Çfarë është indeksi Dow Jones në terma të thjeshtë? Si llogaritet indeksi Dow Jones dhe çfarë ndikon

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Shprehja "Dow Jones index" u dëgjua dhe u lexua nga çdo banor i vendit: në lajmet televizive të kanalit RBC, në faqen e gazetës Kommersant, në filma melodramatikë për jetën e vështirë të një ndërmjetësi të huaj; politikanët duan të vënë në një term të çuditshëm financiar.

Kompanitë për të zhvilluar biznesin emetojnë letra me vlerë në formën e aksioneve dhe obligacioneve me perspektivën e të ardhurave nga interesi. Në këtë mënyrë tërhiqen fondet e lira të qytetarëve dhe organizatave. Ata që duan të investojnë me fitim dhe të shesin me fitim mblidhen nga bursa. Për një orientim të lirë në instrumentet financiare të ofruara nga emetuesit e letrave me vlerë, si dhe në kohën e përfundimit të një transaksioni shitblerjeje, përdoren tregues të veçantë. Cili është indeksi Dow Jones me fjalë të thjeshta? Një lloj busull në detin e trazuar të ekonomisë.

A ndikon indeksi i aksioneve në jetën e një personi të zakonshëm, le ta kuptojmë në artikull.

Pse duhet edhe

Çdo pjesëmarrës i tregut financiar dëshiron të sigurojë rreziqet dhe të minimizojë humbjet. Duke menduar për të bërëblerjen dhe shitjen e aktiveve të tregut, tregtari kërkon mbështetje dhe konfirmim të mendimeve dhe planeve të tij. Çfarë tregon indeksi Dow Jones? Pikturë me vaj - sa e rrezikshme është të hysh në letra me vlerë të caktuara amerikane.

Në universin e bursës, një numër i mjaftueshëm treguesish të shëndetit ekonomik janë zhvilluar për të ndihmuar investitorët dhe spekulatorët:

• Dou Jones (Dow Jones) - paraardhësi i mjeteve parashikuese;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - operon me tregues të kompanive të teknologjisë së lartë;
• S&P500 (CP500) - fokusohet në karakteristikat e 0.5 mijë organizatave dhe institucioneve të mëdha amerikane.

Diversiteti i specieve

Dow Jones nuk është barometri i vetëm i ekonomisë amerikane dhe globale. Kjo zakonisht quhet një nga pesë varietetet - versioni industrial, më i vjetër origjinal.

Pranohet përgjithësisht se rritja e koeficientit të vlerësuar lidhet me lëvizjen e vlerës së dollarit. Rritja dhe rënia e të dy vlerave ndodhin paralelisht. Por jo në atë masë që të përkojnë 100% në grafik. Shumë faktorë ndikojnë në çmim.

Në mjedisin e shkëmbimit, përcaktimi i konceptit pranohet nga shkronjat e para të formës së fjalës DJI. Shkronjat e fundit pasqyrojnë specializimin:

1. DJIA. Parametri synon 30 konglomerate industriale. Autori përpiloi treguesin bazuar në informacione rreth ndërmarrjeve të mëdha, domethënëse për ekonominë e shteteve të Amerikës së Veriut. Rrotullimi i pjesëmarrësve këtu është jashtëzakonisht i rrallë. Hera e fundit që ndodhi kjo ishte në vitin 2015.
2. DJTA. Transporti mesatar. ATlista e lojtarëve - 20 përfaqësues të transportit motorik, aviacionit dhe hekurudhave.
3. DJUA. I mbushur me letra me vlerë të 5 shoqërive të shërbimeve të gazit dhe energjisë elektrike.
4. DJCA. Deflator i kombinuar i 65 kompanive të përfshira në tre listat e tjera - industriale, transporti dhe shërbimet komunale.
5. DJIAYW. Treguesi i 30 personave, i llogaritur nga yield-i i dividentit.

Shifrat e Exchange preferojnë të ndërtojnë një parashikim për lëvizjen e bursës amerikane bazuar në indeksin e kombinuar ose industrial Dow Jones. Shfaqja grafike e informacionit në lidhje me ndryshimin e vlerës së treguesit përmban majat dhe kufijtë. Uljet dhe ngritjet e vogla mund të distancohen. Është e dobishme të ndiqni trendin dhe shkallën e ndryshimit të çmimit.

