por jo të gjithë mendojnë se kjo është e mundur. Nuk është sekret që sa më i lartë të jetë rreziku, aq më e madhe është gjasat për të fituar, dhe me rrezik minimal për kapitalin, tregtari nuk do të marrë asgjë. Por ky është qëndrimi zyrtar, në kundërshtim me të cilin tregtimi i çifteve shkon kundër. Sigurisht, është e pamundur të eliminohen plotësisht humbjet, edhe nëse përdorni këtë teknikë, por do të jetë e mundur t'i minimizoni ato.

Tregtia me çifte është një sistem investimi tregtar neutral i bazuar në disa (dy ose më shumë) aktive. Fillestarët besojnë se kjo qasje është e disponueshme vetëm për "peshaqenët e tregut", por në fakt, ju mund t'i drejtoheni teknikës edhe kur nuk keni kapital të madh në dispozicion. Tregtimi në çift është i disponueshëm për të gjithë të interesuarit prej disa vitesh.

Veçoritë themelore

ÇfarëÇfarë do të thotë termi "neutralitet i trendit"? Ai supozon praninë e një strategjie që nuk lidhet me impulset e çmimeve. Prandaj, fitimet janë të mundshme si me një rritje të çmimit të një aktivi, ashtu edhe me një rënie. Por vetëm një portofol i mirë-përbërë letrash me vlerë bëhet fitimprurës. Duke shkruar "çdo gjë", nuk mund të mbështeteni në sukses.

Identifikimi i trendit është një nga vështirësitë kryesore të fitimit në Forex. Sistemi i përshkruar lejoi ta anashkalonte atë. Për më tepër, tregtimi në çift ju lejon të punoni me tregje të ndryshme, nuk ka asnjë lidhje strikte për drejtimin. Kjo u bë burimi i një popullariteti kaq të madh të strategjisë. Ngjarjet e vitit 2008, të cilat morën emrin "Recesioni i madh" në literaturën e specializuar, luajtën një rol të rëndësishëm. Praktika ka treguar se tregtimi në çift ju lejon të kurseni kapital edhe përballë një rënieje të paparashikueshme të tregut.

Strategjia: Qasuni me mençuri

Baza e tregtimit në çift, siç u përmend më lart, është korrelacioni i letrave me vlerë. Vetë fenomeni është përdorur për më shumë se një shekull, thjesht nuk kishte një term të veçantë më parë. Për herë të parë në shkencë, korrelacioni tërhoqi vëmendjen e biologëve, në mënyrë të çuditshme, dhe koncepti u formulua në shekullin e 19-të.

Modelet mbi të cilat bazohet tregtimi në çift janë mjaft komplekse për sa i përket matematikës dhe statistikave. Sidoqoftë, një tregtar i zakonshëm nuk duhet të shkojë në një xhungël të tillë, është e rëndësishme të kuptosh parimin e punës. Korrelacioni tregon se sa fort lidhen disa sasi me njëra-tjetrën.(dy ose më shumë). Është më e dukshme kur vërehen dy sasi, një ndryshim në njërën prej të cilave sjell një rregullim në të dytën.

Qasja shkencore: është e rëndësishme apo jo?

Një tregtar fillestar mund të supozojë se rreth dy aksione janë të lidhura. Për më tepër, duke shqyrtuar vlerat numerike, ai mund të vendosë se ky pohim është vërtetuar. Por kjo qasje quhet "me sy" dhe pothuajse gjithmonë çon në dështim. Kërkimi shkencor nuk kryhet "gjithsesi", saktësia dhe rregullsia janë të rëndësishme këtu. Statistikat prezantojnë konceptin e "varësisë së korrelacionit", si dhe njeh disa formula me të cilat llogariten koeficientët e lidhjes së sasive.

Formula Spearman konsiderohet të jetë një nga më efektivet në tregtimin e këmbimit. Ai përbëhet nga operacione mjaft të thjeshta, por ka shumë prej tyre, gjë që e bën llogaritjen një detyrë të vështirë. Në mënyrë që tregtarët të mos kenë nevojë të habisin për këtë, u zhvillua treguesi iCorrelationTable. Kjo ju lejon të vlerësoni marrëdhëniet e dy ose më shumë letrave me vlerë pa përdorur formula të rënda.

Megjithëse analiza

Duke përdorur tregues të zhvilluar nga specialistë duke përdorur formula komplekse, të rënda, por të sakta, mund të llogaritet lehtësisht zhvillimi i situatës në lidhje me letrat me vlerë të zgjedhura. Një tregues i mirë jo vetëm që do të analizojë çiftin që i është dhënë, por gjithashtu do t'i sigurojë përdoruesit një matricë të plotë të marrëdhënieve. Në të njëjtën kohë, një tregtar mund të vendosë elementët e matricës në mënyrë të pavarur në mënyrë që sistemi të sigurojë të dhënat më të dobishme. Optimizimi i profilit të punës, madje edhe me mjete të thjeshta, e bën të mundurpër të zotëruar punën në treg më shpejt, dhe në të ardhmen - për të zvogëluar kohën e shpenzuar.

