Evolucioni i sistemeve monetare botërore shkurtimisht. Fazat e evolucionit të sistemit monetar botëror

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Evolucioni i sistemeve të monedhës botërore udhëhiqet nga treguesit e riprodhimit. Ajo përcaktohet nga fazat kryesore të zhvillimit jo vetëm të botës, por edhe të ekonomisë kombëtare. Ndonjëherë, parimet e sistemit monetar botëror fillojnë të kundërshtojnë strukturën e ekonomisë botërore, nuk korrespondojnë me shpërndarjen e burimeve midis qendrave kryesore. Kjo çon në shfaqjen e krizës MVS. Kontradiktat valutore lindin si rezultat i mospërputhjes midis parimeve strukturore të mekanizmit botëror dhe kushteve të ndryshimit të prodhimit, tregtisë dhe shpërndarjes së forcave botërore. Evolucioni i sistemeve monetare botërore, i cili do të përshkruhet shkurtimisht më poshtë, përcaktohet nga nevojat e ekonomive kombëtare dhe botërore, nevoja për të ndryshuar shtrirjen e forcave. Vetëm fleksibiliteti dhe ndryshueshmëria, aftësia për t'iu përshtatur situatës së instrumenteve financiare dhe ofroi bazën për ekzistencën dhe zhvillimin e shoqërisë moderne.

Elementet kyç: evolucioni i sistemit monetar global

MVS ka kapërcyer rrugën e mprehtë të formimit të saj përpara se të adoptojë një format modern. Për të gjithëNë historinë e gjatë të zhvillimit të tij, parimet e sistemit kanë ndryshuar 4 herë, gjë që u shoqërua me vendimin e konferencës ndërkombëtare përkatëse. U ndryshua edhe emri i vetë strukturës, i cili filloi të korrespondonte me emrin e qytetit ku u mbajt konferenca.

Le të shqyrtojmë fazat e evolucionit të sistemit monetar botëror:

• Sistemi i Parisit i 1867, i njohur si "standard i arit". Çdo monedhë kombëtare karakterizohej nga një përmbajtje ari, duke filluar nga i cili bëhej këmbimi me monedha të tjera ose me ar. Kishte një kurs këmbimi të ndryshueshëm.
• Sistemi gjenovez i vitit 1922, i njohur si "standard i arit". Përveç rezervave të arit, çdo monedhë në botë mbështetej nga monedha e vendit kryesor ekonomik, kryesisht paundi britanik.
• Sistemi Bretton Woods i vitit 1944, i njohur si "standardi i dollarit". Një parakusht për formimin e sistemit ishte zhvillimi aktiv i Amerikës në periudhën e pasluftës. Ari u përdor në sasi të kufizuar.
• Sistemi Xhamajkan i viteve 1976-78, i njohur si "Standardi i Masave të Veçanta të Kredisë". SDR veproi në formatin e aktiveve (hyrjet e specializuara në llogaritë e FMN). Futja e SDR shpjegohet me dëshirën e të gjitha vendeve të botës për të siguruar stabilitet në aspektin e zgjidhjeve të ndërsjella ndërkombëtare.

Standardi i Arit

Evolucioni i sistemeve të monedhës botërore filloi me "standardin e arit", i cili funksionoi nga viti 1867 deri në vitet 20 të shekullit të 20-të. Formimi i strukturës financiare ishte spontan. Shtysa kryesore për MVS parizieneshërbeu si revolucioni industrial i shekullit të 19-të dhe zgjerimi i tregtisë ndërkombëtare në standardin e monedhës së arit. Karakteristikat kryesore të sistemit financiar ishin dispozitat e mëposhtme:

• Mbështetje fikse ari e monedhave kombëtare.
• Ari luajti rolin e mjeteve universale të pagesës dhe parasë botërore.
• Kartëmonedhat e emetuara nga Banka Qendrore u këmbyen me ar pa kufizime. Shkëmbimi bazohej në paritetet e arit. Devijimi i kursit të këmbimit u lejua brenda kufijve të pariteteve monetare, të cilat formonin një kurs fiks.
• Në qarkullim ndërkombëtar, krahas arit, u njoh edhe paundi stërlina.
• Oferta e brendshme monetare korrespondonte me rezervat e arit të shtetit, të cilat rregullonin automatikisht bilancin e pagesave të shteteve.
• Deficiti në bilancin e pagesave u mbulua me ar.
• Ari ishte i lirë për të lëvizur midis shteteve.

