Një investitor i kualifikuar është Kuptimi i konceptit, kriteret e përkufizimit

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Ka 2 mënyra për të marrë të ardhura: të punosh për para dhe t'i bësh paratë të punojnë për ty. Gjithnjë e më shumë njerëz zgjedhin opsionin e dytë. Sidoqoftë, jo secili prej tyre mund të quhet investitor. Pra, kush është një investitor i kualifikuar? Kush është investitor në përgjithësi dhe çfarë është investimi? Zakonisht njerëzit bëjnë gabim duke menduar se i dinë përgjigjet e këtyre pyetjeve.

Çfarë është investimi?

Le të imagjinojmë se keni hapur një llogari me një ndërmjetës Forex, e keni rimbushur me 300,000 rubla dhe keni vendosur të fitoni para nga diferenca në kursin e këmbimit. A do të jetë një investim i tillë një investim?

Ky do të jetë spekulim në rastin më të mirë. Në rastin më të keq, kumar. Por në të dyja rastet, kjo nuk do të ketë asnjë lidhje me investimin.

Le të imagjinojmë një situatë ndryshe. Keni dëgjuar në TV se aksionet e Gazprom janë rritur gjatë 3 viteve të fundit. Ju merrni menjëherë 300,000 rubla dhe hapni një llogari me një ndërmjetës. Të nesërmen paspasi keni blerë aksionet, Alexey Miller njoftoi një pushim global. Dhe aksionet e kompanisë u rritën me 3%. Ju i shitët menjëherë ato dhe bëtë një fitim - pothuajse 1000% në vit.

Por a do të jetë një investim? Dhe përsëri jo. Ky është vetëm një shembull i spekulimeve të suksesshme.

Si ta bëjmë siç duhet?

Pra, çfarë është investimi? Ky është plani. Në Rich Dad's Guide to Investing, Robert Kiyosaki e krahason investimin me udhëtimin.

Gjëja e parë që bëni është të filloni të planifikoni "rrugën". Ju e dini pikën A, situatën tuaj aktuale. Ju gjithashtu e dini pikën B - të ardhmen tuaj financiare, ashtu siç dëshironi të jetë. Tani ju duhet të shkoni disi nga pika A në pikën B. Çfarë përdorni për ta bërë këtë? Vendosni të kurseni një shumë të caktuar për një depozitë? Bleni aksione apo fonde të përbashkëta? Përqendrohuni në investimin në pasuri të paluajtshme?

E rëndësishme: nuk ka transport "të mirë" dhe "të keq". Detyra e tij është t'ju çojë nga pika A në pikën B. Përdorni "transportin" që do të jetë më efikasi në momentin aktual.

Ju nuk mund të përdorni një varkë me avull për të lëvizur në tokë. Në mënyrë të ngjashme, aksionet nuk do të funksionojnë për ju nëse horizonti juaj i investimit është më pak se 5 vjet - do të ishte joefikas dhe i rrezikshëm - si udhëtimi në tokë me një varkë me avull.

Investimi hap pas hapi

Sipas kësaj, për të investuar, ju duhet:

• përcaktoni pikën A - hartoni një raport financiar;
• përcaktoni pikën B - vendosni qëllime;
• zgjidhni "transport" dhemendoni për një "rrugë" nga pika A në pikën B.

Kjo është investimi - thjesht ndjekja e një plani për të kaluar nga A në B. Robert Kiyosaki e quajti atë "një proces mekanik dhe i mërzitshëm i pasurimit pothuajse të garantuar". Problemi është se është shumë mekanik dhe i mërzitshëm. Megjithatë, kjo është rruga e një investitori të vërtetë.

Shumica e tyre dalin në treg pa plan dhe mirëkuptim për punën e disa veglave, vetëm për të gudulisur nervat. Ata hyjnë në "autobus" dhe shpresojnë të kalojnë oqeanin me të. Më pas ata hidhen në “aeroplan”, pavarësisht se lajmërohet një mbulesë e madhe resh. Dhe më pas ata përpiqen të bashkojnë rrota në "varkën që pikon" në mënyrë që të lëvizin në tokë.

Është si një kazino - mund të argëtoheni, por nuk mund të fitoni, të paktën në planin afatgjatë.

Kush është një investitor?

Është e qartë se ky është një person që bën investime. Këtu pyetja është e ndryshme - si dhe pse e bën atë? Pse nuk mund të fitoni më shumë - pse duhet të investoni? Dhe cili është ndryshimi midis investimit dhe spekulimit?