Pikmentet rajonale

Interesi i indeksit Dow Jones nuk është i kufizuar në kompanitë kombëtare. Ekonomitë e vendeve ndërveprojnë dhe ndikojnë njëra-tjetrën. Prandaj, kompania e vlerësimit numëron metrat e familjes Dow Jones Titans:

• DJGT50 - treguesi "botë";
• DJTT20 - Vlerësimi i aksioneve turke;
• DJIT30 - kriteri i aksioneve në Itali;
• DJSKT30 është një pikë referimi për fondet e Koresë së Jugut;
• DJAT50 - më i miri i kontinentit afrikan;
• DJSPT15 - Pakistan.

Matësat e listuar transmetojnë ndryshimin e aksioneve të kompanive më të mëdha në rajonet përkatëse.

Bli dhe shit

Tregtimi i aseteve DJIA zhvillohet në shkëmbime në ditë pune nga e hëna në të premte. Ka katër mënyra për të blerëcopa.

Metoda e parë është në dispozicion për një tregtar që ka akses në shkëmbimet botërore. Blini pak nga të gjitha aksionet në listë. Por kjo është një detyrë e lodhshme - të ndiqni evolucionin e tridhjetë letrave me vlerë, të gjurmoni rregullimin e përbërjes në mënyrë që të bëni një zëvendësim në kohë. Edhe pse, natyrisht, lista e pjesëmarrësve rrallë ndryshon. Nëse papritmas keni nevojë për para ose keni dëshirë të kaloni në aktive me fitime më të larta, do t'ju duhet të shpenzoni shumë kohë duke shitur. Një plus është se emetuesit e letrave me vlerë nga lista paguajnë dividentë. Në masën e "macja qau", por paguajnë rregullisht.

Tre të tjerat: blerja e një aktivi të ardhmes, një kontratë për diferencë, ose aksione të një fondi ETF - një investitor në aksionet e listës - janë transaksione shumë të shtrenjta dhe janë të disponueshme për pjesëmarrësit profesionistë të tregut.

Mënyra e llogaritjes

Përbërja e emetuesve të përfshirë në listë është heterogjene. Epiteti “industrial” u trashëgua. Tani lista përfshin jo vetëm konglomerate industriale, por edhe përfaqësues të sektorit financiar dhe biznesit të sigurimeve, teknologjive shumë inteligjente dhe industrisë së argëtimit.

Çmimi fillestar i DJI ishte 40,94. Deri në vitin 1928, shifra llogaritej si mesatare aritmetike. Shuma e çmimeve aktuale të përfshira në regjistrin e aktiveve u nda me numrin e emetuesve: me 12, 20 ose 30.

Jeta në treg ka bërë rregullime në metodologji. Fakti është se ndonjëherë emetuesit ndanin aksione, zhdukeshin nga lista dhe zëvendësoheshin nga të tjerë, paguanin dividentë. Prandaj, modeli matematik ka ndryshuar, koncepti i "pjesëtuesit konstant". Dow."

Le të shqyrtojmë një shembull optimist - llogaritjen e indeksit Dow Jones bazuar në 5 kompani virtuale. Supozoni se seanca tregtare u mbyll dje në nivelet e mëposhtme:

• Një - 50;
• Dy - 62;
• Tre - 80;
• Katër - 44;
• Pesë - 34.

Pastaj DJIA mori vlerën 270/5=54.

Sot, emetuesit e aksioneve më të vlefshme kanë vendosur të ndajnë me 5. Aksionet e Three tani kanë një vlerë nominale prej 16. Por ato janë të njohura nga investitorët dhe çmimi i mbylljes së tyre ishte 20. Pjesa tjetër e aksioneve nuk e ndryshoi vlerën e ditës.

Sasia e aksioneve është 270-80+16=206.

Vlera e re DJI është 206/5=41, 2.

Dmth ra parametri, edhe pse në fakt çmimet e letrave nuk ranë, por u rritën fare me një. Kjo do të thotë se formula i nënshtrohet rishikimit.

Për shkak të ndarjes, pjesëtuesi duhet të rillogaritet. Ndani aktivet e sotme me shifrën e djeshme.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Këtu është pjesëtuesi i ri i konstantës. Tani le të llogarisim indeksin duke marrë parasysh çmimin e mbylljes për sot:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Këtu është vlera e vërtetë pas shtypjes së një prej letrave. Trendi në rritje u konfirmua.

