Warren Buffett është investitori më i mirë në botë. Biografia, librat, thëniet, rruga e "orakullit nga Omaha"

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Shumë njerëz besojnë se Warren Buffett është investitori më i mirë në botë dhe me arsye të mirë. Një burrë i njohur jo vetëm në Shtetet e Bashkuara, por në mbarë botën, jeton në Omaha, Nebraska. Ai është 73 vjeç. Ai ka pasurinë e pestë më të madhe në Shtetet e Bashkuara - në fund të vitit 2012, që arrin në 46.5 miliardë dollarë. Por me gjithë këtë, një pasuri e madhe nuk e ktheu kokën, ai përpiqet të jetojë me modesti. Warren u kujton të tjerëve se paraja nuk krijoi një person, por një person krijoi para dhe inkurajon të tjerët të jetojnë më lehtë. Miliarderi gjithashtu u bën thirrje bashkatdhetarëve të tij që të ndjekin shembullin e tij: mos ndiqni markat, por përdorni ato gjëra që janë të përshtatshme.

Pse dashurohet Warren Buffett në Shtetet e Bashkuara?

Një fakt i rëndësishëm që e karakterizon si person është braktisja vullnetare e 50% të pasurisë së tij (që është rreth 37 miliardë dollarë). Ai i transferoi këto fonde me një goditje të stilolapsit, pa hezitim, te fondacionet bamirëse amerikane. Kështu iu përgjigj ai thirrjes së Bill Gates në 2010 që amerikanët e pasur të japin gjysmënpasurinë e tyre vendit që i bëri të pasur. Ishte akti më i madh dhe vërtet mbresëlënës i bamirësisë në botë, një shembull për të gjithë njerëzit e pasur. Fondet u transferuan kryesisht në një fond të menaxhuar nga bashkëshortët e Gates: Bill dhe Melinda. Pa ekzagjerim, i gjithë vendi u habit thellësisht nga ky akt i një njeriu që më parë ishte i famshëm për kursimin e tij. Ishte një akt vërtet patriotik, një përgjigje e gjallë nga shpirti i Buffett ndaj sulmit ndaj Kullave Binjake të SHBA nga terroristët.

Ai është vërtet i dashur në vendlindjen e tij Omaha, ai, një miliarder me reputacion mbarëbotëror, nuk fshihet nga njerëzit, ai viziton lirshëm dyqanet dhe vendet e tjera publike.

Një herë e një kohë kur një shkollë Omaha po përballej me sanksione të konsiderueshme financiare dhe kërcënimin e mbylljes, një çift i moshuar mësuesish nga e njëjta shkollë erdhën në ndihmë. Ata transferuan disa milionë dollarë në llogarinë e kërkuar. Nga i kanë marrë? Mësuesit doli të ishin një nga aksionarët e parë të kompanisë së Buffett, duke i besuar atij të gjitha kursimet e tyre - 25,000 dollarë.

Pyetjes së korrespondentit se si e kupton se çfarë është suksesi në jetë, ai u përgjigj se gjëja më e rëndësishme është të duash njerëzit përreth, dhe sa ke në një qeli bankare tashmë është dytësore. Warren Buffett ka vërtet besime të tilla. Lajmet, ngjarjet aktuale kanë pak ndikim në vlerat e tij jetësore. Në të vërtetë, ky burrë i zgjuar, por mendjemprehtë dhe karizmatik është i dashur nga familja dhe të tjerët.

Warren Buffett është një emër i famshëm biznesi

Operacionet në tregun e letrave me vlerëletrat me vlerë janë më së shpeshti spekulative. Sigurisht që supozohet blerja e aksioneve me çmime të ulëta dhe shitja e tyre me një normë më të lartë. Shumë njerëz përpiqen të kryejnë dy operacione në të njëjtën kohë me shpejtësi rrufeje, për më tepër, sa më fitimprurëse të jetë e mundur. Por heroi i artikullit tonë nuk kaloi në pasurimin e tij përmes spekulimeve, ai, siç thonë ekspertët, është një "investitor i pastër". Stili i tij është i ndryshëm: masë shtatë herë, prerë një herë. Hobi i një biznesmeni është blerja e aksioneve në kompani premtuese që tregu subjektivisht i nënvlerëson. Ky defekt ka perspektivën për t'u korrigjuar. Vetëm fakti që vetë Warren Buffett investoi në këtë kompani rrit reputacionin e saj. Ai respekton kompanitë në të cilat investon. Ai zotëron një frazë që duhet të dëgjohet nga të gjithë investitorët. Ai thotë se është më mirë të blesh një kompani të madhe me një çmim të drejtë sesa të blesh një kompani të ndershme me një çmim të lartë. Warren Buffett është themelor në moralin e biznesit. Deklaratat e tij e dëshmojnë këtë.

