Çfarë është kapitalizimi shtesë? Kapitalizim shtesë i institucioneve të kreditit

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2023-12-17 10:40

Duke studiuar pyetjen se çfarë është kapitalizimi, vlen të thuhet se kjo është një procedurë shumë e njohur si mjeti dominues për përballimin e krizave financiare dhe ekonomike. Shumë qeveri siguruan kapitalin e nivelit 1 për institucionet financiare midis 2008 dhe 2009. Sot kjo politikë praktikohet në Rusi. Në vitin 2008, ndihma financiare për bankat private dhe shtetërore dhe një numër kompanish tregtare e ndihmuan vendin në zgjidhjen e problemeve të shumta.

Si bëhet infuzioni?

Hyrja e fondeve në bankat me probleme u realizua nëpërmjet blerjes nga shteti të aksioneve të preferuara dhe instrumenteve të tjera financiare që korrespondonin me rangun e nivelit të parë. Kapitalizimi shtesë i institucioneve të kreditit nga shteti përmes blerjes së aksioneve të zakonshme të institucioneve financiare kryhet shumë më rrallë. Duke marrë parasysh statistikat, mund të themi se nga pesëdhjetë bankat më të mëdha në Amerikë gjatë krizës, vetëm 23 morën ndihmë shtetërore. Në Evropë u ndihmuan vetëm 15 institucione, që korrespondojnë me 76% dhe 40% të kapitalizimit të para krizëssegmentin bankar. Sipas informacionit të dhënë nga FMN, programi mesatar i kapitalizimit shtesë në shpenzimet shtetërore tashmë në pranverën e vitit 2009 arriti në 3% të PBB-së.

Rikapitalizim në Rusi

Kur shqyrtojmë se çfarë është kapitalizimi shtesë, duhet të shohim situatën në Rusi. Presidenti rus Putin nënshkroi një ligj për kapitalizimin shtesë të institucioneve financiare në shumën prej 1 trilion rubla duke emetuar OFZ (obligacione kredie federale). Sipas autorëve të ligjit, kontributi pasuror duhet të bëhet në Agjencinë e Sigurimit të Depozitave. Ajo, nga ana tjetër, do të ridrejtojë fondet drejt bankave për të përmbushur detyrimet e tyre në drejtim të shlyerjes së borxheve ndaj depozituesve, kredive dhe borxheve të obligacioneve. Fondet do të kanalizohen në aksione të preferuara. Qeveria do të vendosë në dispozicion të agjencisë së sigurimeve OFZ në shumën e treguar më sipër, të cilat do ta lejojnë atë të mbështesë bankat vendase në kohën e krizës.

Çfarë mundësish hap zgjidhja?

Ligji, sipas të cilit do të kryhet kapitalizimi shtesë i institucioneve të kreditit në Rusi, është përgatitur për një kohë shumë të gjatë. Kjo për faktin se si pasojë e përkeqësimit të situatës ekonomike në vend për shkak të sanksioneve nga perëndimi, sektori financiar u godit. Shumë ekspertë madje parashikojnë një mospagim në këtë drejtim. Paratë e akorduara për rehabilitimin e segmentit financiar do të kontrollohen rreptësisht. Kjo u bë e ditur zyrtarisht nga kryetari i Dhomës së Llogarive Golikova në një takim të planifikuar. Parashikon ministri i FinancaveSiluanov thotë se projektligji, pas zbatimit të plotë, duhet të rrisë shumën totale të kapitalit bankar të vendit me të paktën 13%. Shuma totale e kreditimit në afat të shkurtër duhet të rritet me të paktën 15-20%. Fakti u njoftua se të gjitha të ardhurat e DIA nga OFZ do të ridrejtohen në buxhetin federal.

Kur ka nevojë për mbështetje një bankë?

Çdo bankë ka kapitalin e vet, i cili përbëhet nga fondet personale të institucionit financiar. Në kuadër të strukturave financiare ka asete që tërheqin investitorët dhe sigurojnë që sipërmarrja t'i përkasë një kategorie të caktuar. Banka mbledh kapital duke tërhequr fonde nga investitorët - si individë ashtu edhe struktura tregtare. Ai merr hua. Në të njëjtën kohë, institucioni financiar jep kredi me norma më të larta interesi. Diferenca midis pagesës së interesit të kredisë dhe interesit të një kredie siguron likuiditetin e ndërmarrjes. Në kushtet e krizës, me një dalje të mprehtë të kapitalit nga Rusia, shumë huamarrës të bankës jo vetëm që nuk e shlyenin borxhin, por as nuk mund të paguanin interesin për të. Për rrjedhojë, është krijuar pamjaftueshmëri buxhetore dhe banka nuk është më në gjendje të përmbushë detyrimet e saj ndaj investitorëve. Kapitalizimi i bankave ndihmon në ndryshimin e situatës. Çfarë është ajo është e lehtë për të kuptuar. Në fakt, dhe në një format të thjeshtuar, ky është kompensim nga shteti i kredive të këqija për të mbajtur likuiditetin e një institucioni financiar në nivele të larta.

