Cila është norma e rifinancimit të Bankës së Rusisë dhe cila është madhësia e saj?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Cila është norma e rifinancimit të Bankës së Rusisë? Kjo është një pyetje që shqetëson ekonomistët, spekulatorët, tregtarët, madje edhe përfaqësuesit e segmentit bankar. Mund të thuhet se norma vepron në formatin e ofertës monetare nga Banka Qendrore e Federatës Ruse të institucioneve më të vogla financiare. Banka Qendrore u jep kredi institucioneve financiare tregtare, të cilat më tej u japin hua individëve (qytetarë të vendit) dhe personave juridikë (kompani, ndërmarrje dhe organizata).

Norma e rifinancimit në praktikë

Për të kuptuar në detaje se cila është norma e rifinancimit të Bankës së Rusisë, le të shqyrtojmë mekanizmin e lëvizjes së flukseve monetare. Institucionet financiare tregtare marrin hua nga Banka Qendrore e Federatës Ruse. Për shembull, një milion dollarë. Një vit më vonë, një pjesëmarrës i vogël në sistemin financiar duhet t'i kthejë Bankës Qendrore të Federatës Ruse milionat dollarë të huazuar, plus një përqindje për përdorimin e tij. Norma aktuale e rifinancimit të Bankës së Rusisë do të jetë e njëjta përqindje që duhet të paguajë një bankë e vogël tregtare, përveç borxhit kryesor. Gjatë një viti,ndërsa një institucion i vogël financiar përdor paratë e Bankës Qendrore të Federatës Ruse, ai lëshon kredi për popullatën dhe sipërmarrësit me një normë interesi që është një rend i madhësisë më i lartë se norma e rifinancimit. Dallimi midis normës së Bankës Qendrore të Federatës Ruse dhe përqindjes në të cilën struktura tregtare lëshon para është fitimi i kësaj të fundit. Popullsia kreditohet dhe të gjithë pjesëmarrësit në skemë marrin fitimet e tyre.

Pse Banka Qendrore e Federatës Ruse nuk punon drejtpërdrejt me qytetarët e vendit?

Banka Qendrore e Federatës Ruse nuk punon drejtpërdrejt me individë dhe persona juridikë vetëm sepse vëllimi i transaksioneve më të vogla financiare që ka është miliona, madje edhe dhjetëra, qindra miliona dollarë. Shuma të tilla për sipërmarrësit janë thjesht të padurueshme. Institucionet e vogla financiare veprojnë si një lloj ndërmjetësi në strukturën e kreditimit të popullsisë. Për institucionet financiare, kjo është një mundësi për të fituar para. Njerëzit, nga ana tjetër, marrin shërbime financiare me cilësi të lartë për shkak të një sistemi të gjerë zyrash dhe degësh, pranisë së strukturave me një numër të madh ATM. Supozoni se norma e rifinancimit të Bankës së Rusisë do të jetë e barabartë me 10%. Në këtë rast, popullsia dhe sipërmarrësit do të marrin kredi në masën 18%. Si rezultat, bankierët do të marrin një fitim neto prej 8% të pagesës totale për përdorimin e fondeve.

A lejohen t'i lëshohen popullatës në përqindjen më të lartë të mundshme?

Institucionet e vogla financiare mund të marrin fonde nga Banka Qendrore me një normë të ulët interesi dhe ato tashmë mund t'i transferojnë para popullatës me normën e interesit që dëshirojnë. Teorikisht, të tillaekziston mundësia. Sidoqoftë, duhet t'i kushtohet vëmendje edhe konkurrencës, e cila kohët e fundit ka qenë më se e ashpër në segmentin financiar të Rusisë. Normat shumë të larta i trembin klientët. Ne kemi konsideruar tashmë afërsisht se cila është norma e rifinancimit të Bankës së Rusisë. Ndodh që është vetëm disa rend magnitudë më e ulët se ajo që disponon një banor i zakonshëm i vendit. Për më tepër, ofertat e shumicës së strukturave tregtare nuk ndryshojnë shumë. Ka përjashtime në treg. Për shembull, institucionet e kreditit të angazhuara në huadhënien konsumatore në dyqane të mëdha dhe huadhënie përmes kartave mund të vendosin norma që variojnë nga 30 në 70%. Gjetja e klientëve bazohet në psikologjinë e njerëzve që kërkojnë të blejnë diçka. Janë ata që, për shkak të mungesës së edukimit financiar, pranojnë një partneritet të tillë jofitimprurës.

Si llogaritet norma e rifinancimit?

Norma e rifinancimit të Bankës Qendrore të Rusisë përcaktohet duke marrë parasysh dy faktorë. Kjo është gjendja aktuale ekonomike në vend dhe norma e inflacionit. Me rritjen e normës së inflacionit, rritet edhe norma. Kur normat e inflacionit ulen, ai zvogëlohet. Situata mund të konsiderohet edhe nga ana tjetër. Kur norma e rifinancimit të Bankës së Rusisë është e ulët, popullsia ka mundësinë të gëzojë përfitimet e kredive me kosto të ulët. Tarifat e tyre gjatë kësaj periudhe janë ulur ndjeshëm, njerëzit janë të gatshëm të bashkëpunojnë, pasi mund të blejnë gjithçka që duan për veten e tyre me një mbipagesë minimale. Ndërmarrjet që mund të kërkojnë financim për tëaktivitetet. Tërheqja e parave "të lira" në biznes ju lejon të prodhoni vëllime të mëdha produktesh me marrjen e mëtejshme të të ardhurave të larta pas shitjes së tij.