Ai blen letra me vlerë vetëm nga kompanitë, vetëm duke u siguruar që vlera e tyre reale të jetë më e lartë se ajo e propozuar. Për më tepër, aksione të tilla kanë qenë në portofolin e tij për të paktën dhjetë vjet. Ndërmarrjet po punojnë në mënyrë të qëndrueshme dhe vlera e aksioneve të tyre në këtë kohë po rritet. Atij nuk i interesojnë spekulimet afatshkurtra, ndryshe nga George Soros. Një pozicion i tillë është, natyrisht, konstruktiv: prodhimi merr një shtysë për zhvillim. Bashkatdhetarët janë të sigurt se Warren Buffett po stimulon ekonominë amerikane me aktivitetet e tij. Fotografitë e këtij personi të denjë publikohen shpesh në gazeta dhe revista. Ai jep intervista me dëshirë. Ky biznesmen dhe filantrop është i dashurnë vend dhe ka - për çfarë … Në fund të fundit, ai mbron në thelb investimet dhe kritikon spekulimet. Ai u bën thirrje biznesmenëve të tjerë që të mos kalojnë kufirin midis këtyre koncepteve, të jenë "për të gjithë vendin" dhe jo vetëm "për veten e tyre".

Parimi i tij është të investojë në biznese me menaxhim të patëmetë. Prandaj, ai studion jo vetëm bilancin e tyre, por edhe strukturën e prodhimit, si dhe biografitë e menaxherëve. Ky investitor është si një agronom që kërkon tokën e duhur për të mbjellë. Opsioni i tij i preferuar i investimit është kur kompanitë, falë investimeve, vazhdojnë të zhvillohen vazhdimisht. Prandaj, ai zgjedh asetet e nënvlerësuara. Në përshkrimin se si të zgjidhni një kompani për të investuar, Buffett flet me fjalët e mentorit të tij Ben Graham se ka kuptim kur krahasojmë çmimin (çfarë paguajmë) dhe vlerën (ajo që marrim).

Nëse e konsiderojmë Warren Buffett si një investitor në aksione, atëherë të ardhurat mesatare vjetore të tij janë vetëm 24%. Dhe kjo në një zonë ku ndodh që fatlumët të “rrëmbejnë” xhekpotin në 500%! Sa nga këta swashbuckler me marrëveshje të shkëlqyera një herë ka parë Warren? Por fati për ta është një zonjë e paqëndrueshme dhe ajo ka qenë krah për krah me heroin e artikullit tonë për më shumë se 50 vjet, duke mos e lënë atë vetëm.

Bufett është i sigurt se çdo gjë e pranishme testohet nga koha, por ai flet për këtë, si gjithmonë, jobanale dhe në mënyrë figurative, duke zbatuar krahasimin e mëposhtëm: në baticë vihet re se kush notonte lakuriq.

Pse quhet "Orakulli i Omahas"?

Çdo gjë që bëri në jetë, fjalë për fjalë gjithçka, ishte e suksesshme. (Biografia e Buffett-it e shqyrtuar në këtë artikull më poshtë do t'ju bindë për këtë.) Parashikimet e tij bëhen të vërteta çuditërisht. Gjithçka që ai thotë publikisht analizohet me kujdes. Në Wall Street, ajo që thotë Warren Buffett nuk ka më pak peshë se fjala e Presidentit të vendit. Citimet nga fjalimi i tij madje mund të rrëzojnë kompaninë. Kështu, duke folur me aksionerët e tij, ai shprehu mendimin e tij se së shpejti një nga kompanitë kryesore në tregun e risigurimeve do të shembet. Analistët, pasi kanë analizuar borxhet e kompanive të ndryshme ndaj siguruesve kryesorë, përcaktuan se kjo është kompania gjermane e sigurimeve Gerling Global Re e renditur e shtatë në botë. Deklarata e Warren ishte e mjaftueshme për të ndaluar klientët të përdornin këtë kompani vërtet jofitimprurëse.

