Fondet e investimeve të Rusisë: llojet dhe vlerësimi

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2024-01-17 19:07

Në njëzet vitet e fundit, fondet e investimeve të Rusisë kanë ndryshuar dhe zgjeruar. Secila prej tyre ka skemën e vet të punës dhe nivelin e rrezikut. Kthimet më të larta ofrohen nga ato fonde ku shkalla e rrezikut është mjaft e lartë.

Çfarë është një fond investimi

Një fond i përbashkët është një shoqatë e disa investitorëve, fondet e të cilëve "investuar" nga një menaxher profesionist në letra me vlerë për të marrë të ardhura nga kapitali i investuar. E gjithë pasuria e fondit u përket aksionerëve dhe shoqëria administruese menaxhon vetëm në interes të investitorëve.

Legjislacioni ndalon fondet e investimeve të ndërsjella në Rusi që të reklamojnë të ardhurat e pritshme, ato mund t'u ofrojnë investitorëve të mundshëm vetëm përfitimin e tyre të mëparshëm. Në bazë të këtyre të dhënave, qytetarët vendosin nëse do të bëhen aksionarë apo jo.

Pak për Pai

Një aksion investimi është një vlerë e regjistruar, ajo vërteton të drejtën e pronarit të saj për një pjesë të pasurisë së fondit. Mund t'i transferohet një personi tjetër (si dhuratë, me trashëgimi, etj.) ose të shitet.

Pjesa e një aksionari në një fond të përbashkët varet drejtpërdrejt nga fondet e kontribuar. Ndani kontributintë ndryshme për çdo PIF. Mund të ketë një kosto prej disa mijëra rubla, kufiri i sipërm nuk është i përshkruar.

Mund të tërhiqni fondet e investuara në fond duke shitur një aksion. Si opsion - për aksionarët e tjerë, por zakonisht kompania administruese është e angazhuar në zbatimin e saj.

Të mirat dhe të këqijat e fondeve të përbashkëta

Përparësitë e fondeve të investimeve ruse mund të konsiderohen si më poshtë:

• Fondi drejtohet nga profesionistë. Menaxherët që kryejnë menaxhim kanë certifikata nga Komisioni Federal për tregun e letrave me vlerë.
• Minimizimi i rrezikut. Menaxherët kompetentë bëjnë çdo përpjekje për të diversifikuar investimet dhe për të reduktuar varësinë e portofolit të investimeve nga rënia e vlerës së letrave me vlerë dhe rreziqe të tjera.
• Mbrojtje e besueshme investimi. Ai përfshin licencimin e kompanisë, certifikimin e specialistëve, kontrollin mbi aktivitetet e fondit.
• Kushtet e investimit janë shumë të përshtatshme. Një aksionar mund të hyjë dhe të dalë nga fondi në çdo kohë.
• Sistemi i taksave preferenciale. Të ardhurat nuk i nënshtrohen tatimit mbi të ardhurat.
• Duke ofruar rregullisht investitorët me informacione të përditësuara rreth fondit.

Duhet të përmenden disavantazhet e këtij lloj investimi:

• Fondet e përbashkëta do të sjellin të ardhura në afat të mesëm ose afatgjatë jo më shpejt se një vit.
• Shërbimet e një kompanie investimi nuk janë falas, ato ngarkojnë një komision për punën e tyre, pavarësisht nëse investitori ka pasur fitim apo "u largua" me humbje.
• Çdo investitor mund të dyjamerrni të ardhura nga fondet e investuara dhe "shkoni në zero" pa fituar asgjë.

Llojet e fondeve

Fondet e investimeve në Rusi janë të ndryshme. Për lehtësi, ne paraqesim ndryshimet midis fondeve të llojeve të ndryshme në formën e një tabele.