Kjo fazë e zhvillimit nuk është më efikasja, as kulmi që arriti përfundimisht evolucioni i sistemit monetar botëror. Sistemi monetar parizian vuante nga mosrespektimi i rregullave të pjesëmarrësve në tregun financiar botëror. Rrjedha e arit midis shteteve nuk ndodhte gjithmonë. Anglia mbante pozicionin e shtetit kryesor financiar, rregullonte jo vetëm interesat bankare, por edhe flukset e arit. Arsyeja kryesore e zhvillimit të suksesshëm të "standardit të arit" nuk ishte efektiviteti i tij si sistem, por zhvillimi i qetë i ekonomisë botërore në periudhat e paraluftës.

Standardi i këmbimit të arit

Fazat e evolucionit të sistemit monetar botëror përfshijnë dominimin e "standardit të arit", i cili u zhvillua nga viti 1922 deri në vitet '30. Pasi Lufta e Parë Botërore kishte shteruar veten dhe të gjitha marrëdhëniet e jashtme ekonomike midis vendeve u rivendosën, u bë i nevojshëm formimi i një MVS të re. Në konferencën e Xhenovas u shtrua pyetja se vendet kapitaliste nuk kanë mjaftueshëm ar për të zgjidhur marrëdhëniet në segmentin e marrëveshjeve të tregtisë së jashtme dhe transaksioneve të tjera. Përveç arit dhe paundit britanik, u vendos që të futej në qarkullim edhe dollari amerikan. Dy monedha morën rolin e një instrumenti pagesash ndërkombëtare dhe morën titullin e motos. Sistemi u miratua nga Gjermania dhe Australia, Danimarka dhe Norvegjia. Për sa i përket parimeve të tij, sistemi pothuajse plotësisht korrespondonte me paraardhësin e tij, sistemin e Parisit. Paritetet e arit u ruajtën dhe roli i parasë botërore iu besua akoma arit. Në të njëjtën kohë, evolucioni i sistemeve të monedhës botërore çoi në faktin se disa kartëmonedha kombëtare nuk shkëmbeheshin me ar, por me monedha të tjera, të quajtura moto, të cilat më vonë u shkëmbyen me shufra ari.

Formimi i varësive të para

Sistemet e monedhës botërore dhe evolucioni i tyre, në veçanti miratimi i "standardit të pajisjes së arit", çuan në formimin e varësisë së parë të disa vendeve nga të tjerët. Kishte vetëm dy formate për këmbimin e monedhës kombëtare me ar. Kjo është e drejtpërdrejtë, e destinuar për paund dhe dollarë, që luanin rolin e motos, dhe indirekte, për monedhat e tjera brenda këtij sistemi. Ky AIM përdori një monedhë luhatëse të konsoliduarmirë. Nëpërmjet përdorimit të ndërhyrjeve valutore, shtetet e botës ishin të detyruara të mbështesin çdo devijim të monedhës kombëtare. Ishte shpërndarja e rezervave të arit dhe valutës midis shteteve që formoi bazën për formimin e marrëdhënieve.

Standardi i këmbimit të arit nuk ishte MVS kryesor për një kohë të gjatë. Pas likuidimit të krizës së viteve 1929-1922, sistemi u shkatërrua plotësisht. Tashmë në vitin 1931, Britania e Madhe braktisi plotësisht standardin e arit dhe zhvlerësoi paundin e sterlinës. Si rezultat, një sërë shtetesh evropiane, përfshirë Indinë, Egjiptin dhe Malajzinë, përjetuan rënien e monedhave kombëtare për shkak të marrëdhënieve të forta me Anglinë në aspektin ekonomik. Në vitin 1936, Japonia dhe Franca braktisën standardin e arit. Në vitin 1933, në Amerikë, paralelisht me refuzimin e shkëmbimit të kartëmonedhave me ar, u ndalua eksporti i kësaj të fundit jashtë vendit dhe dollari u zhvlerësua me rreth 41%. Kjo periudhë, të cilën evolucioni i sistemeve monetare botërore do ta kujtojë për një kohë të gjatë, u bë momenti i kalimit në qarkullimin valutor të parasë që nuk mund të këmbehet me ar, me fjalë të tjera, fonde krediti.