Pak njerëz menduan për të, por ka 3 lloje të ardhurash: të fituara, pasive dhe portofol. Më shpesh, njerëzit merren me të parën prej tyre - të fituar. Ai i ndihmon ata të mos vdesin nga uria. Dhe të ardhurat pasive dhe të portofolit japin pasuri.

Pra, një investitor është një person që i kthen të ardhurat e tij të fituara në të ardhura pasive ose të portofolit. Për këtë është plani i tij. Investitorblen për të mos shitur kurrë.

Një spekulator është një person që përpiqet të blejë me çmim të ulët dhe të shesë lartë. Kjo është puna e tij dhe rezultati i saj janë të ardhurat e fituara. Kjo nuk është ajo që kërkon një investitor.

Pra, cili është ndryshimi midis këtyre llojeve të të ardhurave? Në opsionin e parë, ju punoni për para, në pjesën tjetër, paratë funksionojnë për ju.

Shembuj të 3 llojeve të të ardhurave: Fituar

Pothuajse të gjithë janë të njohur me të ardhurat e fituara. Kjo është një pagë, të ardhura nga aktivitete profesionale ose nga një biznes. Mjeku merr rrogë, avokati merr para për konsultën dhe pronari i kompanisë merr të ardhura nga aktivitetet e saj.

Dallimi kryesor midis këtyre të ardhurave dhe pjesës tjetër është se një person duhet të punojë për t'i marrë ato. Dhe jo vetëm në ndërmarrje. Ofrimi i shërbimeve, administrimi i kapitalit të njerëzve të tjerë në bursë, të bërit biznes - të gjitha këto janë lloje të ndryshme të punës. Një person e këmben punën e tij për para ose vlera të tjera.

Të ardhura pasive dhe portofoli

Por 2 lloje të tjera të ardhurash nuk janë aq të zakonshme. Sidoqoftë, është e mundur të citohen shembuj të njohur të të ardhurave të tilla. Interesi mujor për një depozitë bankare është e ardhur pasive. Në një farë mase, pensionet mund të atribuohen edhe këtu.

Këtu nuk janë shembuj aq të zakonshëm të të ardhurave pasive: aksionarët e kompanisë marrin dividentë vjetorë në aksione, pronari i ekskluzivitetit merr të ardhura pasive në formën e honorareve - një zbritje mujore për të drejtën e përdorimit të markës. Të ardhurat nga qiraja janë një shembull tjetër i të ardhurave pasive.

Të ardhurat pasive janë të rregulltapagesat e marra nga aktivet gjeneruese të mjeteve monetare. Kjo mund të jetë pronë intelektuale, pasuri e paluajtshme ose asete të tjera.

Çfarë janë të ardhurat e portofolit? Këtu përfshihet fitimi nga diferenca në vlerën e tregut të letrave me vlerë - aksioneve ose obligacioneve. Ky lloj të ardhurash mund të merret duke i dhënë paratë tuaja në menaxhimin e besimit, duke blerë aksione të fondeve të përbashkëta ose duke investuar vetë para në bursë.

Shembulli i mëposhtëm do t'ju ndihmojë të kuptoni më mirë ndryshimin midis të ardhurave të portofolit dhe të ardhurave të fituara. Imagjinoni që menaxheri i fondit të ka shumëzuar paratë tuaja me 2 herë. Për ju, këto janë të ardhura të portofolit - në fund të fundit, nuk është dashur të punoni vetë për këtë. Por komisionet që keni paguar janë të ardhurat e fituara të menaxherit.

Kush është një investitor i kualifikuar?

Për sa i përket ligjit, ky është një investitor që plotëson ndonjë nga kushtet e mëposhtme:

• investuar më shumë se 6 milionë rubla fonde personale në letra me vlerë ose derivate të tyre;
• punuar në një fond investimi për të paktën 2 vjet, nëse vetë ky fond njihet si investitor i kualifikuar, atëherë të paktën 3 vjet - përndryshe;
• transaksione të përfunduara për një shumë totale që tejkalon 6 milionë rubla me letra me vlerë ose derivatet e tyre gjatë vitit të kaluar, me një mesatare prej 10 në tremujor dhe të paktën 1 për muajin e fundit;
• ka asete prej 6 milionë rubla ose më shumë, dhe merren parasysh vetëm paratë e gatshme në llogaritë bankare, certifikatat për metalet e çmuara dhe letrat me vlerë.

I kualifikuar gjithashtusi investitor, kërkesat e ligjit njohin një person që ka marrë arsimin e lartë për ekonominë në një institucion arsimor shtetëror dhe ka kaluar certifikimin si pjesëmarrës profesionist në tregun e letrave me vlerë, ose ka marrë një nga 3 certifikatat ndërkombëtare: CFA, CIIA ose FRM.