Në fillim të shekullit të ri, analistët pyesnin veten pse Buffett nuk po investonte në zhvillimin e teknologjive moderne? Gazetarët madje talleshin me modën e vjetër të miliarderit që nuk përdor kompjuter apo kalkulator (Warren e përcakton fitimin që nga fëmijëria duke shumëzuar numrat dy dhe treshifrorë në kokën e tij). Sidoqoftë, pas disa vitesh, indeksi i tregut të teknologjisë NASDAQ filloi të ulet sistematikisht dhe kompanitë investitore pësuan humbje të konsiderueshme. Çfarë tha Warren Buffett për këtë? Citimet e tij për këtë temë janë lakonike - "Dhe unë ju paralajmërova …"

Në vitin 2006, një investitor i famshëm parashikoi një katastrofë në tregun e pasurive të paluajtshme në SHBA. Për ta bërë këtë, ai përdori treguesin "e tij" - çmimet e banesave nuk duhet të rriten shumë më shpejt se kostot. Ngjarjet 2007–2008vite - banesat e blera me hipotekë nga qytetarët filluan të tjetërsohen masivisht prej tyre për borxhe.

I shqetësuar për deficitin buxhetor të SHBA, ai në 2003 dhe 2004. dy herë parashikoi rënien e dollarit amerikan, duke investuar një pjesë të fondeve të tij në monedha të tjera.

Hapat e parë në biznes

Babai i tij ishte pronar brokerimi dhe kongresmen. Sidoqoftë, që nga fëmijëria, Warren është përpjekur të fitojë paratë e tij dhe të bëjë gjënë e tij. Marrëveshja e tij e parë ishte spekulative: djali bleu disa kanaçe Coca-Cola nga gjyshi i tij në dyqan dhe ia shiti familjes së tij me dyfishin e çmimit. Kështu filloi rruga e Warren Buffett në biznes. Në moshën 11-vjeçare, ai fillimisht u përpoq të luante kurse, fillimisht duke blerë dhe më pas duke shitur tre aksione. Më pas ai nxitoi të shiste aksionet për shkak të fitimit minimal. Megjithatë, çmimi i tyre shpejt u rrit gjashtë herë. Nuk kishte nevojë të nxitohej. Ky shërbeu si një mësim për Warren.

Që në moshën trembëdhjetëvjeçare ai punoi në zyrën postare duke shpërndarë Washington Post. Puna ishte pjesë e punës dhe, pasi kishte zhvilluar sistemin e tij, ai filloi të fitonte më shumë se kreu i postës. Në moshën 15-17 vjeç, së bashku me një shok blenë dhe vendosën në qytet tre automat të përdorura. Në moshën 17-vjeçare ai kishte fonde në shumën 5000 dollarë, të cilat, të përshtatura për indeksin e inflacionit, arrinin në më shumë se 40,000 dollarë. Warren "u ngarkua" të fitonte para dhe të bëhej milioner në moshën 30-vjeçare. Por babai i tij e bindi për nevojën për të marrë një arsim. Universiteti i Distriktit të Kolumbisë e solli atë së bashku me një teoricien të shquar të tregut financiar dhe investimeve, Graham, i cili arriti të interesonte të hollat e tij.teoria e të riut. Tao i Warren Buffett është gjetur! Tani ai e dinte me siguri se çfarë do të bënte në jetë - të investonte.