Standardi i dollarit

Në qytetin e Bretton Woods në vitin 1944, 44 vende të botës u mblodhën në një konferencë ndërkombëtare. U arrit një marrëveshje për formimin e një strukture të rregulluar të kurseve të ndërlidhura të këmbimit. Sistemi zgjati nga 1944 deri në 1976. Karakteristikat e saj kryesore ishin:

• Roli i parasë botërore shkoi te ari. Paralelisht, u përdorën monedha të tilla si dollari dhe paundi.
• Formuarinstitucionet financiare të tipit ndërkombëtar: Fondi Monetar Ndërkombëtar (FMN) dhe Banka Botërore për Rindërtim dhe Zhvillim (IBRD). Detyra kryesore e organizatave ishte rregullimi i marrëdhënieve financiare në botë midis vendeve anëtare të sistemit. Të gjitha shtetet anëtare të FMN-së ishin automatikisht anëtarë të Bankës Botërore.
• U prezantua një sistem i kurseve të rregullueshme, i cili bëri të mundur ose mbajtjen e kursit të këmbimit në të njëjtin nivel, ose korrigjimin e tij me marrëveshje paraprake me FMN. Ishte planifikuar të vendoseshin normat në një nivel që do t'i lejonte shtetet të zhvilloheshin në mënyrë efektive për shkak të avantazheve të tregtisë ndërkombëtare dhe fluksit të kapitalit. Në mungesë të mundësisë për zbatimin e këtij programi, kurset u rishikuan.
• Lidhja e dollarit me arin. Evolucioni i sistemit monetar botëror (i diskutuar shkurtimisht në këtë artikull) ka çuar në faktin se të gjitha vendet kanë kërkuar të kenë një rezervë dollarësh. Vetëm Amerika kishte të drejtë të këmbente valutën për metalin e çmuar me një çmim prej 35 dollarë për ons. Pjesa tjetër e shteteve shpallën normat e monedhave të tyre në ar ose dollarë, duke i mbështetur ato duke blerë ose shitur të njëjtat dollarë në tregun e monedhës.
• Formimi i fondit të rezervave ndërkombëtare. Kontributi rezervë i çdo shteti përcaktohej nga vëllimi i tregtisë ndërkombëtare dhe korrespondonte me 1/4 e arit ose dollarëve dhe 3/4 e monedhës kombëtare. Ishte pjesa në fond që ndikoi drejtpërdrejt në shumën e lejueshme të një kredie në valutë nga FMN.

Situata në botë gjatë periudhës së "Standartit të Dollarit"

Evoluimi i sistemeve të monedhës botërore, i cili mund të konsiderohet shkurtimisht në shembullin e standardeve mbizotëruese në kohë, ka çuar në faktin se gjatë periudhës së "standardit të dollarit" drejtimi i zhvillimit të botës ekonomia filloi të vendosej nga shtetet e "shtatës së madhe". Ata zënë rreth 44.8% të votave. Amerika zotëronte 18% dhe Rusia 2.8%. Kjo formoi veçantinë se Amerika dhe shtetet e tjera të "shtatës" mund të ndikonin drejtpërdrejt në miratimin ose refuzimin e çdo vendimi. Që nga shfaqja e kësaj strukture, një sasi mjaft e madhe burimesh materiale janë ndarë për zhvillimin e një numri të konsiderueshëm vendesh.