Popullariteti i treguesve nuk është i rastësishëm. Ata janë të domosdoshëm për tregtimin në çift, dhe kjo, nga ana tjetër, është fitimprurëse në të gjitha tregjet. Prandaj, është e mundur të analizohen jo vetëm instrumentet e tregtimit Forex, por edhe aksionet e firmave dhe CFD-të e tjera.

Tregu i këmbimit valutor: si të punohet?

Kur zgjedhin asete për të punuar në tregun valutor, më shpesh përdoruesit ndalen në çifte të përbëra nga dollarë amerikanë, paund britanik, euro, franga zvicerane. Specialistët me përvojë sugjerojnë gjithashtu që t'u kushtohet vëmendje e veçantë këtyre monedhave të veçanta. Logjika është si vijon: paratë e treguara kanë një marrëdhënie mjaft të dukshme, që do të thotë se mjafton vetëm të hapësh një pozicion të ndërthurur, dhe tashmë mund të punosh. Në versionin klasik, ato kombinojnë euro dhe dollarë, dollarë dhe paund, ose euro dhe dollarë, dollarë dhe franga.

Le të imagjinojmë situatën e mëposhtme. Një tregtar i caktuar vuri re se ekziston një palë monedhash të ndërlidhura dhe dinamika e kursit ndryshon. Supozoni se ndryshimet janë të tilla që provokojnë blerjen e një palë euro dhe dollar dhe shitjen e një palë paund dhe dollar. Konvergjenca e kuotave është e tillë që, siç duket, mund të fitoni para të mira për këtë. Nëse vëllimi i transaksioneve është i njëjtë, atëherë tregtari në fakt po bën një bast sintetik për rritjen e çiftit euro-£. Tregtimi në çift bëhet i pakuptimtë.

Probleme dhe veçori

Pse tregtari përballet me vështirësi të tilla në shembullin e përshkruar? Para së gjithash, ne po flasim për rreziqe. Marrëveshja ështëse një pjesëmarrës në tregun e këmbimit valutor po përballet në të vërtetë me një normë të paqëndrueshme ndër-norme. Përveç kësaj, operacioni përfshin hapa shtesë. Në fakt, është më e lehtë të blesh ose të shesësh vetëm çifte valutore euro-£. Çdo DC e ka këtë opsion.

Pothuajse çdo kurs Forex i përdorur sot funksionon në të njëjtën mënyrë. Prandaj, kur zgjidhni një palë monedhe, duhet të analizoni asetet e platformave të ndryshme tregtare.

Për shembull

Një nga shembujt më të thjeshtë dhe më ilustrues është marrëdhënia midis kursit të këmbimit të rublës dhe çmimeve të naftës. Vlerësimi i korrelacionit është rreth -0.97, ndërsa minusi tregon se kuotat po lëvizin në drejtime të ndryshme. Nëse do të punoni me një palë rubla dhe vaj, një tregtar duhet të kujtojë se ndryshimi në koston e naftës vjen i pari. Nëse analizojmë ndryshimet në kursin e këmbimit të rublës, do të vini re se ato dyfishojnë se si kanë ndryshuar çmimet e "arit të zi". Sapo transportuesi i energjisë bëhet më i lirë, edhe rubla humbet çmimin e saj dhe funksionon në drejtim të kundërt.

Përveç marrëdhënies midis rublës dhe çmimeve të naftës, analistët monitorojnë marrëdhënien midis normave të naftës dhe dollarit. Marrëdhëniet brenda këtyre çifteve shpesh nuk përputhen. Kjo është për shkak të ekonomisë globale, sjelljes së Fed, Bankës së Rusisë.

Detyra e tregtarit është të hamendësojë momentin kur devijimet shtohen në favor të tij. Anomalitë nuk zgjasin shumë, që do të thotë se është e rëndësishme të jeni të informuar.

Faktorë të rëndësishëm

Arsyet që destabilizojnë çmimet e çifteve të monedhës janë shumë të ndryshme. Duke zgjedhur një objektfitimet, tregtari duhet të dijë qartë se çfarë ndikon në normat dhe vetëm në këtë rast ai do të jetë në gjendje të identifikojë shpejt momentet kur do të përfitojë me strategjinë e tregtimit të çifteve.

Në veçanti, në lidhje me shembullin e përshkruar, ngjarje të rëndësishme do të jenë periudhat kur firmat e mëdha paguajnë taksa, shesin të ardhurat në valutë të huaj, si dhe ditët kur paguhen borxhet e jashtme të korporatave. Në këtë kohë, kërkesa për monedhën e një shteti tjetër nga ndërmarrjet ruse po rritet. Sapo të përfundojë marrëveshja, situata e tregut do të stabilizohet.

Mund të fitoni para në tregtimin me çifte nëse kapni luhatjet në kurset e këmbimit që lidhen me deklaratat e Bankës Qendrore, Fed dhe strukturave të tjera të rëndësishme. Njëfarë ndikimi në situatën në bursë kanë edhe vendimet për normat e Bankës Qendrore.