Llojet e fondeve

Kriteri	Llojet e fondeve	Përshkrim
Për nga shkalla e hapjes	Mbyllur	Aksionet emetohen dhe shlyhen gjatë formimit të fondit të përbashkët. Ju mund t'i shlyeni aksionet pas përfundimit të afatit të fondit të përbashkët. Fonde të tilla formohen më shpesh për një projekt specifik.
	Hapur	Aksionet emetohen dhe blihen çdo ditë pune. Aktivet e një fondi të përbashkët me fund të hapur janë letra me vlerë shumë likuide me kuota aksionesh.
	Interval	Në data specifike të përcaktuara në rregullat e fondit të përbashkët (dy ose tre herë në vit për 2 javë). Asetet e fondit janë zakonisht letra me vlerë me likuiditet të ulët.
Sipas drejtimit të investimit	Fondet e Tregut të Parasë	Fondet investohen në kambial, certifikata depozitash dhe depozita të tjera afatshkurtra.
	fondet e obligacioneve	Investimi në obligacione sjell të ardhura mujore. Më të besueshmet nga fondet e obligacioneve janë obligacionet e qeverisë, pasi emetohen letra me vlerështet.
	fondet ekuitetit	Fondet e investimeve aksionare në Rusi janë shumë të njohura për shkak të rendimentit të tyre të lartë, por vlera e aktiveve të këtyre fondeve të përbashkëta ndryshon shumë në varësi të situatës në tregun e letrave me vlerë.
	Fonde të përziera	Fondet investohen si në aksione ashtu edhe në obligacione, në mënyrë që aksionarët të marrin të ardhura fikse nga obligacionet dhe një kthim të mirë me rrezik të lartë (nga aksionet).
	Fondet e pasurive të paluajtshme	Fitimi vjen nga marrja me qira ose rishitja e pasurive të paluajtshme.
	fondet e fondeve	Fondet investohen në fonde të tjera, duke siguruar kështu besueshmëri të lartë të fondeve të investuara.
	Fondet e Sektorit	Fondet investohen në kompani që operojnë në të njëjtën industri.
	fondet e kapitalit të huaj	Paratë mund të investohen në kompani të vendosura në mbarë botën.

Lloje të tjera fondesh

Përveç atyre të paraqitura në tabelë, ekzistojnë lloje të tjera fondesh të përbashkëta:

• Pension. Ata investojnë si në obligacione ashtu edhe në aksione. Kohëzgjatja e investimit varet nga mosha e investitorit. Ky lloj është i përshtatshëm për ata që dëshirojnë të marrin të ardhura, shkalla e të cilave nuk kalon 10% në vit, pas daljes në pension.
• Fondet investojnë vetëm në industri ku mund të marrinfitime të larta me rrezik minimal, për këtë arsye fonde të tilla quhen edhe të garantuara. Më shpesh, siguria e investimeve sigurohet nga bankat e mëdha të huaja, por vetëm me investime afatgjata (5-15 vjet).
• Fondet me përgjegjësi shoqërore investojnë në organizata që përmirësojnë cilësinë e jetës së qytetarëve (për shembull, qendrat shëndetësore).

Vlerësimi i rendimentit

Aksionarët e mundshëm duhet të kenë informacion në lidhje me besueshmërinë e fondeve të investimeve ruse. Vlerësimi i rendimentit duket si ky:

• Pozicionet drejtuese mbahen nga fondet e organizuara nga Sberbank. Ato janë të besueshme, por jo shumë fitimprurëse. Të ardhurat maksimale janë 25% në vit.
• Në vendin e dytë janë fondet e përbashkëta të Grupit Gjerman Raiffeisen. Niveli i përfitimit të kompanisë është mesatar (rreth 40% në vit).
• Pozicioni i tretë i takon Trust Investment Company. Rendimenti 50-60% dhe jeta më shumë se 10 vjet e bëjnë atë shumë popullor.

Këto janë vetëm fondet dhe kompanitë e investimeve më të njohura në Rusi, të cilat përdoren më gjerësisht.

Fondet e investimeve të ndërsjella kanë funksionuar në Rusi që nga mesi i viteve 1990. Gjatë kësaj kohe, ata arritën të fitojnë besimin e qytetarëve si një mënyrë e mirë për të investuar financa falas për të gjeneruar të ardhura shtesë. Megjithatë, përpara se të marrë një vendim përfundimtar investimifondet për një fond të caktuar, ju duhet të studioni me kujdes informacionin rreth tij.