Si pasqyron norma gjendjen ekonomike të shtetit?

Norma e rifinancimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse vepron si një lloj treguesi i gjendjes së ekonomisë shtetërore dhe standardit të jetesës së njerëzve. Me norma të ulëta interesi për kreditë, njerëzit kanë një sasi të madhe parash në duart e tyre. Ka një kërkesë të madhe për mallra në lidhje me mundësitë e blerjes së tyre. Si rezultat, pas një kohe, mallrat fillojnë të rriten në çmim për shkak të mungesës së tyre. Situata aktivizon rritjen e inflacionit. Ky është procesi i zhvlerësimit të parave, duke reflektuar mundësinë për të blerë sasi të ndryshme mallrash për të njëjtën shumë. Inflacioni i lartë reflekton mirëqenien e njerëzve. Sa më i lartë të jetë treguesi, aq më i ulët është mirëqenia dhe aq më i lartë është niveli i pakënaqësisë. Normat e rifinancimit të Bankës Popullore po ndryshojnë vazhdimisht, pasi ato përdoren për të rregulluar normën e inflacionit. Për të ndaluar zhvlerësimin e parasë, rritet norma, e cila çon në një rritje të kostos së kredive, në ulje të kërkesës për to dhe në ulje të fuqisë blerëse.

Marrëdhënia midis tarifave dhe taksave

Përveç kreditimit, norma e rifinancimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse përdoret në mënyrë aktive në fushën e taksave. Për shembull, vlen të përmendet taksimi i të ardhurave nga një llogari depozite, interesi në të cilinmë e lartë se norma e rifinancimit me më shumë se 5 njësi përqindjeje. Për shembull, nëse norma e rifinancimit është 10% dhe norma e depozitave është 15%, atëherë nuk keni nevojë të paguani tatim. Nëse norma e depozitës është e barabartë me 20%, atëherë do t'ju duhet t'i paguani shtetit një taksë në shumën prej 35% të 5% të tepërt të depozitës.

Marrëdhënia ndërmjet tarifës dhe detyrimeve të punëdhënësve

Duke marrë parasysh pyetjen se cila është norma e rifinancimit të Bankës së Rusisë, vlen të përmendet se ajo vepron si një mjet që është kryesori për përcaktimin e kompensimit që i takon një punonjësi në rast të vonesës së pagesës. e pagave, me vonesë në pagën e pushimeve ose fondet që duhet t'u paguhen punëtorëve në rast të pushimeve nga puna. Në përputhje me ligjin rus, punëdhënësi duhet të paguajë shumën e plotë të borxhit, të cilit i shtohet një kompensim monetar i llogaritur në bazë të tarifës. Do të jetë të paktën 1/300 e normës së rifinancimit për çdo ditë vonesë. Treguesi përdoret për llogaritjen e interesit penal, i cili llogaritet si gjobë për mospagimin e taksave dhe tarifave të tjera.

Baste në Rusi

Situata aktuale në botë dikton rregullat e veta. Kriza akute ekonomike i detyroi bankat ruse të aplikojnë gjithnjë e më shpesh për ndihmë materiale në Bankën Qendrore. Huadhënia u lejon atyre të përmbushin plotësisht detyrimet e tyre ndaj klientëve. Sigurimi i fondeve me interes për strukturat tregtare quhetrifinancim. Për herë të parë, norma e rifinancimit të Bankës së Federatës Ruse u shfaq në 1993. Për 10 vjet, ajo është ndryshuar sistematikisht. Rusia gjithmonë është përpjekur ta ulë këtë tregues sa më shumë që të jetë e mundur, deri në nivelin e vendeve kryesore. Në veçanti, në Japoni norma është 0.1%, që pasqyron plotësisht nivelin e lartë të zhvillimit të shtetit. Në Rusi, norma e interesit është 8,25%, e cila për nga vlerat numerike është thelbësisht e ndryshme nga norma e SHBA-së, në fakt situata në vende gjithashtu ndryshon ndjeshëm.

Cila është në fakt norma e rifinancimit?

Teorikisht, norma e rifinancimit në Rusi duhet të jetë instrumenti më i fuqishëm i politikës monetare. Ndryshimi i tij do të bëhej për të rregulluar sasinë e parave, vëllimi i të cilave prek të gjithë vendin. Mund të vini re se mjeti nuk është përdorur, pasi ndryshimi i fundit në normë ka ndodhur në vitin 2012. Duke mos funksionuar në fushën e politikës monetare, treguesi lë gjurmë në atë fiskale. Rregullimi i sasisë së fondeve në vend kryhet nëpërmjet emetimeve. Në realitet, madhësia e treguesit dhe shuma e fondeve janë vlera krejtësisht të palidhura. Për të thënë më shumë, ato janë pothuajse krejtësisht të kundërta dhe nuk reflektojnë njëra-tjetrën. Shumë analistë e shohin situatën aktuale si një problem që lidhet me nivelin e pamjaftueshëm të zhvillimit si të normës ashtu edhe të kërkesës për rezervë. Edhe strukturat tregtare marrin hua nga Banka Qendrore e Federatës Ruse, duke filluar nga norma REPO njëditore. Sipas këtij treguesi, kreditë u jepen personave fizikë dhe juridikëpersona. Mund të theksohet se norma e rifinancimit nuk është gjë tjetër veçse një formalitet, një mjet deklarativ që nuk ka një ndikim të mirë në politikën monetare të shtetit.