Një person juridik mund të marrë gjithashtu statusin e një investitori të kualifikuar. Megjithatë, kërkesat do të jenë më të rrepta. Këtu mjafton gjithashtu të plotësoni ndonjë nga kushtet:

• kapitali është 200 milionë rubla ose më shumë;
• çdo tremujor ka 5 ose më shumë transaksione me letra me vlerë dhe vlera e tyre totale është më shumë se 3 milion rubla;
• 1 miliard rubla në të ardhura në periudhën raportuese;
• pasuri me vlerë 2 miliardë rubla.

Me ligj, mjafton. Megjithatë, a është vërtet e mundur të quash një person ose një kompani investitor të kualifikuar vetëm në bazë të këtyre të dhënave? Kjo nuk eshte e vertete. Më lejoni të ofroj një këndvështrim alternativ për këtë çështje.

A është vërtet ky një investitor i kualifikuar?

Një person mund të fitojë 6 milionë rubla. Bleni aksione mbi to. Por a e bën kjo një investitor të kualifikuar? Ligjërisht, po. Qeveria beson se një person që ka fituar një shumë të tillë është në gjendje të kujdeset për veten, ndaj nuk ka nevojë të mbrohet nga investimet "të rrezikshme" - në letra me vlerë për investitorët e kualifikuar.

Por a është vërtet kështu? Një plan investimi kompetent, përvoja dhe aftësitë e tij në menaxhimin e instrumenteve financiare flasin shumë më tepër për kualifikimet e një investitori sesa për praninë.ai ka para. Edhe pse një investitor i kualifikuar do të ketë gjithashtu para.

Mendimi alternativ: çfarë është një investitor i kualifikuar?

Më poshtë është një listë alternative e kushteve për njohjen e një investitori si të kualifikuar (duhet të plotësohen të gjithë artikujt). Pra, investitorët e kualifikuar janë ata që:

• e di dallimin midis aktiveve dhe detyrimeve;
• ndjek qartë planin, por është gjithmonë i gatshëm ta rregullojë atë sipas situatës;
• konverton të ardhurat e fituara në të ardhura pasive dhe të portofolit;
• e di dallimin midis analizës themelore dhe asaj teknike, i zbaton me sukses të dyja në praktikë;
• gati për çdo ngjarje në treg, në vend që t'i presim këto ngjarje me shpresë;
• zotëron terminologjinë e duhur;
• kuptoi jo vetëm mjetet dhe procedurat e investimit, por edhe ligjet e letrave me vlerë, dhe përdor kodet civile dhe tatimore në avantazhin e tij, duke ulur kostot;
• përdor një ekip: ndërmjetës, këshilltarë dhe konsulentë, por nuk mbështetet vetëm tek ata - përgjegjësia për vendimet e marra mbetet gjithmonë tek ai;
• përpiqet për thjeshtësi - në gjendje t'i shpjegojë thelbin e secilit prej investimeve të tij një fëmije gjashtëvjeçar në 10 minuta.

Si të bëheni një investitor i kualifikuar?

Kjo pyetje iu përgjigj më së miri Robert Kiyosaki në librin e tij Rich Dad's Guide to Investing. Sipas mendimit të tij, ju duhen 3 gjëra për t'u bërë një investitor i kualifikuar. Kjo është:

• aftësi -ka 2 mënyra: merrni një edukim financiar, studioni mjetet dhe procedurat e investimeve ose punësoni një konsulent, por në këtë rast, do t'ju duhet të merrni njohuri dhe aftësi bazë - duhet të komunikoni me një specialist në të njëjtën gjuhë;
• përvojë - arsimohu "në rrugë", nuk mund të mësosh të ngasësh biçikletë duke lexuar libra;
• para të tepërta - vijnë vetë, me përvojë dhe aftësi.

Përmbledh

Warren Buffett, investitori nr. 1 themelor në botë, dhe Robert Kiyosaki, një tregtar, biznesmen dhe investitor i shkëlqyer me 40 vjet përvojë, i përmbahen një alternative të ngjashme.

Sipas Robert Kiyosaki, një investitor i kualifikuar ka kontrolle që e ndihmojnë atë të zvogëlojë rrezikun në minimum.

Një person që nuk i plotëson këto kërkesa, por ka 6 milionë rubla, hyn në treg më shumë si lojtar sesa si investitor. Ndoshta ai do të kishte pasur një shans më të mirë për të fituar në kazino.