Evolucioni i sistemit monetar botëror: një tabelë e strukturës së huave gjatë periudhës "standard dollari"

Shteti	Madhësia e huasë (miliardë dollarë)
Rusi	13, 8
Koreja e Jugut	15, 2
Meksikë	9, 1
Argjentinë	4, 1
Indonezi	2, 2

Megjithë perspektivat e sistemit, ai nuk zgjati shumë për shkak të dallimeve thelbësore midis ekonomisë kombëtare dhe ekonomisë botërore. Fillimin e rënies së sistemit e dha deficiti i sistemit amerikan të pagesave, i cili transferonte dollarë në formën e një valute rezervë botërore. Deri në vitin 1986, deficiti i jashtëm i SHBA ishte 1 miliard dollarë. Pavarësisht tolerancës së situatës, fenomeni kishtepasojat e saj. Në vitin 1971, Presidenti Nixon refuzon të lidhë monedhën kombëtare me arin, pasi shoqëria pret një zhvlerësim të monedhës dhe fillon të blejë në mënyrë aktive arin, të cilin Amerika, në përputhje me detyrimet e saj, detyrohet ta shesë. Dollari është lënë i lirë të luhatet, epoka e "standardit të dollarit" e ka shteruar plotësisht veten.

Standardi i Masave Speciale të Kredisë

Evolucioni i sistemit monetar botëror, i cili diskutohet shkurtimisht në artikull, nuk qëndroi ende dhe "standardi i masave të veçanta të huadhënies" zëvendësoi "standardin e dollarit". Ai u miratua midis 1976 dhe 1978 dhe është në përdorim aktiv sot. Karakteristikat kryesore të sistemit të monedhës xhamajkane mund të konsiderohen dispozitat e mëposhtme:

• Braktisje e madhe e standardit të arit.
• Pranohet zyrtarisht demonetizimi i arit. Roli i metalit të çmuar si një mjet global pagese është anuluar.
• Paritetet e arit janë të ndaluara.
• Bankat qendrore kanë ruajtur të drejtën për të blerë dhe shitur arin si një mall i zakonshëm me një çmim të caktuar në tregun e lirë.
• Miratimi i standardit SDR, i cili mund të përdoret si para botërore, dhe gjithashtu të përdoret si bazë për llogaritjen e kursit të këmbimit, aseteve zyrtare. SDR përdoret në mënyrë aktive për shlyerjet ndërkombëtare në kurriz të hyrjeve në llogari dhe si njësi llogarie e FMN-së.
• Roli i monedhave rezervë iu dha dollarit amerikan dhe markës gjermane, sterlinës paund dhe franga zvicerane, jenit japonez dhe franga franceze.
• Kursi i këmbimit është i luhatshëm, i formuar nëtregu valutor përmes ofertës dhe kërkesës.
• Shtetet kanë të drejtë të vendosin në mënyrë të pavarur regjimin për kursin e këmbimit të monedhës kombëtare.
• Luhatjet e frekuencës janë jashtë kontrollit.
• Formimi i blloqeve të formatit të mbyllur të monedhës, të cilët konsiderohen si pjesëmarrës të FMN-së, është bërë i ligjshëm. Një shembull i mrekullueshëm i kësaj kategorie arsimi është Sistemi Monetar Evropian (EUR).

Sistemi monetar botëror: evolucioni i tij jolinear

Sistemet monetare botërore sipas radhës së shfaqjes së tyre çuan në formimin e sistemit monetar evropian, i cili vepron si një grup marrëdhëniesh ekonomike që lidhen me funksionimin e monedhave kombëtare në kuadër të integrimit ekonomik evropian. EMU është një komponent i rëndësishëm i të gjithë MMU-së. Struktura përfshin tre komponentë kryesorë:

• ECU Një standard i miratuar në 1979 që përcaktoi një formë të re të rezervës ECU që vepron si një grup prej 12 monedhash evropiane.
• Kurs i lirë i luhatshëm i këmbimit me një sërë devijimesh brenda 15%, si në rritje ashtu edhe në rënie. Është formuar një mekanizëm për kurset e këmbimit dhe ndërhyrjet.

Njësitë e llogarisë të krijuara artificialisht si SDR dhe ECU nuk mund të përdoren si një monedhë reale që lind si rezultat i integrimit të një numri shtetesh. Që nga viti 1999, 11 shtete nga 15 kanë rënë dakord për futjen e një njësie të vetme monetare - euros. Tashmë në vitin 2002, vendet që ranë dakord për miratimin e monedhës së re u integruan plotësisht nëzonën evropiane dhe braktisën plotësisht monedhën e tyre.