Pse qeveria po rikapitalizohet?

Duke marrë parasysh nga pikëpamjaÇështja se çfarë është kapitalizimi, procedura mund të quhet një përpjekje e shtetit për të shmangur panikun. Nëse institucionet financiare nuk përmbushin detyrimet e tyre në masë për shkak të mjaftueshmërisë së ulët të kapitalit, kjo do të shkaktojë bujë. Njerëzit do të tërheqin masivisht fondet nga fondet dhe do të tërheqin depozitat, të cilat jo vetëm që mund të çojnë në një buxhet të zbrazët, por gjithashtu mund të bëhen një nxitje për kërcime të forta të normave. Lëshimi i një kredie të varur, e cila do të jetë e lidhur me kapitalin fiks dhe do të veprojë si garantues i stabilitetit të të gjithë sistemit bankar, mund të quhet fjala "rikapitalizim". Dhe më shumë se një bankë i është nënshtruar kësaj procedure sot. Kështu, u krye kapitalizimi shtesë i Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. Dhe këto janë vetëm disa nga lista e strukturave financiare të mbështetura nga shteti. Në përputhje me ligjin, detyrimet nga një kredi e varur përmbushen të fundit.

Çfarë do të bëjnë vërtet kreditë e varura?

Zëvendëskryetari i Bankës Qendrore të Federatës Ruse Mikhail Sukhov thotë se kapitalizimi shtesë i Rosselkhozbank, në fakt, ashtu si institucionet e tjera financiare, duhet të ketë një efekt në rënie në normën e interesit në sektorin real ekonomik. Në të ardhmen do të ketë një stabilizim midis sektorit ekonomik të aktivitetit dhe tregut financiar të vendit, i cili tashmë është në prag të falimentimit. Fondet që do të kalojnë nga ASD drejt bankave nuk duhet të jenë subjekt i tatimit. Qeveria rusee praktikoi këtë skemë për të mbështetur sistemin financiar të shtetit në vitin 2008, e cila solli rezultate shumë mbresëlënëse. Vendimi do të ndihmojë në shmangien e falimentimit të shumë institucioneve të kreditit, do të shpëtojë shumë depozitues nga humbjet.

Cilat institucione krediti mund të mbështeten në mbështetjen e qeverisë?

Duke trajtuar pyetjen se çfarë është kapitalizimi shtesë në një bankë, ia vlen t'i kushtohet vëmendje faktit që jo të gjitha institucionet financiare marrin mbështetje shtetërore. Lista e bankave përzgjidhet dhe miratohet nga ASD. Sipas RBC, 27 institucione me një kapital prej të paktën 25 miliardë rubla mund të mbështeten në kredi të varura. Nga 1 trilion rubla të akorduara zyrtarisht për të mbështetur sektorin financiar, ndihma aktuale do të arrijë në vetëm 830 miliardë. Kriteri kryesor për përzgjedhjen e sipërmarrjeve do të jetë gatishmëria e tyre për të zgjeruar ndjeshëm kreditimin e sektorit real ekonomik në fushat prioritare për qeverinë. Siç është thënë në mënyrë të përsëritur, kapitalizimi shtesë i bankave (ajo që është diskutuar më lart) nuk është i fokusuar në zgjidhjen e vështirësive në institucionet financiare problematike. Mbështetja materiale ka një qëllim të drejtpërdrejtë.