Tregu financiar është thirrja e Warren Buffett

Pas diplomimit, Warren filloi të punonte si menaxher në kompaninë e babait të tij. Në moshën 22-vjeçare, ai u martua me Susan Thompson. Dy vjet më vonë, ai organizon një kompani në aksionet e miqve dhe të njohurve. Më pas ai kishte përvojë duke punuar për kompaninë e mësuesit të tij Ben Graham, fondin e investimeve Graham-Newman në Wall Street. Në këtë fazë, ai tashmë ka një pasuri prej 140 mijë dollarë amerikanë. Pavarësisht nga perspektivat e hapjes, Warren vendos të ndërtojë biznesin e tij. Ai kthehet në Omaha dhe, pasi ka arritur të mbledhë fonde nga miqtë dhe të afërmit, themelon kompaninë e tij të fondacionit, Buffett Associates. Që nga fillimi i viteve '60, aksionet e kësaj kompanie janë rritur me 251% në 5 vitet e para, ndërsa mesatarisht bursa amerikane "rritet" me 74% gjatë kësaj kohe. Në 5 vitet e ardhshme, ky hendek do të rritet edhe më shumë: 156% për kompanitë e investuara nga Warren dhe 122% për pjesën tjetër të tregut. Një ëndërr e fëmijërisë bëhet realitet - ai bëhet milioner. Warren Buffett e ka vendosur veten si një specialist i shkëlqyeshëm i bashkimeve dhe blerjeve. Ai ka investime të mëdha në biznesin e sigurimeve të Amerikës.

Faza e dytë e veprimtarisë së tij filloi në vitin 1969, kur ai investoi të gjitha të ardhurat nga fondi Buffett Associates (që është 102 milionë dollarë) në kompaninë e falimentuar të tekstilit Berkshire Hathaway, duke i dhënë kështu një shtysë zhvillimit. Një analist me përvojë vuri re, bazuar nëVlerësimi i aktiveve se çmimi real i një aksioni ishte 20 dollarë, ndërsa ai shitej 8 dollarë. Por biznesi i tekstilit rezultoi jo pika përfundimtare, por një bazë e ndërmjetme për investimin e radhës. Fitimi nga shitja e produkteve u drejtohej atyre në blerjen e letrave me vlerë të kompanive të sigurimit. Amerika në atë kohë formoi tregun e vet të sigurimeve dhe përfitimet e rëndësishme të qeverisë ishin çelësi i përfitimit të lartë të biznesit të sigurimeve. Një strategji e mençur dhe me ndikim të gjerë u zgjodh nga Warren Buffett. Biografia e tij si investitor në shkallë kombëtare nisi pikërisht nga kjo fazë, kur pesë kompanitë më të mëdha amerikane të sigurimeve u bënë pronë e tij.

Më vonë u lançua një mekanizëm investimi bazuar në rishpërndarjen e primeve të sigurimit nga klientët tek këto kompani. Për një pjesë të fondeve të marra "paraprakisht" u blenë kompani "të forta" të falimentuara. Pasi morën mbështetje financiare, pothuajse menjëherë ata dolën me fitim. Kështu, falë fitimeve të ndërmarrjeve të investuara me zgjuarsi, Warren Buffett mori një burim tjetër financimi. Biografia e tij dëshmon: pasi shkëmbeu dekadën e tij të pestë, ai u bë pronar i një pasurie prej 28 miliardë dollarësh.

Investimi më i madh i Omaha Oracle

Investimi i tij është më shumë se bindës. Investimi në kompani të nënvlerësuara nga tregu dha një efekt të mrekullueshëm. Aksionet e Coca-Cola-s që ai bleu për 1.3 miliardë dollarë u rritën në 13.4 miliardë dollarë; Gillette - nga 0,6 miliardë dollarë në 4,6 miliardë dollarë; dhe 0.01 miliardë dollarë,1 miliard dollarë investuar në Washington Post.

Miliarderi ka gjithashtu 4.3% të aksioneve në McDonalds.

Vini re, ky person investon në atë që është e njohur për të që nga fëmijëria dhe atë që i është afër si person. Kujtoni (ne kemi folur tashmë për këtë) përvojën e parë komerciale të 6-vjeçarit Warren duke shitur gjashtë kanaçe Coca-Cola të blerë nga gjyshi i tij prindërve të tij. Për më tepër, Oracle pi pesë kanaçe Cherry Coke çdo ditë. Ose gazeta Washington Post: a nuk ishte Buffett i ri ai që e dorëzoi me biçikletë, duke marrë të ardhura të mira për herë të parë në jetën e tij? Përkatësisht, hamburgerët janë ushqimi i preferuar i investitorëve gjenialë.