Cilat kritere duhet të plotësojnë anëtarët e Eurozonës?

Evolucioni i sistemit monetar botëror, sipas rendit kronologjik, i cili u diskutua më lart, nuk ka vetëm një strukturë lineare. Një degëzim ishte EBU, të cilit mund t'i bashkohet çdo vend në botë që plotëson një sërë kriteresh:

• Rritja e inflacionit në vend nuk duhet të jetë më shumë se 1.5% më e lartë se vlera e një treguesi identik në territorin e tre shteteve me një rritje minimale të kostos së mallrave dhe shërbimeve.
• Deficiti buxhetor në vend duhet të jetë më pak se 3% e PBB-së.
• Borxhi publik duhet të jetë brenda 60% të PBB-së.
• Kursi i këmbimit të monedhës kombëtare brenda 2 viteve nuk duhet të kalojë korridorin e vendosur sipas standardeve të EMU (+/- 15%).

Sistemi i monedhës, karakteristik për vendet e industrializuara, kontrollon jo vetëm transaksionet monetare, por edhe flukset e brendshme të parasë. Kjo është zgjidhja më praktike në botën e sotme. Në të njëjtën kohë, evolucioni i sistemeve të monedhës botërore dhe problemet moderne të monedhës janë të ndërlidhura ngushtë, pasi ato burojnë nga i njëjti burim.

Lidhja e IFS dhe sistemet kombëtare financiare

Evolucioni i sistemeve të monedhës botërore, i cili diskutohet shkurtimisht në këtë artikull, filloi me një strukturë funksionale spontane të bazuar në arinstoku, dhe gradualisht u modernizua në një strukturë të fokusuar dhe të rregulluar, e cila bazohet në burimet materiale letra-kredi. Zhvillimi i IAM-it shkon hap pas hapi, me një diapazon 10-vjeçar, me fazat dominuese në formimin e strukturave monetare kombëtare. Në ekonominë vendase, strukturat monetare u transformuan gradualisht nga një standard i monedhës së arit në një standard të shufrave të arit, më pas në një standard të këmbimit të arit dhe më në fund arritën në një sistem kredie letre, ku roli kryesor u takon fondeve të kredisë.

Karakteristikat	Sistemi i Parisit (1967)	Sistemi gjenovez (1922)	Bretton Woods (1944)	Sistemi xhamajkan (1976-1078)	Sistemi Monetar Evropian (që nga viti 1979)
Bazë	Ari është standardi i monedhës	Standardi i monedhës së artë	Standardi i monedhës së artë	SDR Standard	Standardi: ECU (1979 - 1988), Euro (që nga viti 1999)
Zbatimi i arit si monedhë botërore	Konvertimi i monedhave në ar. Barazitë e arit. Ari si rezervë dhe mjet pagese.	Konvertimi i monedhave në ar. Barazitë e arit. Ari si rezervë dhe mjet pagese.	Maledhat konvertohen në ar. Ariparitetet dhe ari mbetet si mjeti kryesor i pagesës.	Njoftohet zyrtarisht demonetizimi i arit	Më shumë se 20% e rezervave të dollarit ari të kombinuara. Ari përdoret për ECU dhe sigurimin e emetimeve. Rezervat e arit janë mbivlerësuar me vlerën e tregut.
Modaliteti i kursit	Normat e monedhës luhaten brenda "pikave të arta"	Normat e monedhës luhaten pa iu referuar "pikave të arta"	Kursi i këmbimit dhe paritetet fikse (0,7 – 1%)	Qeveritë e shteteve zgjedhin në mënyrë të pavarur regjimin e kursit të këmbimit	Kursi i luhatshëm i këmbimit në intervalin (2, 25 – 15%) vlen për vendet që nuk i janë bashkuar euros.
Politika institucionale	Konferenca	Konferencë, takim	FMN është organi i rregullimit të monedhës ndërshtetërore	Takime, FMN	EFS, EMI, ECB

Le të përmbledhim se si ishin sistemet botërore të monedhës. Tabela e mësipërme do t'ju lejojë të gjurmoni fazat kryesore të evolucionit.