Kushtet që duhen ndjekur nga banka

Lista e atyre me fat përfshin institucionet financiare, aktivitetet e të cilave përmbushin standardet e vendosura. Kjo është prania e kapitalit në shumën prej 25 miliardë rubla, e cila u përshkrua më lart. Për më tepër, gjatë dy viteve të fundit, banka aplikuese duhej të zhvillohej në mënyrë aktivekreditimi i sektorit real të ekonomisë. Zgjerimi i drejtimit duhet të jetë së paku 12%. Në përputhje me kriteret e përzgjedhjes, institucioni financiar duhet të ketë një qasje të ashpër ndaj shpërblimit të punonjësve të tij: rritje të kufizuar të pagave, shpërblim minimal për anëtarët e bordit dhe bordit të drejtorëve. Një politikë e ashpër duhet të zbatohet edhe në drejtim të pagimit të dividentëve për investitorët. Sipas vlerësimeve paraprake, ndihma do t'u kreditohet institucioneve financiare të mëposhtme:

• VTB do të marrë 307 miliardë rubla.
• Pika e rezervës "VTB" - 193 miliardë rubla.
• degë VTB24 me pakicë - 65,8 miliardë rubla.
• "Banka e Moskës" - 49 miliardë rubla.

Plani i qeverisë kundër krizës

Duke studiuar pyetjen se çfarë është kapitalizimi shtesë, vlen të theksohet se ky term përdoret jo vetëm në lidhje me institucionet e kreditit. Ndihma financiare nga shteti mund të jetë e destinuar për kompanitë tregtare, për çdo organizatë tjetër, veprimtaria e të cilave do të ndihmojë në rivendosjen e ekonomisë së vendit. Si pjesë e programit që synon luftimin e krizës, është planifikuar të shpenzohen rreth 2.3 trilion rubla. Kapitalizimi shtesë i planifikuar i kompanisë, për të cilin, meqë ra fjala, institucioni financiar ende duhet të luftojë, tashmë është aktivizuar në fillim të tremujorit të parë të këtij viti. Bankat që do të marrin mbështetje kanë marrë përsipër një sërë detyrimesh. Ata duhet të rrisin vëllimin e kredisë hipotekore në shumën prej të paktën 1% në muaj, të rrisin numrin e kredive për të vogladhe biznesi i mesëm. Për më tepër, institucionet financiare duhet të rrisin kapitalin e tyre me një shumë të barabartë me gjysmën e ndihmës materiale të marrë. Rritja e pagave për të gjithë punonjësit e një institucioni financiar është e ndaluar për tre vitet e ardhshme.

Në cilët sektorë planifikohen kreditë e varura?

Siç dihet tashmë, ndihmë materiale do t'u ofrohet të paktën 30 bankave ruse, përfshirë VTB. Kapitalizimi shtesë do të mbulojë fushat e mëposhtme:

• Bujqësia - në shumën prej 10 miliardë rubla.
• Industria e automjeteve - 5 miliardë. Fondet vetëm për vazhdimin e programit të menaxhimit të mbetjeve.
• Subvencione kredie për ndërmarrjet - 5 miliardë.
• Rajonet do të marrin një miliard për blerjen e makinave që punojnë me karburant me gaz natyror.

Në gjendjen statistikore është planifikuar të largohen shpenzimet e mbrojtjes së vendit, sektori social. Është planifikuar të ndahen 82.2 miliardë rubla për të luftuar papunësinë. Fillimisht ishte planifikuar të investoheshin të paktën 100 miliardë rubla në restaurimin e ekonomisë shtetërore, por më pas u vendos që të kufizohej në vetëm 23 miliardë rubla për sektorët aktivë.

Gazprom për të ndihmuar

Përveç dhënies së kredive të varura për institucionet financiare, Presidenti ka ngritur vazhdimisht çështjen se kapitalizimi shtesë i Gazprom nuk është më pak i rëndësishëm. Presidenti i Rusisë pati pakujdesi të premtonte zyrtarisht mbështetje materiale nga shteti. Në fakt, faturau refuzua, pasi ata konsideruan se një korporatë e madhe është në gjendje të mbledhë në mënyrë të pavarur para për zbatimin e një projekti për ndërtimin e një tubi për transportimin e gazit të brendshëm në Kinë. Për të zbatuar projektin, është e nevojshme të shpenzohen në tërësi rreth 55 miliardë, 25 prej të cilave tashmë janë premtuar nga vetë Kina - partneri i Rusisë në shoqatat BRICS dhe SCO. Ministria Ruse e Financave jo vetëm që dyshon në racionalizmin e projektit, por ka besim se do të jetë joprofitabile dhe kapitalizimi shtesë i VEB duket si një projekt shumë më i suksesshëm. Përveç kësaj, në një mbledhje të anëtarëve të qeverisë u dëgjuan fraza se shpenzimet shtetërore janë vazhdimisht në rritje dhe tani nuk është koha për të shpenzuar një pjesë të buxhetit të shtetit për mbështetjen e projekteve të dyshimta.