Parimet e investimit nga Warren Buffett - të menduara dhe të suksesshme, të cilat janë vërtetuar nga praktika, janë bërë prej kohësh të njohura. Ato janë organikisht në përputhje me parimet e tij të jetës.

Disi, në gjendje pune, gradualisht, në procesin e menaxhimit, Warren Buffett krijoi "Ese mbi Investimin", në të cilën ai zhvilloi idetë e Ben Graham. Fillimisht, këto ishin letrat e tij të biznesit për aksionarët e një korporate të larmishme që u rrit nga kompania e tekstilit Berkshire Hathaway (dhe vazhdon të mbajë ende këtë emër). Arsyeja e botimit të këtij libri është thjesht praktike: formulimi i arsyeshëm i autorit i ideve të tregut financiar dhe shkatërrimi i miteve që ekzistojnë atje. Natyra e investimit dhe e ndërtimit të një biznesi zbulohet në mënyrë delikate. Autori thekson se investimet kuptimplota janë të pamundura pa një auditim të duhur të dokumenteve të kontabilitetit, një analizë të jetës ekonomike të kompanisë.

Pasi blen një kompani, Buffett emëron CEO-n e saj, përcakton rendin për tëpagesa. Kjo është e vetmja gjë që bën ai, investitori. Oracle of Omaha nuk preku menaxhimin operacional të kompanisë. Struktura e menaxhimit nuk ka ndryshuar. Drejtori që ai emëroi, i stimuluar nga mundësia për të marrë pjesë në opsionin e aksioneve të kompanisë, rriti vetë kapitalizimin.

Parimet e jetës së një investitori të madh

Së pari, Orakulli i Omaha-s beson se pasuria është një gjendje shpirtërore. Nëse një person e lidh veten me pasurinë, atëherë ai do të bëhet i pasur.

Megjithatë, ai nuk e lidh suksesin e një personi vetëm me një llogari bankare. Është e rëndësishme që ai të bëjë atë që i pëlqen dhe të ketë njerëz përreth që e duan. Ai rekomandon gjithashtu që njerëzit të mësojnë të shpenzojnë më pak se sa fitojnë, të mos merren me kredi konsumatore. Ai rekomandon të kaloni kohë me njerëz që janë më të suksesshëm se ju, pasi ju mobilizon për të bërë përparim të mëtejshëm. Parimi i fundit i Oracle është se ata që duan të marrin më shumë duhet të japin edhe më shumë.

Ai është i përkushtuar ndaj kompanisë së tij deri në pikën ku ai mban 99% të kapitalit të tij në aksionet e saj. Nga rruga, kolegu i tij Charlie Munger, duke ndjekur shembullin e tij, gjithashtu investoi 90% të pasurisë së tij në aksionet e kompanisë. Kjo, sipas Warren, është garancia më e mirë e unanimitet dhe unitetit të aksionerëve të Berkshire Hathaway me menaxherët e saj, gjë që është e nevojshme për menaxhimin efektiv të saj. Në vitin 2004, pas vdekjes së gruas së tij Susan Buffett, shoku më i mirë i Warren, Bill Gates, iu bashkua bordit të drejtorëve.

Duhet theksuar veçoria e kësaj kompanie. Në historinë e saj më shumë se 40-vjeçare, asnjë aksion i Berkshire Hathaway nuk ka pasurnuk u shit. Gjatë kësaj kohe, vlera e çdo aksioni u rrit nga 8 dollarë (mos harroni, kur blini një kompani tekstili) në 90.5 mijë dollarë. Aksionerët e kësaj kompanie, jo më pak për shkak të karizmës së drejtuesit të saj, nuk janë biznesmenë të shpërndarë, por një klub elitar, një i vetëm, monolit, i ngarkuar për të punuar së bashku.

Ai nuk i pëlqen kompjuterët. Ai nuk ka asnjë në shtëpinë e tij. E vetmja dobësi e Oracle of Omaha janë avionët privatë.

Burje apo lakmi?