Me zhvillimin e teknologjisë kompjuterike, llogaritjet manuale nuk kryhen. Ky shembull ilustron vetëm metodën e llogaritjes.

Dinjiteti

Një kohëmatës i vjetër i botës së shkëmbimeve. Por për të përfituar nga përvoja e grumbulluar, duhet të kaloni kohë duke studiuar sjelljen e aktivit. Vetëm një stuhi idesh e vazhdueshme do të ndihmojëzbato opsionin në dobi të buxhetit tënd.

Njerëzit e tregut të aksioneve përdorin Dow Jones Industrial Average si kjo:

• nëse trendi i DJIA dhe stoku i zgjedhur tregojnë rritje, atëherë ka shumë të ngjarë që lëvizja në rritje do të vazhdojë;
• nëse matja e mirëqenies ekonomike rritet dhe letra me vlerë tregon rënie, atëherë ka shumë të ngjarë që çmimi i aksionit të vazhdojë të bjerë.

Klauzolat "me shumë mundësi" dhe "me siguri" në tekst nuk janë të rastësishme. Formimi i çmimit të letrave me vlerë të emetuara ndikohet jo vetëm nga veprimet e 30 kompanive. Ka ngjarje të tjera që shqetësojnë botën ekonomike dhe financiare. Këtu janë faktorët që ndikojnë në indeksin Dow Jones:

1. Konfliktet ushtarake.
2. Teroriste.
3. Trazirat politike në formën e zgjedhjeve, rizgjedhjeve, grevave dhe "ngërçeve".
4. Rebelim i natyrës - përmbytje, shpërthime, tajfune dhe rrëshqitje.

Difekte

Nuk merr parasysh vlerat themelore të letrave me vlerë në hyrje. Është e nevojshme të kontrollohet ndryshimi i çmimit të aktiveve njëkohësisht me vlerën e treguesit të motit të tregut.

Metoda e llogaritjes injoron kapitalizimin e emetuesit.

Ekonomia amerikane ka më shumë se 30 kompani. Për një tablo objektive, ata përdorin indeksin S&P500, i cili në zhargonin e bursës quhet "sipi", "buf hambar", "husky".

CP është një partner i DJ

Ikona e bursës amerikane është e mirë për një lojë të madhe në bluzë. Por ekonomia amerikane nuk është vetëm rreth tridhjetë biznese dhe institucione të suksesshme.

Një fotografi e plotëpasqyron S&P500, ose CP500 në zhargonin e këmbimit. Siç nënkupton edhe emri, treguesi merr parasysh pesë mijë letra me vlerë të kompanive amerikane me performancë të lartë.

Bazuar në një indeks Dow Jones, nuk është e kujdesshme të ndërtohet një parashikim.

Çfarë ndikon

Vëllimi i emetimit nuk ndikon në vlerën DJI.

Treguesi, i llogaritur nga çmimet mesatare, tregon se ku po lëviz bursa.

Nëse një person ka investuar në kompanitë amerikane dhe në mbrëmje sheh një mesazh që indeksi Dow Jones është rritur me 150 pikë, atëherë nga gëzimi duhet të kontrolloni se çfarë e shkaktoi rritjen. Mund të ndodhë që vetëm një letra të jetë rritur ndjeshëm në çmim, ndërsa pjesa tjetër e tridhjetë ka rënë në heshtje.

Indeksi Dow Jones në rast kolapsi është si një gjarpër që gllabëron veten. Sigurisht, asnjë aktiv nuk tregton pa rregullim. Përqindja e tërheqjes së çmimit si parametër rreziku, çdo lojtar i shkëmbimit vendos për vete. Por ka korrigjime të thella që e vënë investitorin në hutim. Fillon një reaksion zinxhir - indeksi bie, njerëzit në panik heqin qafe asetet, shesin me çmimet aktuale. Deri në mbyllje, vlera e aksioneve u ul me dhjetë për qind, përkatësisht, parametri u ul më tej. Përdorimi i fjalës "panik" është i justifikuar, pasi shumica e investitorëve as që përpiqen të kuptojnë arsyet e rënies së papritur dhe të mprehtë të Dow.