Ai, megjithë pasurinë e tij, nuk shkoi të jetonte në "shtetin e milionerëve" - Kaliforni, nuk i ngriti vetes një pasuri të paluajtshme të mahnitshme. Edhe pse fondet i lejojnë atij të ndërtojë pothuajse një qytet. Shtëpia e Warren Buffett në rrugën Farnham u ble nga ai në vitet '50 në vendlindjen e tij Omaha për 34 mijë dollarë. Ai në thelb nuk merr dividentë nga korporata që zotëron (Berkshire Hathaway). Jeton me një rrogë, drejton një Lincoln të përdorur. Drekon në të njëjtën mensë ku hante kur ishte nëpunës.

Ai vishet në dyqane të zakonshme. Një herë, i pyetur nga një gazetar keqdashës për koston e kostumeve të tij, ai u përgjigj në atë mënyrë që bëri të qeshë gjithë Amerikën. Sipas përgjigjes së tij, kostumet janë shumë të shtrenjta, thjesht i duken të lira.

I befason ata rreth shtrëngimit të këtij personi, edhe në lidhje me fëmijët e tij. Kur djali Howard deshi të merrej me bujqësi dhe erdhi tek babai i tij me një kërkesë që ai t'i blinte një fermë, ai vuri një kusht: ai ta blejë atë vetë - në emrin e tij, dhe djali i tij merr me qira një fermë prej tij, ndërsaduke i paguar qiranë. Një herë e bija e Susit iu afrua duke i kërkuar një shumë të vogël për të marrë një makinë nga parkingu me pagesë i aeroportit. Sigurisht, ai dha para, por në të njëjtën kohë i kërkoi vajzës së tij të shkruante një faturë për 20 dollarët e marrë.

Warren Buffett i pëlqen karikaturat. E preferuara - "DuckTales" me Scrooge McDuck - personazhi kryesor. Nuk bëhet fjalë as për animacion. Fraza tërheqëse e "kuqja e rosës": "Një dollar i kursyer është një dollar i fituar" W alt Disney vuri re dhe "vodhi" nga personazhi kryesor i artikullit tonë.

Por kishte ende një gabim

A është Warren Buffett një shkrimtar? Ai qëllimisht nuk shkroi libra. Por ai punoi me aq kreativitet sa letrat e tij drejtuar aksionerëve, të mbledhura dhe të sistemuara, publikohen, të lexueshme dhe me vlerë.

Vetëm një herë - në 2005, parashikimi i financierit të madh nuk u realizua. Ai vuri bast për rënien e dollarit. Doli e kundërta - rritja. Prototipi i Scrooge McDuck humbi rreth 900 milionë dollarë për këtë, të cilat, megjithatë, u mbuluan nga fitimi i kompanisë së drejtuar prej tij në 2 miliardë dollarë. Por ka një justifikim jo bindës, por ende - për këtë: në të njëjtin 2005, Bill Gates dhe Soros "fluturuan", duke vënë baste për të njëjtën gjë.

Pse ndodhi kjo? Duke iu përgjigjur kësaj pyetjeje gazetarëve, Buffett, me humorin e tij të zakonshëm, tha se nëse në fizikë lëvizjet mekanike u binden ligjeve të Njutonit, atëherë në shoqëri çmenduria njerëzore nuk mund të matet.

Warren Buffett u bë shkrimtar kundër vullnetit të tij. Librat e tij janë të kërkuar, ai ka talentin të shkruajë thjesht për kompleksin, ndoshta thelbi ështëinteligjencë dhe përvojë.

Testamenti i Orakullit

Në testamentin pas vdekjes për familjen, ai lë një përqindje të vogël. Pothuajse e gjithë pasuria - 99% do t'i shkojë Fondacionit Warren Buffett. Fondi menaxhohet nga Allen Greenberg, ish-dhëndri i një investitori të shkëlqyer. Nëse gjatë jetës së vjehrrit ai kontribuon vetëm një përqindje të vogël të pasurisë së tij në këtë fond - 10 milion dollarë, atëherë mund ta imagjinoni se në çfarë kompanie solide do të kthehet brenda natës pas vdekjes së tij. Një pyetje tjetër: çfarë do të bëhet me Berkshire Hathaway, të udhëhequr nga karizma e Oracle of Omaha, pas kësaj ngjarje të trishtë? Megjithatë, për bashkatdhetarët, Oracle of Omaha lë një parashikim optimist, duke treguar se bursa do të rritet në të ardhmen.