Kjo ndodhi në tremujorin e parë të 2018. Për dhjetë ditë nga 29 janari deri më 9 shkurt, dikush falimentoi me 10%. Duke pasur parasysh se shumat në tregtimin e indeksit trajtohen megjashtë zero, kjo është një humbje e ndjeshme.

Statistikat thonë se gjatë rënies së DJIA, vendi është i mbuluar nga një valë kursimesh filistine, papunësi dhe apati industriale.

Dollar dhe Dow

Treguesi është interesant për pronarët e koleksionit të plotë të portreteve të presidentëve amerikanë. Populli rus kërkon informacion për risitë e Ministrisë së Financave dhe Bankës Qendrore në lidhje me rublën.

E megjithatë, si ndikon indeksi Dow Jones në dollar? Baza e të dhënave mbi çmimin e parasë së Amerikës së Veriut kundrejt monedhave kryesore në botë dhe mbi vlerën e indeksit jep një përmbledhje interesante - çmimi DJIA dhe kursi i këmbimit dollar/euro ndryshojnë paralelisht ose, duke folur teknikisht, lidhen.

Teorikisht, fotografia duket kështu: dollari rritet - indeksi rritet. Bie "gjelbër" - shembet dhe treguesi i mirëqenies amerikane. Merrni parasysh tabelën e informacionit në mbyllje të sesionit tregtar.

Data	Çmimi prej $ në euro	çmimi DJIA, RUB	Çmimi $, fshij.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Retrospektiva e vlerës së këtij treguesi në grafikun mujor duket interesante. Pika e referencës - 1921, e verdhëorarin. Fundi i periudhës është viti 1940. Vija e vlerës së indeksit nga viti 2001 deri në vitin 2020 (parashikimi) është tërhequr me të gjelbër. Sipas statistikave, pas vitit të 40-të, treguesi ra në humnerë.

Biografia tregues

Llogaritja e indeksit Dow Jones për manipulimin e aksioneve ishte i pari që u bë nga guru i tregut financiar nga edicioni amerikan i The Wall Street Journal. Njëqind e njëzet vjet më parë, një redaktor i një reviste biznesi dhe miqtë e tij shpikën një mjet matematikor për të parashikuar të ardhmen industriale bazuar në vlerën e kaluar dhe të tanishme të letrave me vlerë të emetuesve. Tani agjencia ndërkombëtare e vlerësimit "Standard and Poor's" është e angazhuar në llogaritjen.

Historia e indeksit Dow Jones tregon se përbërja fillestare e 12 emetuesve përfshinte nëntë kompani hekurudhore amerikane. Ajo që justifikohej: vetëm po ndërtoheshin binarët, po zhvilloheshin hapësirat, po rritej numri i konsumatorëve të shërbimeve të transportit të mallrave dhe udhëtarëve. Biznesi i transportit po lulëzon.

Raporti ka ndryshuar. Për 90 vjet, karakteristikat ekonomike të tridhjetë kompanive janë përdorur për të llogaritur.

Meqë ra fjala, investitori dhe spekuluesi rus janë të disponueshëm për blerje në bursën e Shën Petersburgut të emetuesve të përfshirë në indeksin Dow Jones:

• Ikona e elektronikës së Apple;
• Berberi i preferuar i Procter &Gamble;
• Johnson & Johnson e preferuara e mamasë;
• ofruesi i shërbimit financiar JPMorgan Chase Bank.

Ekstrakt

Biznesi kërkon një investitor. Pse po emeton aksione - një premtim për të ndarë fitimet. për tëpër të joshur një zog në një kafaz, është shpikur një aparat solid i parametrave të letrave me vlerë për të ndihmuar investitorin të lundrojë në kë të investojë.

Ndikimi i indekseve bazohet në psikologjinë e "të gjithë vrapuan - dhe Vasily Alibabaevich vrapoi."

Duke vendosur një ditë të lidhim fatin me vëllazërinë e ndërmjetësimit, duhet të kujtojmë: nuk është ndërmjetësi, jo situata politike dhe ekonomike, por vetë investitori ai që është përgjegjës për vendimet personale.

Dhe në terma të përditshëm - indeksi Dow Jones do të bjerë ose do të rritet, një rus i thjeshtë duhet të hedhë filizat e mirëqenies së tij - të mbjellë farat e domates në fidanë dhe të kontrollojë sigurinë e fondit të patates.